業(yè)務指引｜律師提供并購法律服務操作指引-展示頁
2024-08-18 08:20本頁面
【正文】 企業(yè)持續(xù)競爭力，促進中小企業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華全國律師協(xié)會《律師承辦有限責任公司收購業(yè)務操作指引》、《浙江省律師協(xié)會中小企業(yè)法律服務工作指引》，制定本操作指引。第二章 定義與概述第二條 定義1. 本指引所稱中小企業(yè)并購，. 所謂合并，是指一個企業(yè)購買其他企業(yè)的產權，使其他企業(yè)失去法人資格或改變法人實體的一種行為。3．所謂收購，是指收購人出于資源整合、財務稅收、提高企業(yè)市場競爭力等方面的考慮，通過夠買公司股東的股權或以其他合法途徑控制該出資進而取得該公司的控制權或管理權以及購買該公司的資產并得以自主運營該資產的行為。4. 盡職調查，是指并購方對目標公司的設立和合法存續(xù)情況、資產和負債情況、經營和財務情況、法律關系以及目標公司面臨的機會和潛在的風險進行的一系列調查。[1]2. 股權收購和資產收購在降低收購經濟成本、減少收購風險方面各具特點，在進行此類法律業(yè)務時應明確兩者區(qū)別：首先，在主體和客體方面，股權收購的主體是收購公司和目標公司的股東，客體是目標公司的股權；資產收購的主體是收購公司和目標公司，而客體是目標公司的資產。再者，在稅收方面，在股權收購中，納稅義務人是收購公司和目標公司股東，而與目標公司無關；在資產收購中，納稅義務人是收購公司和目標公司本身，納稅義務人需要交納不同的稅種，主要有增值稅、營業(yè)稅、所得稅、契稅和印花稅等。3．按照收購資金來源劃分，即收購方主要以現(xiàn)金支付收購價款還是通過未來收益融資來完成并購，可以分為杠桿并購和非杠桿并購。[3]第四條 目標公司的選擇目標公司選擇要從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，依據(jù)企業(yè)并購動機、收購公司和目標公司生產、市場類型特征等進行分析，并需考慮以下因素：（1）并購方企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略（2）考慮并購雙方的財務狀況要符合并購的目的（3）目標公司的規(guī)模（4）支付成本，即并購方企業(yè)愿意并且能夠承擔的并購價格（5）目標公司的主營業(yè)務和盈利狀況（6）目標公司的市場占有率（7）目標公司的職工人數(shù)、勞動關系、社會保險情況和經營的多樣化程度第五條 預備階段的信息收集收購預備階段為收購方初步確定目標公司起至實施收購前的準備期間。、證券法、稅法及外商投資等法律法規(guī)，對收購的可行性進行法律論證，尋求收購項目的法律依據(jù)。第六條 律師在公司并購項目中的法律服務流程1. 并購方向目標公司發(fā)出非正式的并購意向；2. 并購方與律師事務所簽訂“專項法律顧問合同” 或“法律顧問合同”，同時簽署“盡職調查保密協(xié)議書”；3. 并購方與目標公司就盡職調查簽署保密協(xié)議；4. 并購方指定由自身或其聘請的法律、財務、會計等方面的專家組成盡職調查小組；5. 律師根據(jù)受托的法律業(yè)務起草“盡職調查清單”；6. 由目標公司根據(jù)律師的要求收集所有相關資料，并指定專人配合盡職調查；7. 律師在限定期限內對目標公司提供的資料進行審查，并就有關事實自行查證和進行補充調查，詢問目標公司有關負責人員；8. 律師根據(jù)調查結果出具初步盡職調查報告，反映盡職調查中發(fā)現(xiàn)的實質性法律事項和風險，以作為并購方考慮交易方案及購買價格等諸項因素的基礎；9. 根據(jù)初步盡職調查報告，律師協(xié)助委托方設計并購方案、起草并購意向書；10. 根據(jù)交易雙方簽署的并購意向書，進一步確認需要繼續(xù)核實和調查的事項，由律師出具“補充盡職調查清單”，直至情況查明；11. 起草并向委托方提交準確、完整、詳實的盡職調查報告；12. 律師協(xié)助委托方起草或修改并購合同；13. 律師根據(jù)并購雙方談判結果制作相關法律文件。：股東在征求其他股東就股權轉讓事宜是否同意時，應采取書面形式；提示委托人法律推定其他股東同意轉讓的期限條件；兩個以上股東均主張優(yōu)先購買權時的解決程序和方法。第九條 盡職調查的范圍和內容從合理審慎的方面而言，律師的盡職調查應包括以下方面事項：1．目標公司的設立與存續(xù)過程及其合法性，尤其是注冊資本的出資情況，包括目標公司及其“附屬公司”的設立、變更等所有歷史沿革文件、股票發(fā)行記錄、執(zhí)照、公司章程等；2．目標公司的管理架構與層次、子公司與分支機構情況，包括目標公司及其“附屬公司”最近的組織機構圖；3．目標公司資產，包括不動產、任何設備、設施和其他實物資產等關鍵有形資產，以及專利、商標、版權、專有技術、軟件、許可和批準、特許經營等無形資產的權利狀態(tài)，尤其是權證的合法性與效力；4．目標公司的經營信息，包括公司的經營計劃、生產經營情況、主營業(yè)務、特殊產業(yè)的生產許可資質、產品質量標準和質量控制情況、產品的市場研究報告、公司主要客戶清單、公司主要原材料供應商等；5．目標公司的財務制度與財務狀況，包括公司最近三年的經審計的合并財務報表及其附注，公司最近內部財務報表，公司的中期報告、年度報告、最近三年與該公司合并或被公司收購的所有經濟實體的經審計的財務報表，公司目前內部預算、財務計劃與預測及所有長期預算、資本擴張、重組程序或戰(zhàn)略性計劃相關的書面報告或文件，納稅申報單列表和納稅年度列表等；6．目標公司的主要合同及其履行情況，包括與關聯(lián)企業(yè)的交
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