領(lǐng)匯房地產(chǎn)投資信托基金-展示頁
2025-07-07 22:30本頁面
【正文】 施每月基本租金總額之34 8.%。零售設(shè)施于二〇〇%。然而。獨立物業(yè)估值師所采納的內(nèi)部樓面面積約為1,001,400平方米(請參閱本發(fā)售通函附錄四所載估值報告概要)。領(lǐng)匯初期之組合將包括管理人認(rèn)為切合毗鄰公共屋屯(為香港約40%人口提供居所)住戶及其他訪客日常需要之零售設(shè)施，以及供給該等零售設(shè)施之租戶及客戶、周邊地區(qū)居民及其他訪客的停車場設(shè)施。該等物業(yè)領(lǐng)匯收購該等物業(yè)后，以內(nèi)部樓面面積計算，其將為香港最大由單一業(yè)主持有之零售物業(yè)組合持有人。就購買該等物業(yè)應(yīng)付香港房管會之購買代價之金額相等于全球發(fā)售之集資款額加上未行使超額配售權(quán)令香港房管會所收益之代價基金單位（如有），再加上透過貸款融資將予提供之約122億港元資金。根據(jù)上市規(guī)則訂立之上市協(xié)定第七段規(guī)定，受托人及管理人（作為一個集合投資計劃之營辦人）承諾在各自權(quán)利范圍內(nèi)促使本發(fā)售通函日期起三年內(nèi)，遵從本發(fā)售通函所載領(lǐng)匯之投資政策（獲證監(jiān)會豁免或批準(zhǔn)除外）。管理人管理領(lǐng)匯之主要目標(biāo)是為基金單位持有人之每個基金單位帶來穩(wěn)定的分派，提供可持續(xù)長期增長之潛力。為達(dá)到此目的，香港房委會已同意透過利用房地產(chǎn)投資信托基金（即領(lǐng)匯）之基金單位作首次公開發(fā)售，以達(dá)到分拆出售之目標(biāo)。投資香港房地產(chǎn)投資信托基金之基金單位主要受房地產(chǎn)投資信托基金守則所監(jiān)管，投資其中具有下列好處：l 業(yè)務(wù)重點明確，因為房地產(chǎn)投資信托基金不得從事房地產(chǎn)方面以外其他業(yè)務(wù)，或擁有重大非房地產(chǎn)資產(chǎn)；l 房地產(chǎn)投資信托守則規(guī)定，房地產(chǎn)投資信托基金于各財政年度的分派需最少為經(jīng)審核除稅后收入凈額之90%（，以每個財政年度分派相等于可分派收人總額100%之政策作為補充，此政策可能導(dǎo)致分派金額高于或低于經(jīng)審核除稅后收人凈額）；l 與直接投資于房地產(chǎn)相比，資金流動能力大增；l 管理人受證監(jiān)會持續(xù)發(fā)牌認(rèn)許及監(jiān)管；及具有法定及監(jiān)管企業(yè)管治機制，并由獨立信托人監(jiān)管內(nèi)部企業(yè)管治機制。領(lǐng)匯房地產(chǎn)投資信托基金根據(jù)香港法例第571章證券及期貨條例第104條認(rèn)可的香港集體投資計劃由領(lǐng)匯管理有限公司管理全球發(fā)售全球發(fā)售基金單位數(shù)量：1，925，846,000(可予調(diào)整及視超額配售權(quán)行使與否而定)香港公開發(fā)售基金單位數(shù)目：577,754,000（可予調(diào)整）國際發(fā)售基金單位數(shù)目：1，348,092，000(可予調(diào)整及視超額配售權(quán)行使與否而定)最高發(fā)售價：（須于申請時交足，另加1%經(jīng)紀(jì)傭金、%%%投資者賠償征費）股份代碼：823聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人高盛（亞洲）有限責(zé)任公司香港上海匯豐銀行有限公司瑞銀投資銀行領(lǐng)匯房地產(chǎn)投資信托基金發(fā)售通函概要房地產(chǎn)投資信托基金作為投資工具 房地產(chǎn)投資信托基金為以單位信托基金形式構(gòu)成之集合投資計劃，主要投資于產(chǎn)生收入之房地產(chǎn)資產(chǎn)，并以收入向其基金單位持有人提供回報。投資者購買房地產(chǎn)投資信托基金之基金單位，在分享此房地產(chǎn)投資信托基金所持有房地產(chǎn)資產(chǎn)之利益的同時也需分擔(dān)其風(fēng)險。根據(jù)政府對其公共房展政策之檢討，香港房委會應(yīng)逐步將其非核心零售及停車場資產(chǎn)分拆出售。領(lǐng)匯之目標(biāo)于全球發(fā)售完成后，領(lǐng)匯逐步將投資位于香港之零售及停車場房地產(chǎn)，旨在自該等房地產(chǎn)賺取收入，為基金單位持有人賺取回報。管理人擬透過多項投資及業(yè)務(wù)策略，將龐大且分布全香港之房地產(chǎn)資產(chǎn)組合發(fā)揮最大績效及提高整體素質(zhì)，以達(dá)到上述目標(biāo)。收購安排根據(jù)收購協(xié)議，于全球發(fā)售完成后，領(lǐng)匯將以全球發(fā)售之集資款項（見本發(fā)售通函‘集資款項用途’一節(jié)）向香港房委會收購該等物業(yè)（見本發(fā)售通函‘收購條款’及‘重大合約及其他文件數(shù)據(jù)’一節(jié)）。詳見本發(fā)售通函‘集資款項用途’一節(jié)。截至本發(fā)售通函日期，該組合包括180項物業(yè)，其中149項是綜合零售及停車場設(shè)施，兩項為獨立零售設(shè)施，29項為獨立停車場設(shè)施。于二〇〇五年七月三十一日，該組合內(nèi)零售物業(yè)之內(nèi)部樓面面積約為960,000平方米，%(按差餉物業(yè)估價署所刊發(fā)二〇〇五年之最新年度物業(yè)檢討及房屋協(xié)會與香港房委會提供之?dāng)?shù)據(jù)計算)。此兩項內(nèi)部樓面面積均以相同基準(zhǔn)計算。獨立物業(yè)估值師于計算內(nèi)部樓面面積時，亦已計及若干額外零售面積。零售設(shè)施受益于廣闊之租戶基礎(chǔ)，其包括約9，200份獨立租約。來自零售設(shè)施最大租戶牛奶有限公司之收入占二〇〇五年七月零售設(shè)施每月基本租金總額之10. 5%；%；該公司在零售設(shè)施內(nèi)透過萬寧、惠康及711便利店等商號于187個門市經(jīng)營業(yè)務(wù)。根據(jù)于二〇〇三年九月三十日之可得數(shù)據(jù)，%。以月租泊車位總數(shù)中已售月票總數(shù)之百分比計算（時泊租車位，因其使用率無法以比較基準(zhǔn)計算，故未計在內(nèi)），截止二〇〇五年七月三十一日，%。在本發(fā)售通函中，該等泊車位全部稱為泊車位。%來自其他收益，主要為向租戶收取之空調(diào)費。該等物業(yè)之特色該等物業(yè)位于公共屯屋內(nèi)，其分布于港島、九龍及新界（包括大嶼山）。因此，管理人認(rèn)為，相對于經(jīng)營非必須品或以游客為主之零售店鋪而言，租戶之業(yè)務(wù)、停車場用戶之要求，以至該等物業(yè)之營運，受經(jīng)濟(jì)及市場的波動因素影響較小。l 零
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