【正文】 113 公允價值對H公司財務(wù)報告的影響分析 14 H公司概述 14 H公司引入公允價值前的財務(wù)報表 15 H公司財務(wù)報表 15 H公司財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)說明 20 H公司應(yīng)用公允價值計量模式的一般假設(shè) 22 22 22 24 24 24 25 26 27 28 28 29304 公允價值對H公司財務(wù)指標(biāo)的影響分析 37 37 37 37 38 39 42 43 43 46 47 49 52 52 53 53 53 53 54 55 56 575 對持有投資性房地產(chǎn)企業(yè)計量模式選擇的思考 58 585. 2管理層對企業(yè)價值判斷的標(biāo)準(zhǔn) 58 596 結(jié)論 61 61 61致謝 63參考文獻 64附錄 66聲明CONTENTS1 Introduction 1 Background 1 Signification 1 Study Concept and Structural of the Thesis 2 Study Concept 2 Structural 22 Theory Summary 4 Theory Summary of Fair Value 4 The Study and Application of Fair Value in World 4 The Study and Application of Fair Value in China 7 Theory Summary of Investment Property 10 The Study and Applying of Investment Property in World 10 Comments on Investment Property in China 113 Analysing the Influence of Fair Value on Financial Report of H Company 14 Introduction of H pany 14 The Financial Report Before Adopting Fair Value 15 Financial Report 15 The Explanation of Relative Data 20 Assumption of Fair Value in H pany 22 Assumption of Adopting New Accounting Standard 22 Assumption of Investment Property 22 Some Other Items 24 The Influenced Points in the Report under Fair Value 24 Investment Property 24 Fixed Assets 25 Ine Tax 26 Salary of Workers 27 Checking Profit and Loss Account 28 The Summary of Adjusted Report under Fair Value 28 The Financial Report under New Standard 294 Analysing the Influence of Fair Value on Report Standard of H Company 37 and Analysing of Basic Standard 37 The Comparision of Measurement Pattern for Investment Property 37 The Comparision of General Assets 37 The Comparision of General Liabilities 38 The Comparision of Different Results 39 The Comparision of NA 42 Analysis of Financial Capability 42 Analysis of Profit Capability 42 Analysis of Operation Capability 45 Analysis of Debt Capability 47 Analysis of Growth Capability 49 Analysis of Financial Structure 52 Analysis of Asset Structure 52 Analysis of Ine and Profit Structure 53 Analysis of the Financial Proportion of Cash Flow 53 Insurance Rate of Debt 53 The reclaiming rate for Cash 53 The Rate of of Margins of Net Profit 54 The rate of Profit Cash 55 Du Pont Analysis 55 Analysis and Comments 565 The Thinking of The Choice of Measurement Model in Investment Property 58 The Different Choices of Measurement Models for Different Company 58 The Standard of Company Value for Management 59 The Price Tend of Property 596 Conclusion 61 The Purpose and Conclusion of Study 61 The Outlook of Study 62Acknowledgements 63Reference 64Appendix 66Declaration1 緒論知識經(jīng)濟時代，經(jīng)濟環(huán)境急劇波動，按歷史成本反映的會計個體經(jīng)濟資源賬面價值己嚴(yán)重偏離了其市場價值，影響了經(jīng)濟決策者的正確判斷，一種比成本計量觀更能反映會計個體經(jīng)濟資源價值的計量屬性應(yīng)運而生，這就是公允價值。第二，公允價值計量模式，使得我國的收益觀從傳統(tǒng)的“收入費用觀”開始轉(zhuǎn)向“資產(chǎn)負債觀”，因此，筆者認(rèn)為財務(wù)評價體系也應(yīng)作出相應(yīng)的調(diào)整，并提出了一些建設(shè)性意見。最后，為持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)選擇計量模式提出幾點建議。本文選取了一家具有代表性的企業(yè)，假設(shè)其所有符合投資性房地產(chǎn)定義的資產(chǎn)都采用公允價值計量模式，同時按照新會計準(zhǔn)則要求，將其近三年財務(wù)報表進行調(diào)整，運用比較分析法、圖表分析法等方法，通過對其計量政策變更前后的基本財務(wù)指標(biāo)、財務(wù)能力、財務(wù)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)凈流量財務(wù)比率等方面的比較，研究公允價值計量模式與歷史成本計量模式對企業(yè)財務(wù)報告產(chǎn)生的不同影響。新會計準(zhǔn)則首次提到了“投資性房地產(chǎn)”這一概念，并允許其在滿足一定條件的情況下采用公允價值計量模式。分類號 密級 UDC 學(xué)號 5304081031 投資性房地產(chǎn)計量模式選擇研究——以H公司為例學(xué)位申請人： 王明霞 指導(dǎo)教師： 張俊瑞 教授 學(xué)科領(lǐng)域： 會計碩士（MPAcc） 學(xué)位類別： 會計碩士（MPAcc） 2007年10月I / 87碩士學(xué)位論文投資性房地產(chǎn)計量模式選擇研究——以H公司為例申請人：王明霞學(xué)科（領(lǐng)域）：會計學(xué)指導(dǎo)教師: 張俊瑞 教授2007年10月esearch on the Choice of Measurement Model of Investment Property ——A Case Study Based on H Co.，LTD.Thesis Submitted toXi’an Jiaotong UniversityIn partial fulfillment of the requirementfor the degree ofMaster of Professional AccountingByMingxia Wang(Accounting)Supervisor: Prof. Junrui ZhangOctober 2007論文題目：投資性房地產(chǎn)計量模式選擇研究——以H公司為例學(xué)科（專業(yè)）：會計學(xué)申請人：王明霞 指導(dǎo)教師：張俊瑞 教授 摘 要隨著市場經(jīng)濟和知識經(jīng)濟的發(fā)展，歷史成本會計計量的局限性日益凸現(xiàn)，將公允價值計量模式引入財務(wù)會計及財務(wù)報告一直是國際會計界的一個熱點問題，至今已取得了顯著的研究成果。2006年2月15日，我國財政部新頒布的會計準(zhǔn)則最大的亮點也就在于對公允價值的運用。對于持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)來說是機遇，還是挑戰(zhàn)？究竟投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式對企業(yè)財務(wù)報告產(chǎn)生什么樣的影響，持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)該如何選擇計量模式，就是本文研究的主題。同時，針對公允價值給傳統(tǒng)的財務(wù)評價體系帶來的沖擊，提出一些改進意見。本文的主要創(chuàng)新性工作包括：第一，我國從投資性房地產(chǎn)角度研究公允價值計量模式的文章并不多，且多以規(guī)范研究為主，而本文主要通過案例分析，站在財務(wù)會計的角度，對該問題進行研究。第三，為持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)在進行公允價值計量模式選擇時，提出了一些參考性意見。自20世紀(jì)70年代以來，公允價值已經(jīng)逐漸成為國際會計準(zhǔn)則和美國等國家會計準(zhǔn)則的重要組成部分，自1997年我國也在一些準(zhǔn)則中直接或間接地涉及到了公允價值，但這些準(zhǔn)則出臺后卻成為了一些上市公司操縱利潤的手段，為此，我國準(zhǔn)則的制定部門不得不大大減少了對公允價值的應(yīng)用。在新準(zhǔn)則體系中，首次出現(xiàn)了獨立的“投資性房地產(chǎn)”準(zhǔn)則，規(guī)定符合一定條件的投資性房地產(chǎn)可以采用公允價值來計量。由于發(fā)行外資股（B股及H股等）的上市公司需要按境外會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告，而公允價值模式又是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中所規(guī)定的基準(zhǔn)模式，即使采用成本模式也必須同時披露投資性房地產(chǎn)的公允價值，因此這些“A+H 公司”與“A+B 公司”無疑是最有條件采用公允價值模式的企業(yè)，但事實上，除中國銀行外，有關(guān)上市公司大多還是選擇了成本模式。深刻認(rèn)識公允價值會計的理論意義和歷史地位極其重要，有助于公允價值在我國的應(yīng)用與推廣。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務(wù)會計的發(fā)展方向。2006年2月我國頒布了以公允價值為亮點的會計準(zhǔn)則體系，標(biāo)志著我國會計已邁出與國際會計準(zhǔn)則趨同的步伐。1997—%（王建成，2007），可以看出公允價值日益成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點。從實踐來看，2006年2月我國頒布了以公允價值為亮點的會計準(zhǔn)則體系，標(biāo)志著我國會計已邁出與國際會計準(zhǔn)則趨同的步伐。并且與公允價值計量模式相適應(yīng)的內(nèi)外部環(huán)境的還未完全形成學(xué)術(shù)界對公允價值概念內(nèi)涵的理解、與其他計量屬性的關(guān)系、公允價值計量的可靠性、以及其對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響等方面的問題，還存在著爭論和模糊認(rèn)識。具體到投資性房地產(chǎn)來講，通過對投資性房地產(chǎn)公允價值計量模式與歷史成本模式的比較與分析，為企業(yè)進行投資性房地產(chǎn)計量模式的選擇提供一定的建議與意見，也給廣大投資者及債權(quán)人、各級主管部門準(zhǔn)確了解企業(yè)真實的資產(chǎn)及財務(wù)狀況提供一定的幫助。新會計準(zhǔn)則規(guī)范了投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量與期末估值，謹(jǐn)慎地引入了公允價值的標(biāo)準(zhǔn)，給企業(yè)財務(wù)政策的選擇留下了一定的空間，也給廣大投資者及債權(quán)人、各級主管部門準(zhǔn)確了解企業(yè)真實的資產(chǎn)及財務(wù)狀況提供了合法的保障。H房地產(chǎn)公司（以下簡稱“H公司”），是一個典型的大量持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)，本文從H公司的歷史財務(wù)報表入手，假設(shè)該企業(yè)所有符合投資性房地產(chǎn)定義的資產(chǎn)都將采用公允價值計量模式，并按照新會計準(zhǔn)則要求，對其近三年的財務(wù)報表進行調(diào)整，運用比較分析法、圖表分析法等方法，通過對其計量政策變更前后的基本財務(wù)指標(biāo)、財務(wù)能力、財務(wù)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)凈流量財務(wù)比率等方面的比較，研究公允價值計量模式與歷史成本計量模式對企業(yè)財務(wù)報告產(chǎn)生的不同影響，并對傳統(tǒng)的財務(wù)評價體系的改進提出一些建設(shè)性意見。對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式和成本模式進行比較，進一步分析公允價值對企業(yè)財務(wù)報告的影響。本文第一章為緒論，主要闡述了選題的背景及意義，研究的問題以及研究的思路和框架。第三章，介紹國內(nèi)外有關(guān)公允價值和投資性房地產(chǎn)會計研究和應(yīng)用的情況。第五四章，對H公司引入公允價值前后相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)進行比較分析，從不同角度對這一變化做出分析和評價，并對傳統(tǒng)的財務(wù)評價體系提出一些改進意見。是否引入公允價值、有關(guān)公允價值的爭議性問題進行了再思考。本文研究的思路框圖如圖11。在公允價值和現(xiàn)值的計量和披露方面，國際會計界近年來已有了大量重要的研究成果。這一系列文件的發(fā)布，對公允價值在會計實務(wù)界的推廣與應(yīng)用有著深遠影響。在審計方面，國際審計與鑒證準(zhǔn)則理事會(IAASB，2002)、美國注冊會計師協(xié)會(AICPA，2002)、香港會計師公會(HKSA，2003)、加拿大審計與鑒證理事會(CAASB，2003)等都以《審計公允價值計量和披露》為名發(fā)布了審計準(zhǔn)則。國外有關(guān)研究集中于：