【正文】 重視，目前為止該問(wèn)題仍未得到根本解決，所以探索中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問(wèn)題的對(duì)策仍具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。如對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國(guó)民生產(chǎn)總值的非國(guó)有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。我國(guó)中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但隨著經(jīng)濟(jì)改革的深化，在同大企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)卻暴露出明顯的弱勢(shì)地位。我國(guó)中小企業(yè)不僅為解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題發(fā)揮著巨大的作用，而且以其靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和旺盛的創(chuàng)新活力，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了最基本的原動(dòng)力。 strategy目錄一、 緒論 1（一）選題意義 1（二）文獻(xiàn)綜述 1（三）研究思路與框架 3二、中小企業(yè)概述 3（一）中小企業(yè)的內(nèi)涵 3（二）中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 5三、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 6（一）企業(yè)的融資方式概述 6（二）我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 71．我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀綜觀 72．我國(guó)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)分析 8四、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析 11（一） 企業(yè)自身方面 12（二）金融部門方面 13（三）政府部門方面 14五、針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策 15（一）美日促進(jìn)中小企業(yè)融資的主要做法 151．美國(guó)的市場(chǎng)主導(dǎo)型中小企業(yè)金融體系 152．日本的政府主導(dǎo)型中小企業(yè)金融體系 16（二）針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的具體建議 161．企業(yè)自身的自我完善 172．金融機(jī)構(gòu)的配套改革 183．政府政策方面的傾斜 19六、結(jié)論 20致謝 21參考文獻(xiàn) 22附錄 23Contents1. Introduction 1 The Significance of the Topic 1 Literature Review 1 Writing Ideas 32. Overviews of SMEs 3 The Meaning of SMEs 3 SME39。s focus on the economic operation. Based on the analysis of the current situation of SMEs financing, we make efforts to explore the reasons for the formation of the status, and finally learn from the advanced experience and methods, bination the actual propose solutions and measures to the remendations of financing of SMEs.Keywords: SME。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，著力探究形成該現(xiàn)狀的原因，最后在借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的建議與措施。我國(guó)中小企業(yè)靠自身融資難、獲得銀行信貸支持少、直接通過(guò)發(fā)行股票或債券融資難，企業(yè)融資渠道狹窄。┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊裝┊┊┊┊┊訂┊┊┊┊┊線┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊ 摘 要中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中不可或缺的組成部分，它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加居民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。但是，目前我國(guó)中小企業(yè)正處在一個(gè)規(guī)模擴(kuò)張期，自有資金無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展的需要，融資難成為中小企業(yè)生存發(fā)展急需解決的問(wèn)題。形成融資難的原因是多方面的——有企業(yè)自身的原因，有金融體制的問(wèn)題，還與政府在協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的側(cè)重點(diǎn)有關(guān)。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) ； 融資 ； 對(duì)策 AbstractSME is an integral part in the national economic system, it has played an increasingly important role in promoting economic growth, creating employment opportunities and increasing their ine, transfer of rural surplus labor force. However, the SMEs now are in a period of size expansion, its own funds can not meet the needs of the survival and development of small and medium sized enterprises, and financing difficulties is the primary problem. These difficulties reflected in that the financing of SMEs rely on their own is difficult, less access to bank credit support, direct financing by issuing stocks or bonds is difficult, the channels of corporate finance is narrow. There are many reasons for this situation – the problems for the enterprises themselves, with the financial system problems, in coordination with the Government39。 finance。s Role in National Economic Development 53. Analysis of SME Financing 6 Overview of Corporate Financing 6 The Financing Situation of SMEs in China 7 The Overview of SME Financing Situation 7 The Characteristics of financing of SMEs in China 84. The Analysis of the Reason Why SME Financing is Hard 11 The SME’s own Terms 12 The Financial Sector 13 The Government Sector 145. The Measures for SMEs Financing 15 The Main Ways . And Japan Used to Promote SME Financing 15 The America’s Marketoriented SMEs Financial System 15 The Japanese’s Governmentoriented SMEs Financial System 16 Specific Remendations for SMES in China 16 There own SelfImprovement 17 Reform of Financial Situations 18 Preferential of Government Policies 196. Conclusions 20Thanks 21References 22Appendix 23 IV 一、緒論（一）選題意義中小企業(yè)在世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)中都占有舉足輕重的地位，我國(guó)也不例外。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加居民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。最近幾年，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨很大的困難，影響我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，這會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（二）文獻(xiàn)綜述 由于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有不可替代的重要作用，國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者對(duì)這方面進(jìn)行了詳細(xì)、系統(tǒng)的研究，他們從不同角度、不同地區(qū)探討中小企業(yè)的融資問(wèn)題。 他認(rèn)為中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在著融資缺口，它的融資缺口可以從借貸資本融資和權(quán)益資本融資兩方面來(lái)分析。造成中小企業(yè)權(quán)益資本融資缺口的主要原因有：中小企業(yè)資本規(guī)模小，難以靠自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而得以積累資金；中小企業(yè)的創(chuàng)辦者或投資者自有資金不足，難以追加投入；大多數(shù)中小企業(yè)不能達(dá)到在常規(guī)公眾資本市場(chǎng)上發(fā)行證券融資所要求的標(biāo)準(zhǔn)等等。(2)在為中小企業(yè)提供信貸資金支持上，中小銀行發(fā)揮著重要作用，但并非一定要成立政策性的中小企業(yè)專業(yè)銀行，而應(yīng)發(fā)揮民間金融機(jī)構(gòu)，尤其是民間中小金融機(jī)構(gòu)的作用。(4)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于新興中小企業(yè)，尤其是中小科技企業(yè)的發(fā)展起到不可或缺的作用，各國(guó)和地區(qū)政府都應(yīng)促進(jìn)各自風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展。他最后通過(guò)實(shí)證分析說(shuō)明，中國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題可以歸納為融資渠道狹窄和貸款難兩個(gè)方面。王瑞璞（2006）【2】在具體研究過(guò)程中，把重點(diǎn)放在了民營(yíng)企業(yè)上。在此基礎(chǔ)上，他以廣東浩鑫集團(tuán)為典型，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的主要問(wèn)題及民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大后應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行了剖析。他認(rèn)為盡管我國(guó)市場(chǎng)化程度不斷提高，民營(yíng)企業(yè)所面臨的“制度障礙”在商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域正逐漸消失，但在要素市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，特別是金融要素的爭(zhēng)奪中民營(yíng)企業(yè)仍處于相當(dāng)弱勢(shì)地位。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在的融資問(wèn)題，他從各方面提出了建議與措施。她指出：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。接著，分析了我國(guó)中小企業(yè)面臨的融資約束——她將該分析分為中小企業(yè)內(nèi)部融資約束和外部融資約束。外部約束有：融資渠道單一；缺乏金融機(jī)構(gòu)的支持；缺乏政府強(qiáng)有力的政策。張嶺山、呂娜（2010）【9】在文中他們指出：中小企業(yè)在我國(guó)這樣的人口大國(guó)發(fā)揮著極其重要的作用，它在分散經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革、完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和市場(chǎng)體制等方面做出了重大貢獻(xiàn)。在文中，作者先從我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析，再探討形成該種現(xiàn)狀的原因，最后給出解決該問(wèn)題的對(duì)策。同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中存在的融資難問(wèn)題也是眾所周知。（三）研究思路與框架本文旨在探析我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題。第二部分是中小企業(yè)概述，即簡(jiǎn)要介紹中小企業(yè)的內(nèi)涵及其在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，使大家對(duì)中小企業(yè)有個(gè)大致了解。第四部分是分析我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，文章分別從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府部門三方面來(lái)研究。第六部分是全文的結(jié)論，即由前面的分析得出結(jié)論與展望。由于時(shí)間、地區(qū)、行業(yè)的不同，界定標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。盡管中小企業(yè)的概念和界定種類繁多，但仍然可以通過(guò)研究中小企業(yè)表現(xiàn)形式的共同之處對(duì)其本質(zhì)進(jìn)行抽象和把握。其中：雇員少于50人、年產(chǎn)值不超過(guò)700萬(wàn)埃居，或者資產(chǎn)年度負(fù)債總額不超過(guò)500萬(wàn)埃居并且有獨(dú)立法人地位的企業(yè)臺(tái)灣省制造業(yè)：經(jīng)常雇員人數(shù)在200人以下或資本額在8000萬(wàn)元新臺(tái)幣以下礦業(yè)與土石開(kāi)采業(yè)：經(jīng)常雇員人數(shù)在200人以下或資本額在8000萬(wàn)新臺(tái)幣以下服務(wù)業(yè)：經(jīng)常雇員人數(shù)在50人以下或營(yíng)業(yè)額在1億萬(wàn)元新臺(tái)幣以下資料來(lái)源：美國(guó)國(guó)會(huì)：《美國(guó)小企業(yè)法》，2001年版；日本中小企業(yè)廳：《日本中小企業(yè)白皮書(shū)》，2000年版；及于宗先、王金利著：《臺(tái)灣中小企業(yè)成長(zhǎng)》（臺(tái)灣中國(guó)經(jīng)濟(jì)企業(yè)研究所，2000年版）“一定規(guī)?！钡臉?biāo)準(zhǔn)同時(shí)又因國(guó)家不同而有著很大的差別。2．我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定我國(guó)在不同的歷史時(shí)期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也有很大的不同，最近的是2002年6月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十八次會(huì)議通過(guò)的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，本法自2003年1月1日起實(shí)行。這里所稱的中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，有利于滿足社會(huì)需要、增加就業(yè)、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。雖然各國(guó)都將發(fā)展重點(diǎn)放在大型企業(yè)上，國(guó)家政策也偏向于大型企業(yè)集團(tuán)。尤其在我國(guó)，改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的重要性不斷突出，下表以2008年的數(shù)據(jù)為例：表3 中國(guó)2008年中小型工業(yè)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占全部比重統(tǒng)計(jì)指標(biāo)名稱規(guī)模以上中小企業(yè)中小企業(yè)占規(guī)模以上比重（%）企業(yè)數(shù)量（萬(wàn)個(gè)）從業(yè)人員（萬(wàn)人）資產(chǎn)合計(jì)（億元）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元）利潤(rùn)總額（億元）上交稅金（億元）總產(chǎn)值（億元）出口交貨值（億元）資料來(lái)源《中國(guó)中小企業(yè)年鑒2009》從上表可以清楚地看出：中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體中占有很大的比重，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，其在很大程度上解決了我國(guó)的就業(yè)問(wèn)題，吸納了大部分勞動(dòng)力；中小企業(yè)總計(jì)資產(chǎn)絕對(duì)量很大，占全國(guó)企業(yè)總資產(chǎn)的很大比重，極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其收入直接增加了我國(guó)國(guó)民收入；中小企業(yè)是促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增加地方財(cái)政收入的重要財(cái)源，它對(duì)出口創(chuàng)匯也發(fā)揮重要作用，從外匯儲(chǔ)備方面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)具有重大貢獻(xiàn)。三、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，并且與我們的生活密切相關(guān)，那么我們有必要了解目前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀如何。（一）企業(yè)的融資方式概述企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資