【正文】 .................................................. 6 2．中小企業(yè)融資基本情況概述 ......................................... 7 中小企業(yè)的相關(guān)概念 ......................................... 7 中小企業(yè)的定義 ......................................... 7 中小企業(yè)的特點(diǎn) ......................................... 7 中小企業(yè)融資的相關(guān)概念 ....................................... 9 中小企業(yè)融資 概念解釋 ................................... 9 中小企業(yè)融資的主要方式 ................................. 9 3． 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因剖析 ...................................... 10 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 ......................................... 10 中小企業(yè)資金來源單一、融資渠道狹窄，銀行借款在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中所占比重持續(xù)下降。 ............. 18 ．合理確定中小企業(yè)貸款額度、期限和利率。 ............. 19 ．積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，努力提高服務(wù)質(zhì)量。 ............................. 20 5．總結(jié) ............................................................ 20 ......................................... 20 ................................. 21 附錄 ............................................................... 22 參考文獻(xiàn)： ......................................................... 22 致謝 ............................................................... 22 導(dǎo) 論 研究背景 目前，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在工商注冊登記的中小企業(yè)約 4000 萬家，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的 99％以上。然而，由于政府一直從戰(zhàn)略角度重視發(fā)展國有大型企業(yè)而忽略了中小企業(yè)，導(dǎo)致我國中小企業(yè)發(fā)展面臨著諸 多問題，其中融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。所以，無論在理論界，還是企業(yè)界，都在呼吁為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造寬松的內(nèi)外部環(huán)境。對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的融資支持，我們沒有象美國、日本等國那樣設(shè)專門機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供外源幫助，也沒有象它們那樣整個(gè)社會(huì)都有一個(gè)寬松的環(huán)境，便于中小企業(yè)公開募集資金。 研究的目 的 從中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)越來越大，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)和民生領(lǐng)域一個(gè)重要的亮點(diǎn)沒引起了各級(jí)政府越來越多的重視。 但長期以來粗放型的貿(mào)易增長方式，政府對(duì)中小企業(yè)融資的關(guān)注不夠，也給中小企業(yè)的發(fā)展帶來巨大壓力和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。隨著中小企業(yè)在解決就業(yè)、科研創(chuàng)新中的作用愈來愈顯著 ,中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)具有了公共領(lǐng)域研究的價(jià)值。嘗試性地找出一些現(xiàn)實(shí)對(duì)策 ,以期能夠?qū)Ω窘鉀Q這一難題有所裨益 ,使我國中小企業(yè)真正擺脫融資困境 ,并試圖討論下當(dāng)前我國中小企業(yè)融資中民間借貸等出現(xiàn)的一系列經(jīng)濟(jì)及社會(huì)危機(jī)。并詳細(xì)的針對(duì)每點(diǎn)提出自己的看法，為其提出建設(shè)性意見打下基礎(chǔ)。 研究方法 本文采取描述性研究法、文獻(xiàn)研究法、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法等研究方法，研究了從我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及融資困境，分析了產(chǎn)生這些問題的原因，到最后給出我的理論總結(jié)經(jīng)驗(yàn)分兩部分闡述我的論點(diǎn)：如今我國中小企業(yè)的融資應(yīng)該逐漸改革以取得新的發(fā)展方向。美國數(shù)學(xué)、通訊工程師、生理學(xué)家維納認(rèn)為，客觀世界有一種普遍的聯(lián)系，即 信息聯(lián)系。信息方法就是根據(jù)信息論、系統(tǒng)論、控制論的原理，通過對(duì)信息的收集、傳遞、加工和整理獲得知識(shí)，并應(yīng)用于實(shí)踐，以實(shí)現(xiàn)新的目標(biāo)。 經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法是通過對(duì)實(shí)踐活動(dòng)中的具體情況，進(jìn)行歸納與分析，使之系統(tǒng)化、理論化，上升為經(jīng)驗(yàn)的一種方法。 描述性研究法是一種簡單的研究方 法，它將已有的現(xiàn)象、規(guī)律和理論通過自己的理解和驗(yàn)證，給予敘述并解釋出來。它能定向地提出問題，揭示弊端，描述現(xiàn)象，介紹經(jīng)驗(yàn)，它有利于普及工作，它的實(shí)例很多，有帶揭示性的多種情況的調(diào)查；有對(duì)實(shí)際問題的說明；也有對(duì)某些現(xiàn)狀的看法等。 另外就是在中小企業(yè)民間借貸這個(gè)問題上我也有我的看法，由于不規(guī)范的民間借貸導(dǎo)致我國中小企業(yè)融資情況不利好、對(duì)金融市場的影響也很大，所以改革民間借貸也將是我現(xiàn)今以及未來的重點(diǎn)課題。 2． 中小企業(yè)融資基本情況概述 中小企業(yè)的相關(guān)概念 中小企業(yè)的定義 中小企業(yè)是 與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。各國一般從質(zhì)和量兩個(gè)方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行定義，質(zhì)的指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等，量的指標(biāo)則主要包括雇員人數(shù)、實(shí)收資本、資產(chǎn)總值等?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》規(guī)定，中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。 (1) 數(shù)量大、比重大 根據(jù)推算， 2021 年底，在中國全部工業(yè)企業(yè)的 萬戶中，中小企業(yè)所占比重?zé)o與倫比，比以中小企業(yè)比重而著稱的意大利的中小企業(yè)在工業(yè)企業(yè)總數(shù)中的比重 (1997 年 )還高 個(gè) 百分點(diǎn)。 1 (2) 產(chǎn)出規(guī)模小、技術(shù)裝備率低 中國的中小企業(yè)特別是小企業(yè)，還不能像發(fā)達(dá)國家一樣。 1993 年，全國獨(dú)立核算的小型企業(yè)平均每個(gè)企業(yè)的資本金只有 23 萬元，約為同期中型企業(yè)的 1/11，為大型企業(yè)的 1/80，所以，中小企業(yè)一般一次性投資量較小，進(jìn)入的限制條件較少，使用的多為傳統(tǒng)技術(shù)，產(chǎn)品的技術(shù)含量低，附加價(jià)值低，這和中國的整個(gè)水平較低是相稱的。而是既有國家投資興建的企業(yè)，也有大量屬于勞動(dòng)人民集體所有的企業(yè)，還有相當(dāng)一部分的個(gè)體 (私營 )企業(yè)。如 1994 年在獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)的大型企業(yè)中，國有企業(yè)占 77%，非國有企業(yè)占 23%；中型企業(yè)中，國有企業(yè)占 69%，非國有企業(yè)占31%；小型企業(yè)中，國有企業(yè)僅占 %，非國有企業(yè)占 %。 (4) 組織程度差 中國的企業(yè)：大企業(yè)是大而全，小企業(yè)是小而全，在生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)I(yè)化協(xié)作程度差，在銷售方面缺少固定的渠道。 (5) 生產(chǎn)經(jīng)營市場調(diào)節(jié) 在生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件下，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，盡管提過大、中、小型企業(yè)并舉的口號(hào)，但國家 計(jì)劃實(shí)際上是偏重于大型企業(yè)的投資建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營，忽視中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，因而，中小企業(yè)得不到政府計(jì)劃的保障。 (6) 主要面向國內(nèi)市場 中國是一個(gè)人口眾多的發(fā)展中大國，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展面臨三個(gè)方面的壓力：① 就業(yè)壓力，② 自身素質(zhì)低下的壓力，③ 資金短缺的壓力。同時(shí)，由于這些中小企業(yè)自身素質(zhì)低，決定 了它們的生產(chǎn)、服務(wù)須要面向國內(nèi)市場，盡管近年來出現(xiàn)了一批外向型中小企業(yè)，也因?yàn)樽陨硭刭|(zhì)不高，難以適應(yīng)國際市場的激烈競爭而很不穩(wěn)定，加之體制方面的原因，使得中國中小企業(yè)的生產(chǎn)服務(wù)方向主要是國內(nèi)市場。 (7) 中小企業(yè)主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè) 由于中小企業(yè)是在就業(yè)壓力和國內(nèi)市場需求旺盛的條件下發(fā)展起來的，又由于中國的 整體技術(shù)水平相對(duì)落后，所以中小企 業(yè)的發(fā)展主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)上。 由于中小企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力一般較弱。目前針對(duì)中小企業(yè)融資一般都是通過地下錢莊、私募基金、擔(dān)保公司、投資公司等來獲取企業(yè)發(fā)展需要的資金。目前尚未建立完善的中小企業(yè)融資市場。所以 , 銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分慎重 , 條件較為苛刻。 （二） 民間融資 民間融資具有 融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門檻低等特點(diǎn) , 已經(jīng)成為中小企業(yè)的主要融資渠道。由于國家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后、法律法規(guī)不完善等原因 , 民間融資存在金融欺詐行為 , 具有較大的融資風(fēng)險(xiǎn)。通過租賃 , 企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備 , 可以邊生產(chǎn)、邊還租金。 對(duì)于資金缺乏的企業(yè)來說 , 租賃融資是加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法 。因此 , 利用租賃進(jìn)行融資已在實(shí)際中得到廣泛應(yīng)用 （ 四）票據(jù)貼現(xiàn)融資 票據(jù)貼現(xiàn)融資是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行 , 取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款 , 而是依據(jù)市場情況 ( 銷 售合同 ) 來貸款。因此 , 對(duì)融出資金者來說 , 風(fēng)險(xiǎn)較小 。 （五） 海外融資 中小企業(yè)通過與外資企業(yè)合作、合資、引入新的資本、技術(shù)與管理來爭取海外融資。其次 , 可以充分利用國外商業(yè)銀行貸款。國際金融組織貸款是國際金融組織按章程及其自身運(yùn)作規(guī)定的要求向會(huì)員國家提供的各種貸款。 目前中小企業(yè)融資渠道狹窄，其發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比例過高，外源融資比例相對(duì)不足；外源融資中缺乏直接融資渠道，間接融資主要還是依賴于機(jī)構(gòu)的貸款。根據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)獲得資金的來源過于單一： 其中各項(xiàng)比例 有 65． 7%的 是 各類金融機(jī)構(gòu)貸款，企業(yè)的權(quán)益性融資占 33． 3%，其他來 2李潔 . 中小企業(yè)融資問題研究 [D].中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 , 2021,(04) 源融資占 16． 4%,債券類融資最少，僅占 1． 8%。中小銀行的主要貸款對(duì)象是中小企業(yè)，但其目前的發(fā)展?fàn)顩r與中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用不相符。銀行信貸在企業(yè)融資總額中占 90%左右份額，而銀行信貸的 75%左右又由四大國有商業(yè)銀行提供 (人民網(wǎng) 2021 年 12 月 1 日 )。國有銀行貸款向國有企業(yè)傾斜的政策以及來自證券市場的歧視性待遇使中小企業(yè)陷入融資困境，加上過分限制發(fā)展中小民營金融機(jī)構(gòu)和民間金融活動(dòng)，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資渠道不暢，制約著 中小企業(yè)的發(fā)展。改革開放以來的實(shí)踐表明，我國的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是依賴自身特有機(jī)制頑強(qiáng)成長的群體，是具有中國特色的產(chǎn)物。 2021 年以來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一直呈下降趨勢。銀 行短期借款占負(fù)債總額比例由 2021 年的21． 32%下降到 2021 年的 16． 87%，銀行長期借款占負(fù)債總額的比例由 2021 年的 10． 45%下降到 2021 年的 %。 長期負(fù)債呈下降趨勢，自有資金是中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資的主要資金來源 以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為例， 20 世紀(jì) 90 年代以來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額 的比重不僅保持在 80%以上，而且呈不斷上升的趨勢。長期負(fù)債比重的下降，使中小企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造等擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的資金主要依靠自有資金的再投入，而金融機(jī)構(gòu)的作用并不明顯。 分地區(qū)看，東部、中部和西部三大地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來源內(nèi)部構(gòu)成中，差異較大的是自有資金和外資比例，而金融機(jī)構(gòu)貸款比例差異并不明顯。 獲得長期融資更為困難，融資渠道少而不是資金少 近年來，全國金融機(jī)構(gòu)存貸差連年增加，到 2021 年末其余額已達(dá) 9． 2 萬億元，占存款余額的 32%。但是中國人民銀行研究局課題組 2021 年《中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查總報(bào)告》顯示 :20212021 年，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè) 融資呈現(xiàn)七大特點(diǎn)：一是對(duì)中小企業(yè)融資總額雖有較多增加，但中小企業(yè)新增貸款和新增票據(jù)融資所占比重均有所下降。三是中小企業(yè)難以從金融機(jī)構(gòu)獲得一年期以上的中長期貸款。五是中小企業(yè)效益對(duì)其融資可得性起決定性作用。七 是中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象仍然比較突出。 由于金融機(jī)構(gòu)是目前中小企業(yè)融資的主渠道 ,因此中小企業(yè)融資難集中體現(xiàn)在中小企業(yè)貸款難和銀行對(duì)中小企業(yè)放款難。截至 2021 年第一季度末，全國金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放本外幣貸款 185 461． 32 億元，而民營中小型企業(yè)的貸款卻只有 2 168． 99 億元，占比僅為 1． 17%。在我國，基于維護(hù)銀行信貸安全所產(chǎn)生的所謂“銀企關(guān)系”或“信貸關(guān)系”問題一直不被重視。對(duì)中小企業(yè)融資，銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸”甚至“恐貸”現(xiàn)象。1998 年我國企業(yè)信貸曾出現(xiàn)過一段時(shí)間的負(fù)增長，其中，中小企業(yè)信貸受影響最大。 目前向金融機(jī)構(gòu)借款仍然是中小企業(yè)主要的融資渠道，但是不順暢的銀企關(guān)系導(dǎo)致了中小企業(yè)融資目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，其傳導(dǎo)機(jī)制可表示為：銀行實(shí)行信貸配給→企業(yè)信貸融資渠道不暢→企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理→加大企業(yè)融資成本→制約中小企業(yè)發(fā)展→銀行加大信貸配給??，由此形成了惡性循環(huán)。 原因剖析 中小企業(yè)自身管理不問題以及銀行與企業(yè)間 的信息不對(duì)稱，使銀 行貸款的風(fēng)險(xiǎn)加大 首先，由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，除少量高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)外，大部分研發(fā)投入少、技術(shù)水平落