【正文】 小企業(yè)法》，2001年版；日本中小企業(yè)廳：《日本中小企業(yè)白皮書》，2000年版；及于宗先、王金利著：《臺(tái)灣中小企業(yè)成長(zhǎng)》（臺(tái)灣中國(guó)經(jīng)濟(jì)企業(yè)研究所，2000年版）“一定規(guī)?！钡臉?biāo)準(zhǔn)同時(shí)又因國(guó)家不同而有著很大的差別。這里所稱的中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，有利于滿足社會(huì)需要、增加就業(yè)、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。尤其在我國(guó)，改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的重要性不斷突出，下表以2008年的數(shù)據(jù)為例：表3 中國(guó)2008年中小型工業(yè)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占全部比重統(tǒng)計(jì)指標(biāo)名稱規(guī)模以上中小企業(yè)中小企業(yè)占規(guī)模以上比重（%）企業(yè)數(shù)量（萬個(gè)）從業(yè)人員（萬人）資產(chǎn)合計(jì)（億元）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元）利潤(rùn)總額（億元）上交稅金（億元）總產(chǎn)值（億元）出口交貨值（億元）資料來源《中國(guó)中小企業(yè)年鑒2009》從上表可以清楚地看出：中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體中占有很大的比重，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，其在很大程度上解決了我國(guó)的就業(yè)問題，吸納了大部分勞動(dòng)力；中小企業(yè)總計(jì)資產(chǎn)絕對(duì)量很大，占全國(guó)企業(yè)總資產(chǎn)的很大比重，極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其收入直接增加了我國(guó)國(guó)民收入；中小企業(yè)是促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增加地方財(cái)政收入的重要財(cái)源，它對(duì)出口創(chuàng)匯也發(fā)揮重要作用，從外匯儲(chǔ)備方面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)具有重大貢獻(xiàn)。（一）企業(yè)的融資方式概述企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動(dòng)過程。內(nèi)源融資成本低，風(fēng)險(xiǎn)最小，是企業(yè)首選的資金來源，但內(nèi)源融資受制于企業(yè)自身的發(fā)展。由于浙江省是典型的中小企業(yè)的聚集地，因此，本文在多處用到浙江省中小企業(yè)（以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表）的相關(guān)數(shù)據(jù)，以此代表全國(guó)大部分地區(qū)的情況。經(jīng)過改革，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了根本性的變化，從完全依靠國(guó)有和集體企業(yè)發(fā)展到中小企業(yè)發(fā)揮重要作用的混合性經(jīng)濟(jì)。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，自我發(fā)展能力尚不足，光靠自我資金積累將不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。（2）獲得銀行貸款難——間接融資難 通過銀行的間接融資是我國(guó)中小企業(yè)獲取資金來源的重要途徑，根據(jù)渣打銀行2008年的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，94%的中小企業(yè)會(huì)首先采取銀行貸款的方式進(jìn)行融資。塔涅夫，《中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資問題》、《經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較》，2001 從此表可以看出，我國(guó)的大企業(yè)和中小企業(yè)貸款差異很大，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)貸款期限短、貸款額度小、貸款頻率高、貸款成本高等。 (3) 股權(quán)、債券融資受過多因素制約——直接融資難我國(guó)的直接融資體系已經(jīng)發(fā)展了二十多年，近年來在國(guó)家相關(guān)政策的引導(dǎo)下，證券市場(chǎng)有了進(jìn)一步的發(fā)展，尤其是萬眾期待的創(chuàng)業(yè)板的推出，對(duì)中小企業(yè)的直接融資有著相當(dāng)重要的意義。（4）非正式融資是中小企業(yè)融資的主要方式，但風(fēng)險(xiǎn)大非正式融資是指在政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)（即正式金融）之外所存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的融資行為，包括民間借貸或股權(quán)籌集的融資活動(dòng)，如個(gè)人之間、企業(yè)之間、企業(yè)和個(gè)人相互之間的借貸行為。四、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析從以上的融資現(xiàn)狀分析中可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)自身資產(chǎn)小，難以滿足銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，而目前社會(huì)上的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也沒完全建立和發(fā)揮作用，因此，急需貸款的中小企業(yè)只能望“貸”興嘆。3．財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)管理欠規(guī)范，造成銀企之間信息不對(duì)稱調(diào)查資料顯示，幾乎所有的金融單位都將“企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況”和“企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平”作為審批貸款中的主要考慮因素，而目前許多私營(yíng)企業(yè)存在財(cái)務(wù)報(bào)表不全，或?yàn)榱颂颖芏愂眨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)縮水的現(xiàn)象非常普遍，更難以做到財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，許多企業(yè)為了應(yīng)付有關(guān)部門的審查，甚至做兩套財(cái)務(wù)報(bào)表，久而久之難以獲得銀行的信任。4．企業(yè)發(fā)展后勁不足，銀行不愿貸款眾多的中小企業(yè)都屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，企業(yè)開拓創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，其產(chǎn)品附加值低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，即使其在國(guó)民生產(chǎn)總值中貢獻(xiàn)很大，但單個(gè)來看，不少中小企業(yè)發(fā)展欠缺，下表給出了中小企業(yè)發(fā)展情況統(tǒng)計(jì)：表12 中國(guó)歷年上規(guī)模中小企業(yè)發(fā)展能力情況統(tǒng)計(jì)（20062008）指標(biāo)名稱2006年2007年2008年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率（%）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）員工人數(shù)增長(zhǎng)率（%）資料來源：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒2009》從上表可以看出，我國(guó)上規(guī)模的中小企業(yè)在20062008年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率呈遞減趨勢(shì)；總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也波動(dòng)不定，然而企業(yè)吸納的員工數(shù)量仍有上升趨勢(shì)。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始，并未從國(guó)有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營(yíng)管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持能力。另外，中小企業(yè)所需資金具有金額小、頻率高、時(shí)間緊等特點(diǎn)，銀行審批的這種效率不能滿足他們的要求，使他們失去信心和耐心，更多的中小企業(yè)寧可選擇不從這些金融機(jī)構(gòu)貸款。由于企業(yè)信貸準(zhǔn)入條件過嚴(yán)，使得一些經(jīng)營(yíng)性好的企業(yè)或過去經(jīng)營(yíng)不佳，但成長(zhǎng)性較好的企業(yè)喪失了貸款的機(jī)會(huì)。 （三）政府部門方面1．政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，改革開放三十多年來中小企業(yè)有了迅速的發(fā)展。如企業(yè)信用度不高，不能按時(shí)償還貸款，對(duì)此政府并沒有制定相關(guān)的法律法規(guī)來督促中小企業(yè)按時(shí)償還貸款；對(duì)于無故拒絕向中小企業(yè)貸款或貸款審批手續(xù)過分繁雜的金融機(jī)構(gòu)，政府并沒有出面進(jìn)行調(diào)查和調(diào)解。雖然有些地方先后成立了幾家擔(dān)保公司，但實(shí)力不強(qiáng)，而且手續(xù)繁雜，并沒有起到實(shí)質(zhì)性的作用，再加上中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可供抵押的不動(dòng)產(chǎn)等財(cái)物，很難找到有實(shí)力的擔(dān)保者，這樣中小企業(yè)貸款難已經(jīng)成為這些企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”。五、針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策（一）美日促進(jìn)中小企業(yè)融資的主要做法 中小企業(yè)不僅在我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家扮演著重要的角色，在發(fā)達(dá)國(guó)家也同樣如此。為促進(jìn)中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)有金融體系的利用，美國(guó)在1953年通過了《小企業(yè)法案》，成為保護(hù)中小企業(yè)的基本法，并根據(jù)該法建立了小企業(yè)管理局及相應(yīng)的政策法律支持系統(tǒng)。四是出口及國(guó)際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔(dān)保，其做法與一般擔(dān)?；鞠嗤?。 （3）鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)到資本市場(chǎng)進(jìn)行融資作為發(fā)達(dá)國(guó)家的美國(guó)，其金融市場(chǎng)發(fā)展較為完善，中小企業(yè)完全可以憑借自身的資信和經(jīng)營(yíng)狀況到資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。以《中小企業(yè)基本法》為核心，日本涉及中小企業(yè)的法律達(dá)30多部，這些法律為構(gòu)建中小企業(yè)金融體系奠定了基礎(chǔ)，主要包括： （1）政策性金融公庫系統(tǒng)的建立該系統(tǒng)包括國(guó)民金融公庫、商工組合金融公庫、中小企業(yè)金融公庫。 （2）建立創(chuàng)業(yè)投資支持體系20世紀(jì)70年代以后，日本開始實(shí)施中小企業(yè)現(xiàn)代化政策，進(jìn)一步提出了鼓勵(lì)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)知識(shí)密集化、高技術(shù)化的政策，同時(shí)鼓勵(lì)政府金融機(jī)構(gòu)向新興的高技術(shù)型中小企業(yè)提供“風(fēng)險(xiǎn)投資”。信用保證協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)公庫簽訂一攬子保險(xiǎn)合同，只要在一定額度內(nèi)，協(xié)會(huì)對(duì)某一企業(yè)的擔(dān)保便自動(dòng)生效。 由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力。要積極穩(wěn)妥地推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，大力推行股份合作制，股份合作制體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)制度產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)等基本特征，理順了產(chǎn)權(quán)關(guān)系，增強(qiáng)了職工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)開辟了一條新的融資渠道，促進(jìn)了企業(yè)改革和管理水平的提高。（3）加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高信用等級(jí) 運(yùn)用科學(xué)的管理方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)運(yùn)作的全程化動(dòng)態(tài)管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行。為此，企業(yè)應(yīng)健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，有一套明晰的財(cái)務(wù)賬冊(cè)，對(duì)自身的收支及盈虧進(jìn)行詳細(xì)記錄，并且配合有關(guān)部門的財(cái)務(wù)審查，增加其信息的可信度。為此，中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，加大科技研究及科技引進(jìn)，以科技生產(chǎn)來代替純勞動(dòng)生產(chǎn)，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，逐漸獲得社會(huì)認(rèn)可，提高融資的可能性。由于中小企業(yè)融資具有數(shù)額小、期限短、頻率高的特點(diǎn)，所以金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為其提供多樣化、小金額和相對(duì)高利率的貸款；銀行要切實(shí)轉(zhuǎn)變職業(yè)作風(fēng)，努力改善金融服務(wù)，督促信貸人員走出行門，經(jīng)常深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)第一線，了解情況，增強(qiáng)信貸決策的可能性，同時(shí)應(yīng)提供具體指導(dǎo)、合理審核等專門針對(duì)中小企業(yè)的相應(yīng)服務(wù)。對(duì)不符合國(guó)家行業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)范的中小企業(yè)，則應(yīng)堅(jiān)決退出，以促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)其自身的融資能力，同時(shí)也能更好地規(guī)避銀行的貸出風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、管理水平等在企業(yè)發(fā)展過程中的作用日益突出。同時(shí)與之配套，要建立責(zé)、權(quán)、利相對(duì)等的信貸考評(píng)責(zé)任制，對(duì)新開戶的企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、信用等級(jí)評(píng)定難和暫不符合貸款條件但有發(fā)展前景的企業(yè)，敢于決策。（1）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)資金完善的扶持政策政府部門要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予中小企業(yè)資金上的支持。（3）鼓勵(lì)或出資建立健全社會(huì)信用體系由于中小企業(yè)在融資時(shí)，存在自身信用等級(jí)低帶來的問題，因此，需要建立健全社會(huì)信用體系以解決中小企業(yè)信用不足的缺陷。（4）積極探索建立社會(huì)化中介機(jī)構(gòu)我國(guó)中小企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間存在較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，因此需要一定的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)為其服務(wù)。（5）支持建立多層次的資本市場(chǎng)模式 目前，我國(guó)資本市場(chǎng)尚不健全，中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)獲得融資的比例非常小，這就需要政府出面健全資本市場(chǎng)，為了適應(yīng)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，需要建立多層次資本市場(chǎng)，為全社會(huì)資金和資源配置提供有效的信號(hào)、指針、退出機(jī)制和交易平臺(tái)。六、結(jié)論本文通過理論與實(shí)證相結(jié)合的分析方法對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的探討。所以我國(guó)要正確地引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展，盡可能幫助其克服發(fā)展中的種種困難，提高其自身素質(zhì)和管理水平，同時(shí)要真正把國(guó)家扶持中小企業(yè)的政策落到實(shí)處。首先，我應(yīng)該感謝我的導(dǎo)師潘老師，他嚴(yán)肅的科學(xué)態(tài)度，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神，精益求精的工作作風(fēng)，深深地感染和激勵(lì)著我。最后，我還要感謝培養(yǎng)我長(zhǎng)大含辛茹苦的父母，是你們給了我一個(gè)溫暖的家，在我遇到生活與學(xué)習(xí)中的挫折時(shí)，給予我無微不至的照顧和開導(dǎo)，在我考研那段艱辛的歲月，你們一直默默的鼓勵(lì)我、支持我。? worsening of the economic situations in some institutes (burst of the ITC bubble, insolvencies) strengthen the focus on profitability further。 many of the effected banks are very active in SME finance.All these changes result in a higher sensitivity for risks and profits in the finance sector.The changes in the finance sector affect the accessibility of SMEs to finance.Higher risk awareness in the credit sector, a stronger focus on profitability and the ongoing restructuring in the finance sector change the framework for SME finance and influence the accessibility of SMEs to finance. The most important changes are:? In order to make the higher risk awareness operational, the credit sector introduces new rating systems and instruments for credit scoring。? Small enterprises will lose their personal relationship with decisionmakers in local branches – the credit application process will bee more formal and anonymous and will probably lose longer。? improving the regulatory environment for SME finance.Based on these principles and against the background of the changing environment for SME finance, UEAPME proposes policy measures in the following areas:1. New Capital Requirement Directive: SME friendly implementation of Basel IIDue to intensive lobbying activities, UEAPME, together with other Business Associations in Europe, has achieved some improvements in favor of SMEs regarding the new Basel Agreement on regulatory capital (Basel II). The final agreement from the Basel Committee contains a much more realistic approach toward the real risk situation of SME lending for the finance market and will allow the necessary room for adaptations, which respect the different regional traditions and institution