【正文】 益的投機(jī)性行爲(wèi)。又分為政府長(zhǎng)期資本流動(dòng)和私人長(zhǎng)期資本流動(dòng)。 * 資本項(xiàng)目 Capital Account * 長(zhǎng)期資本 Direct Investment：長(zhǎng)期資本是指一年以上和未定期限的資本。私人單方面轉(zhuǎn)移收支包括僑匯、年金、個(gè)人贈(zèng)與等；政府單方面轉(zhuǎn)移收支包括政府間的經(jīng)濟(jì)援助、軍事援助、戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、政府間的贈(zèng)與等。 * 勞務(wù)收支 Service：是指一國(guó)與他國(guó)在運(yùn)輸、保險(xiǎn)、旅游、銀行業(yè)務(wù)、承包工程等方面所進(jìn)行的勞務(wù)貿(mào)易項(xiàng)中的牧支。是最具綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指數(shù)。 國(guó)際收支 * 國(guó)際收支 Balance of Payments * 國(guó)際貨幣基金組織 International Monetary Fund * 國(guó)際收支平衡 Balance of Payments Statement：國(guó)際收支的收支相等稱(chēng)為國(guó)際收支平衡，否則為不平衡。一段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)或價(jià)格變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)測(cè)算方法，采用標(biāo)準(zhǔn)偏移法進(jìn)行計(jì)算。 * 期權(quán)時(shí)間價(jià)值 Time value：指的就是未來(lái)轉(zhuǎn)換期權(quán)的期望價(jià)值，跟轉(zhuǎn)股的剩馀期限、股票價(jià)格的歷史波動(dòng)率、以及當(dāng)前股票價(jià)格的高低有關(guān)：轉(zhuǎn)股剩馀時(shí)間越長(zhǎng)、價(jià)格變動(dòng)越大、期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高；股票波動(dòng)率越大、期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高；股價(jià)過(guò)高或過(guò)低，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越低對(duì)基礎(chǔ)證券價(jià)格波動(dòng)程度的測(cè)量，利用每日價(jià)格變化的標(biāo)準(zhǔn)偏差來(lái)計(jì)算。 * 價(jià)外期權(quán) Out of the Money：是指期權(quán)的行使價(jià)格高于股票的當(dāng)前價(jià)格。隨著期權(quán)越來(lái)越深入價(jià)內(nèi)，其Delta值將上升，期權(quán)在利潤(rùn)和損失方面的表現(xiàn)也與基礎(chǔ)工具越來(lái)越相似。 * 期權(quán)保證金 Margins * 期權(quán)內(nèi)在價(jià)值 Intrinsic value * 價(jià)內(nèi)期權(quán) In the Money：指執(zhí)行價(jià)格與基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格相比較為有利的期權(quán)。 * 看跌期權(quán)(賣(mài)權(quán),賣(mài)出期權(quán)) Put Options * 期權(quán)費(fèi)(期權(quán)權(quán)利金,保險(xiǎn)費(fèi)) Premium：期權(quán)費(fèi)就是期權(quán)的價(jià)格，由于期權(quán)提高靈活的選擇權(quán)，對(duì)購(gòu)買(mǎi)者十分有利，同時(shí)也意外著對(duì)賣(mài)出者不利，因而賣(mài)出者必須制定合理的期權(quán)費(fèi)才能保證自己不會(huì)虧損。買(mǎi)方支付權(quán)利金后，獲得買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的權(quán)利，而不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。期權(quán)賣(mài)方只有義務(wù)，沒(méi)有權(quán)利。賣(mài)出期權(quán)未平倉(cāng)者稱(chēng)為期權(quán)空頭。期權(quán)買(mǎi)方只有權(quán)利，沒(méi)有義務(wù)。買(mǎi)進(jìn)期權(quán)未平倉(cāng)者稱(chēng)為期權(quán)多頭。 * 期權(quán)費(fèi)/權(quán)力金 Premium * 期權(quán)到期日 Expiration Date：到期日即是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者可以實(shí)際執(zhí)行該期權(quán)的最后日期。 * 敲定價(jià)格 Exercise Price：以按照看漲期權(quán)或看跌期權(quán)約定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的價(jià)格。實(shí)際上這就是套期保值，一般的套利保值交易多為抵補(bǔ)套利。這種交易不必同時(shí)進(jìn)行反方向交易軋平頭寸，但這種交易要承擔(dān)高利率貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。 * 選擇交割日的遠(yuǎn)期交易(擇期交易) Optional Forward Transaction：指主動(dòng)請(qǐng)求交易的一方可在成交日的第三天起至約定的期限內(nèi)的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日，要求交易的另一方，按照雙方事先約定的遠(yuǎn)期匯率辦理貨幣收付的遠(yuǎn)期外匯交易。 * 聯(lián)合浮動(dòng)匯率 Joint Floating Exchange Rate：指國(guó)家集團(tuán)對(duì)成員國(guó)內(nèi)部貨幣實(shí)行固定匯率，對(duì)集團(tuán)外貨幣則實(shí)行聯(lián)合的浮動(dòng)匯率的制度。實(shí)際上，目前各主要工業(yè)國(guó)都干預(yù)匯率水平，絕對(duì)的自由浮動(dòng)純粹是理論上的假設(shè)而已。 * 管理浮動(dòng)匯率 Managed Floating Exchange Rate：又稱(chēng)干預(yù)浮動(dòng)匯率制度，是指貨幣當(dāng)局采取各種方式干預(yù)外匯市場(chǎng)，使匯率水平與貨幣當(dāng)局的目標(biāo)保持一致的一種浮動(dòng)匯率制度。 * 固定匯率制度 Fixed Exchange Rate System * 金本位 Gold Standard * 紙幣 Paper Money * 貼現(xiàn)率 Discount Rate * 浮動(dòng)匯率制度 Floating Exchange Rate System * 自由浮動(dòng)匯率 Freely Floating Exchange Rate：又稱(chēng)不干預(yù)浮動(dòng)匯率制度，是指貨幣當(dāng)局對(duì)匯率上下浮動(dòng)不采取任何干預(yù)措施，完全聽(tīng)任外匯市場(chǎng)的供求變化自由漲落的一種浮動(dòng)匯率制度。 * 交叉匯率 Cross Rate * 遠(yuǎn)期差額 Forward Margin：即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間存在一差額，即遠(yuǎn)期差額。 * 金融匯率 Financial Rate：金融匯率又稱(chēng)非貿(mào)易匯率，是指用于國(guó)際資金流動(dòng)、國(guó)際旅旅業(yè)及其他國(guó)際間非貿(mào)易性收支的計(jì)算和結(jié)匯時(shí)所使用的匯率。 * 復(fù)匯率 Multiple Rate * 貿(mào)易匯率 Commercial Rate：專(zhuān)門(mén)用于進(jìn)出口貿(mào)易貨價(jià)及從屬費(fèi)用的計(jì)價(jià)、交易、結(jié)算和結(jié)匯的匯率。我國(guó)用于結(jié)算本國(guó)貿(mào)易與非貿(mào)易的從屬費(fèi)用的結(jié)算也采用外匯牌價(jià)的中間匯率，套算匯率也是用有關(guān)貨幣的中間匯率套算出來(lái)的。 * 匯率 Exchange Rate * 直接標(biāo)價(jià)法 Direct Quotation * 間接標(biāo)價(jià)法 Indirect Quotation * 匯價(jià)點(diǎn) Point * 買(mǎi)入?yún)R率 Buying Rate * 賣(mài)出匯率 Selling Rate * 中間匯率 Medial Rate：買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率的平均數(shù)就稱(chēng)為中間匯率。金融術(shù)語(yǔ)中英對(duì)照作者：日期：內(nèi)容大綱： 外匯與匯率 * 通匯合約 Agency Agreement * 通匯銀行 Correspondent Bank * 商業(yè)匯票 Commercial Bill of Exchange * 銀行支票 Banker’s Check * 國(guó)外匯票 Foreign Bill of Exchange * 關(guān)鍵貨幣 Key Cu