財務管理—籌資篇長期負債籌資-展示頁
2025-01-18 07:31本頁面
【正文】 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 2) 債券評級 15 3) 債券的發(fā)行價格 是指發(fā)行公司或其承銷機構發(fā)售債券所使用的價格，它即為發(fā)行公司發(fā)行每一張債券所能籌集到的資金數(shù)額。不同的等級級別表示：債券質量的好壞、還本付息能力的強弱、投資風險的高低。 第四節(jié) 長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 11 三、債券籌資 債券 ：是籌資單位為籌集資金而發(fā)行的，約定在一定期限內向債權人還本付息的有價證券。相當于已知年金現(xiàn)值，（萬元）04 52599 273 110 058110 01 ..)]%,A/P/([)]n,i,A/P/([PA ====10 4) 長期借款籌資評價 長期借款籌資的 優(yōu)點 ： ? 融資速度快； ? 借款成本較低； ? 借款彈性較大； ? 可發(fā)揮財務杠桿作用。 第四節(jié) 長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 3) 長期借款的償還 9 [例 ]某公司從銀行借入 5年期的借款 100萬元，借款年利率為 8%。 ? 每期償還小額本金及利息，到期償還大額本金。 第四節(jié) 長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 長期借款的 保護性條款： 1) 長期借款的條件 8 2) 長期借款的利率 ? 固定利率 ? 變動利率 ? 浮動利率 ? 到期一次償還本息。 第四節(jié) 長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 1) 長期借款的條件 7 ? 特殊性保護條款 ：目的在于防止公司發(fā)生不利于銀行的行為。有三類： ? 一般性保護條款 ： ? 對公司流動資金保持量的規(guī)定，以保證借款公司持有資金的流動性和償付能力； ? 對借款公司股利支出、工資支出和回購股票的限制，以防止借款期間現(xiàn)金外流； ? 資本支出規(guī)模的限制，以防止投資收益不確定給銀行帶來過多的風險； ? 對其他長期債務的限制，其目的是防止其他債權人取得對公司資產(chǎn)的優(yōu)先求償權。 4 二、長期借款籌資 1) 長期借款的條件 公司申請借款一般應具備的條件是： ? 獨立核算、自負盈虧、有法人資格； ? 經(jīng)營方向和業(yè)務范圍符合國家產(chǎn)業(yè)政策，借款用途屬于銀行貸款辦法規(guī)定的范圍； ? 借款公司具有一定的物資和財產(chǎn)保證，擔保單位具有相應的經(jīng)濟實力； ? 具有償還貸款的能力； ? 財務管理和經(jīng)濟核算制度健全，資金使用效益及公司經(jīng)濟效益良好； ? 在銀行開立賬戶，辦理結算。1 籌資篇：長期負債籌資（ ） 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 2 學 習 目 標 ： 1. 掌握長期負債籌資的具體種類 2. 熟悉長期負債籌資的利與弊 第四節(jié) 長期負債籌資 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 退出 3 ? 使用上的時間性，須到期償還； ? 支付債務利息的固定性，形成企業(yè)固定的負擔； ? 資金成本較權益資金低，但籌資風險高； ? 不會分散企業(yè)投資者的控制權。 第五章 長期籌資方式 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 第四節(jié) 長期負債籌資 一、負債籌資的特點 二、長期借款籌資 長期借款籌資：是指公司向銀行和非銀行金融機構借入的， 期限在一年以上的借款。 第四節(jié) 長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 5 1) 長期借款的條件 長期借款的 保護性條款： 旨在保障貸款人的貸款安全。 第四節(jié) 長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 二、長期借款籌資 6 長期借款的 保護性條款： ? 例行性保護條款 ： ? 定期向銀行提交財務報表，以便銀行隨時掌握公司的財務狀況； ? 不準在正常情況下出售較多的資產(chǎn)，以保持公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營能力； ? 如期清償應繳的稅金和到期債務，以防止因罰款造成現(xiàn)金流失； ? 限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模，以防止公司高額的成本費用支出，降低償債能力。 ? 要求貸款專款專用； ? 要求公司主要領導人在合同有效期內不得調離領導職務； ? 不準公司投資于短期內不能收回資金的項目； ? 規(guī)定借款的補償性余額等。 ? 定期付息，到期一次還本。 ? 定期定額償還本利和。 ? 到期一次償還本息：單利計息 ? 定期付息，到期一次還本： 每年末付息： 到期一次還本： ? 定期定額償還本利和： 第四節(jié)長期負債籌資 退出 學習目標 課后作業(yè) 課堂練習 新課內容 網(wǎng)上資詢 經(jīng)典案例 3) 長期借款的償還 )()%()ni(PF 萬元1
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