【正文】 發(fā)的經營外資股業(yè)務資格證書。二是，繳納席位費。自營業(yè)務的。經紀業(yè)務的。包括只能從事 B 股買賣的 B 股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經批準基金管理公司向證券公司租用的A 股席位等。又稱 A 股席位，可從事 A 股股票、債券基金等證券的買賣。 □縮短了申報時間與成交回報時間，減去了人工報盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯。 無形席位。 □根據(jù)席位的報盤方式，分為： 有形席位。 知識點 107（ P2225）：交易席位和交易單元。其義務：繳費 。（ 2）建議權 。（其他答案一目了然）。 特別會員的管理。（ 2）在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責。會員受 5項嚴厲措施 的應在 5個工作日內在其營業(yè)場所公示。（ 4）取消交易權限 。（ 2）在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責 。會員應積極配合。（ 6）暫停受理或辦理相關業(yè)務 。（ 3）要求整改：（ 4）約見談話 。 □對問題會員采取措施包括：（ 1）口頭警示 。交易所對會員的交易行為實行實時監(jiān)控，重點是可能影響證券交易價格或交易量的異常交易行為。每年 4月 30日前報送上年度年報、交易系統(tǒng)運行報告等。 □會員應設會員代表（由高級管理人員擔任） 1名，應設會員業(yè)務聯(lián)絡人 14名，根據(jù)授權代位履行會員代表職責：（內容很多，若涉及就選 ABCD）。證券公司申請，證交所自受理之日起 20個工作日內做出是否同意的決定。（其他答案一目了然）。 □上交所會員義務有：（ 1）派遣合格代表入場從事證券交易活動（深證無此項規(guī)定） 。（ 5）監(jiān)督權 。（ 3）提議權和表決權 。 □會員權利有：（ 1）參加會員大會 。合格者向交易所提出申請，經交易所理事會批準后，可成為會員。（ 3）合格的組織機構和業(yè)務人員 。 □主要有：（ 1）合格的證券公司 。 會員資格。普通會員是境內證券公司 。 知識點 106（ P1822）：會員制度?！跆攸c有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定 。是一種連續(xù)交易商市場，或稱 “做市商市場 ”，做市商給出雙向報價，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。是一種競價市場，也稱為 “訂單驅動市場 ”，證券交易價格由市場上買單和買單共同驅動。第二，交易過程中可以提供更多的市場價格信息。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交。第二，指令執(zhí)行和結算的成本相對比較低。成交的時點 是不連續(xù)的，一段時間內的委托訂單在某一約定的時刻加以匹配。低成本包含：直接成本和間接成本。二是證券市場的低成本。 有效性。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風險度來衡量。 穩(wěn)定性。 □證券市場流動性包括 ：成交速度和成交價格。 知識點 105（ P1617）：證券交易機制。清算與交收是證券結算的兩個方面。 結算。 訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經紀商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。 □成交價格方面，一種是買 賣雙方直接競價形成交易價格 。 成交。 □證券交易所接受報價的方式主要有：口頭報價、書面報價和電腦報價。根據(jù)委托時效限制，分：當日委托、當周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。根據(jù)買賣證券的方向，分：買進委托和賣出委托 。投資者買賣證券不能直接進入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員（證券公司）來進行。我國實行第三方存管制度。根據(jù)投資品種區(qū)分： A 股和 B 股證券賬戶。證券公司和基金公司等機構（特殊機構投資者）由中國結算公司受理。第一步是要向中國結算公司申請開立證券賬戶（股東代碼卡）。包括開立證券賬戶和開立資金 賬戶。 采用電子化形式， □基本過程包括：開戶、委托、成交與結算。中國證券登記結算有限責任公司，簡稱中國結算公司是我國的證券登記結算機構。四是數(shù)據(jù)備份及緊急應變程序。二是技術系統(tǒng)和規(guī)范 。⑥ 辦理 與上述業(yè)務有關的查詢等。④ 上市證券的清算與交收 。② 證券存管與過戶 。其設立須經國務院證券監(jiān)管機構批準。 證券登記結算機構。其他交易所，也有一些集中性交易市場。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。證券交易所設總經理，由國務院證券監(jiān)管機構任免。④ 為他人提供擔保等。② 新聞出版業(yè) 。（除第七項外，答案一目了然）。⑦ 設立證券登記結算機構 。⑤ 對會員進行監(jiān)管 。③ 接受安排證券上市 。 □證券交易所的職能有： ① 提供場所和設施 。 □又稱 “場內交易市場 ”，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其設立和解散由國務院決定。四是提供迅捷的交易與服務。二是，提供公開、公平、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格 。 證券交易所。為實繳資本。后四大業(yè)務一項的為 1億元 。（其它顯而易見）。（ 2）主要股東 3年無違法，凈資產不低于 2億元 。 證券公司。 一般的境外投資者可以投資 B 股 。二是經紀商代理。 □買賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。 證券投資者。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務。是投資者通過交付保證金取得經紀商信用而進行的交易。具有短 期融資的屬性。 遠期交易和期貨交易。 現(xiàn)貨交易。 □根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易。 金融衍生工具交易。 債券交易。在證券交易所進行，稱為上市交易 。（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼） 知識點 102（ P36）： 證券交易的種類及方式。 公正原則。 □（公平與公正的區(qū)別）指參與交易的各方獲得平等的機會。 1934年美國《證券交易法》確定。 □證券交易遵循三公原則： 公開原則。 2020年 4月啟動股權分置試點改革。 1992年 B 股在上交所上市。 1988年我國開放了國庫券轉讓市場。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。 □證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風險性。 證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。2020證券從業(yè)資格考試《證券交易》重要知識點總結 20200523 16:35 來源： 大家網 評論： 0 點擊： 165 大家網是致力于提供在線學習交流、相關資訊和服務的網絡媒體平臺，擁有強大的外語、財會、計算機、公務員、各類資格考試，及軟件，電子書，教程下載 等頻道。建站以來，大家網奇跡般的保持強勁的增長勢頭，以出色的品牌形象與公信力贏得越來越多大家網友的信 任與支持，正朝著中國最大的學習門戶方向邁進！ 第 一 章 知識點 101（ P13）： 證券交易的概念及原則。（ □證券發(fā)行與交易的相互關系在基礎復習中已有）。（不包括期限性）。 新中國證券交易市場的建立始于 1986年。 1990年 12月19日和 1991年 7月 3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。 1999年7月 1日，《證券法》開始實施。 2020年 1月 1日，新修訂《證券法》開始實施。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。 公平原則。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。指公正地對待交易的參與各方。 □按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括（具體內容包含在基礎學習中）： 股票交易。在場外交易市場進行，常見形式是柜臺交易。 基金交易。包括：權證交易、金融期貨交易、金融期權交易、可轉換債券交易等。其他有回購交易和信用交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。 回購交易。 信用交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經紀商借入的。 知識點 103（ P712）： 證券交易參與人。分為個人投資者和機構投資者。如柜臺市場。 □（可出成多選題）我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任 期或法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票?！酰沙龆噙x題）而合格境外機構投資者則可以在批準額度內交易除 B 股以外的其他品種。 □證券公司設立條件：（ 1）公司章程 。（ 3）高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格 。 □（必考題）證券公司七大業(yè)務： （ 1）證券經紀、證券投資咨詢、與證券有關的財務顧問 （ 2）證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務 前三項業(yè)務注 冊資本最低限額 5000萬元 。后四大業(yè)務 2項以上的為 5億元?？筛鶕?jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務的風險程度調整（向上）。 □作用在于：一是，為證券提供交易條件 。三是，實施公開、公正和及時的信息披露 。 □分為證券交易所和其他交易所： （ 1）證券交易所。其 本身不持有證券，也不進行證券的買賣，不能決定證券交易的價格。② 制定業(yè)務規(guī)則 。④ 組織監(jiān)督證券交易 。⑥對上市公司進行監(jiān)管 。⑧ 公布市場信息。 □證券交易所不得直接或間接從事的事項有： ① 以營利為目的的業(yè)務 。③ 發(fā)布對證券價格進行預測的文字和資料 。 我國證交所采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機構，理事會下面可設其他專門委 員會。 （ 2）其他交易所。柜臺交易又稱點頭市場，交易是一對一的方式，轉讓價格一般由證券公司報出。如銀行間債券市場。是為證券交易提供集中登記、存管和結算服務，不以營利為目的的法人。 □其職能： ① 證券賬戶、結算賬戶的設立 。③ 證券持有者名冊登記 。⑤ 受托派發(fā)證券權益 。 □需采取以下措施保證業(yè)務正常進行：一是風險防范制度和內部控制制度 。三是風險評估體系 。我國設立了證券結算風險基金，防范證券結算風險，它是從證券登記結算機構業(yè)務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務量的一定比例繳納。 知識點 104（ P1215）：證券交易程序。 開戶。我國投資者開立實名賬戶。自然人和一般機構投資者開立證券賬戶由開戶代理機構（證券公司營業(yè)部柜臺）受理 。 □根據(jù)投資者類型區(qū)分：個人投資者和機構投資者證券賬戶 。 開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶（交易賬戶）。 委托。投 資者下達買賣的指令稱為 “委托 ”， □根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托 。根據(jù)委托價格限制，分市價委托和限價委托 。 經紀商將投資者委托指令的內容傳送到證券交易所進行撮合，稱為 “申報 ”。目前，我國采用電腦報價方式。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時效的訂單失效。另一種是交易商報價，投資者選擇是否接受報價。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。清算包括資金清算和證券清算。對于記名證券，完成清算還有一個登記過戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過程才結束。 □證券交易機制的目標主要有： 流動性。投資者能以合理的價格迅速成交則流動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。指證券價格的波動程度。由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強證券市場穩(wěn)定性的重要措施。 □包含兩方面：一是證券市場的高效率 。高效率包含：證券市場的信息效率和證券市場的運行效率。 □證券交易機制種類從交易時間的連續(xù)特點劃分，有： 定期交易系統(tǒng)。 □特點有：第一，批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性 。 連續(xù)交易系統(tǒng)。 □特點有：第一，為投資者提供了交易的及時性 。 □從交易價格的決定特點劃分，有： 指令驅動系統(tǒng)。 □特點有：第 一，證券交易價格由買賣的力量直接決定 。 報價驅動系統(tǒng)。做市商收入來源是買賣證券的差價。第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關系。 □我國，證交所會員分為：普通會員和特別會員。特別會員是境外證券經營機構在華代表處。 □（可出多選題）證券交易所從證券公司的經營范圍、承擔風險和責任的資格及能力、組織機構、人員素質等方面規(guī)定入會條件。（ 2）良好的信譽、業(yè)績和合格的資本 。（ 4）承認證券交易所章程和業(yè)務規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經費。 會員權利與義務。（ 2）選舉權與被選舉權 。（ 4）參加證券交易，享受交易所服務 。（ 6）按規(guī)定轉讓交易席位等。（ 2）按規(guī)定繳納各項經費并提信息資料 。 會員資格的申請與審批。 日常管理。定期報告義務：每月前 7個工作日內報送上月統(tǒng)計報表及風險控制指標監(jiān)管報表 。 監(jiān)督檢查和處分。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進行監(jiān)督檢查。（ 2）書面警示 。（ 5）專項調查 。（ 7）提請中國證監(jiān)會處理。 □會員違反業(yè)務規(guī)則，采用紀律處分措施：（ 1）在會員范圍內通報批評 。（ 3）暫?；蛳拗平灰?。（ 5）取消會員資格。 □會員高級管理人員負有責任的，個人受處分措施：（ 1）在會員范圍內通報批評 。（前面 2項）。 □駐華代表處申請成為特別會員條件是：依法設立且滿 1年， 1年內無違規(guī) 。 □特別會員的權利有：（ 1）列席會員大會 。（ 3）接受服務權。（其他一目了然）。 交易席位是在交易大廳內進行交易的固定位置，其實質還包括了交易資格的含義，即取 得了交易席位后才能從事交易業(yè)務，是會員享有交易權限的基礎。交易員（紅馬甲）報盤。電腦報盤。 □根據(jù)席位經營的證券品種不同，分為： 普通席位。 專用席位（ 09年調整了內容）。 □根據(jù)席位使用的業(yè)務種類不