【摘要】2022年3月鄭州大學(xué)管理工程系《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第六章利率與債券估價(jià)2022年3月鄭州大學(xué)管理工程系第六章利率與債券估價(jià)?本章提要?本章首先介紹了債券與債券市場(chǎng)的一些基本知識(shí),如債券的特征、種類(lèi)及評(píng)級(jí)等,然后在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步討論了債券估價(jià)、利率期限結(jié)構(gòu)等的相關(guān)理論和方法。2022年3月鄭州大學(xué)
2025-01-16 14:27
【摘要】第三章現(xiàn)值、債券價(jià)值與利率期限結(jié)構(gòu)第二章介紹了財(cái)務(wù)管理中最重要的概念:貨幣的時(shí)間價(jià)值(timevalueofmoney)。貨幣的時(shí)間價(jià)值就是決定本期貨幣價(jià)值和未來(lái)期間貨幣價(jià)值間的關(guān)係。本章將第二章的現(xiàn)值概念由一期的架構(gòu)延伸為多期的架構(gòu),接著將利用多期架構(gòu)下的現(xiàn)值公式討論各種債券的價(jià)值以及長(zhǎng)短期利率間的關(guān)連。在多期架構(gòu)下,除了將不同時(shí)間的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)換為以相同時(shí)間的
2025-07-02 15:37
【摘要】金融衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)管理上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院課程內(nèi)容2313期貨與遠(yuǎn)期合約定價(jià)期貨與遠(yuǎn)期市場(chǎng)總論34均衡期貨價(jià)格:理論與實(shí)踐35套期保值策略課程內(nèi)容637利率期貨股指期貨38外匯期貨1039期權(quán)與期權(quán)市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)互換合約與互換市場(chǎng)
2024-09-11 06:10
【摘要】1第四章利率遠(yuǎn)期和期貨2一、利率的期限結(jié)構(gòu)?利率的結(jié)構(gòu)主要包括兩種,利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和利率的期限結(jié)構(gòu)。?利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指期限相同的各種金融工具利率之間的關(guān)系,主要是由金融工具的違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性及稅收等因素決定的。3?利率的期限結(jié)構(gòu)是指利率與期限之間的關(guān)系,考察的是風(fēng)險(xiǎn)因素相同的證券之間因期限的
2024-11-12 18:05
【摘要】期貨交易FuturesTransaction基本理論與實(shí)踐Starp-upPrinciplesandPractices第九章金融期貨②利率ChapterIX:FinancialFuturesPartII:InterestRateFutures本章主要內(nèi)容第一節(jié)利率期貨概述第二節(jié)利率
2025-05-22 16:38
【摘要】第4章久期與凸度n債券價(jià)格的利率敏感性n債券的久期n債券的凸度n債券價(jià)格的利率敏感性思考:如何從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上解釋債券價(jià)格與收益之間存在反向變動(dòng)關(guān)系?債券定價(jià)法則關(guān)于債券價(jià)格的利率敏感性,以下6條法則已經(jīng)得到證明:1)債券價(jià)格與收益呈反向變動(dòng)關(guān)系:當(dāng)收益上升時(shí),債券
2025-01-23 01:12
【摘要】第三章利率與利率理論貨幣信用金融機(jī)構(gòu)貨幣貨幣制度信用:行為信用工具:載體利息與利率:價(jià)格金融市場(chǎng):場(chǎng)所商業(yè)銀行中央銀行政策性銀行非銀行金
2025-05-21 06:52
【摘要】債券期貨定義期貨合約是交易雙方商定在將來(lái)確定時(shí)間以某個(gè)確定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某項(xiàng)資產(chǎn)(商品、指數(shù)、債券證券、貨幣等)的協(xié)議期貨交易?期貨交易所:–芝加哥交易所(CBOT)–芝加哥商品交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)(CME-IMM)–紐約期貨交易所(NYFE)?交易所機(jī)制–標(biāo)準(zhǔn)化條款–
2025-01-10 05:42
【摘要】債券及利率衍生品業(yè)務(wù)交流與合作中信銀行內(nèi)容提要n債券及利率衍生品市場(chǎng)介紹n市場(chǎng)展望n中信銀行的資源和業(yè)務(wù)合作第一部分債券及利率衍生品市場(chǎng)介紹一、債券市場(chǎng)實(shí)務(wù)-資產(chǎn)類(lèi)型一、債券市場(chǎng)實(shí)務(wù)-本幣市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)銀行間債券市場(chǎng):銀行間債券市場(chǎng):n中國(guó)人民銀行:監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行:監(jiān)管機(jī)構(gòu)n中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì):銀行間市場(chǎng)成員自律管理中國(guó)銀行
2025-01-23 01:13
【摘要】第五章利率期貨【學(xué)習(xí)目標(biāo)】 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)理解利率期貨是金融期貨的重要組成部分。了解利率期貨的基本概念及發(fā)展歷程,掌握不同利率期貨合約的具體規(guī)定以及中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約特殊的定價(jià)方式,以及利率期貨在投機(jī)、套期保值以及其他利率風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的運(yùn)用。第一節(jié)利率期貨市場(chǎng)概述一、利率期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展20世紀(jì)60年代中期以來(lái),隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化,利率的波動(dòng)也更為頻繁和劇烈,給
2025-07-03 19:26
【摘要】?第15章利率水平與利率結(jié)構(gòu)???.、古典利率決定理論:儲(chǔ)蓄與投資iIS10AC8E5D
2025-05-26 03:58
【摘要】主講教師:賀國(guó)生課程時(shí)間:1~9周利率理論與利率風(fēng)險(xiǎn)管理單個(gè)證券和證券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的度量一、單個(gè)證券利率風(fēng)險(xiǎn)的度量單個(gè)證券利率風(fēng)險(xiǎn)的度量指標(biāo),經(jīng)歷了平均期限→麥考萊持續(xù)期→修正持續(xù)期→有效持續(xù)期→期權(quán)調(diào)整持續(xù)期→凸度加持續(xù)期的演進(jìn)過(guò)程,演進(jìn)的內(nèi)在邏輯是假定條件逐步放
2025-01-19 06:18
【摘要】期貨從業(yè)人員后續(xù)培訓(xùn)利率期貨基礎(chǔ)測(cè)試卷(附答案)
2025-01-24 00:29
【摘要】?影響債券價(jià)格變動(dòng)的因素:?發(fā)行人的信用質(zhì)量?經(jīng)濟(jì)的周期?債券的供求關(guān)系?利率的變動(dòng)第五章債券價(jià)格的利率敏感性??利率變動(dòng)是引起債券價(jià)格變化的最常見(jiàn)因素?基本問(wèn)題:?利率變化是如何引起債券價(jià)格波動(dòng)??如何測(cè)量債券價(jià)格的波動(dòng)?第五章債券價(jià)格的利率敏感性??
2025-01-20 19:47
【摘要】第三講無(wú)套利定價(jià)原理什么是套利什么是無(wú)套利定價(jià)原理無(wú)套利定價(jià)原理的基本理論第一部分什么是套利什么是無(wú)套利定價(jià)原理無(wú)套利定價(jià)原理的基本理論商業(yè)貿(mào)易中的套利行為15,000元/噸翰陽(yáng)公司賣(mài)方甲買(mǎi)方乙17,000元/噸銅銅?在商品貿(mào)易中套利時(shí)需考慮的成本:(1)信
2025-02-05 16:07