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第6章風(fēng)險厭惡與風(fēng)險資產(chǎn)的資本配置-第六章-展示頁

2024-10-10 15:49本頁面
  

【正文】 KANE, MARCUS 610 估計風(fēng)險厭惡系數(shù) ? 使用調(diào)查問卷 ? 觀察面對風(fēng)險時個人的決定 ? 觀察人們愿意付出多大代價來規(guī)避風(fēng)險 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 611 風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)組合的資本配置 資本配置 : ? 是投資組合構(gòu)建中最重要的問題 ? 在大量的投資資產(chǎn)種類中選擇證券 控制風(fēng)險 : ? 簡化方法 : 只需控制投資于風(fēng)險資產(chǎn)組合和無風(fēng)險資產(chǎn)組合的比重。 ? 收益與風(fēng)險同時增加是會怎么樣呢? INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 66 表 可供選擇的風(fēng)險資產(chǎn)組合 (無風(fēng)險利率 = 5%) 投資者會根據(jù)風(fēng)險收益情況為每個資產(chǎn)組合給出一個效用值分?jǐn)?shù)。 –締約方對事件結(jié)果發(fā)生的概率認(rèn)識相同。 ? 用效用模型可以得出風(fēng)險組合和無風(fēng)險組合之間的資本最優(yōu)配置。INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS Copyright 169。 2020 by The McGrawHill Companies, Inc. All rights reserved. McGrawHill/Irwin 第六章 風(fēng)險厭惡和風(fēng)險資產(chǎn)配置 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 62 風(fēng)險資產(chǎn)配置 ? 投資者一般會規(guī)避風(fēng)險除非風(fēng)險意味著更高的收益。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 63 風(fēng)險和風(fēng)險厭惡 ? 投機 –承擔(dān)一定的風(fēng)險并獲得相應(yīng)的報酬 –締約方具有“異質(zhì)預(yù)期” INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 64 風(fēng)險和風(fēng)險厭惡
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