第6章風險厭惡與風險資產(chǎn)的資本配置-第六章(完整版)
【正文】 . McGrawHill/Irwin 第六章 風險厭惡和風險資產(chǎn)配置 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 62 風險資產(chǎn)配置 ? 投資者一般會規(guī)避風險除非風險意味著更高的收益。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 612 基本資產(chǎn)配置 總市值 $300,000 無風險的貨幣市場基金 $90,000 股權權益 $113,400 長期債券 $96,600 所有的風險資產(chǎn) $210,000 000,210$400,113$ ??EW ,210$600,96$ ??BWINVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 613 基本資產(chǎn)配置 ? 用 P表示風險投資組合在完整資產(chǎn)組合中的比重，用 y表示風險投資的比重，用 (1y) 表示無風險投資的比重 : ,300$ 000,210$ ??y ,300$000,90$1 ??? y,300$ 400,113$: ?E ,300$600,96$: ?BINVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 614 無風險資產(chǎn) ? 只有政府可以發(fā)行無違約風險的債券。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 632 被動策略 : 資本市場線 ? 一個合適的被動投資策略投資品是分散化的股票投資，如標準普爾 500. ? 資本市場線是指 1月期國債和一般股票指數(shù)(例如標準普爾 500)構成的資本配置線 。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 615 圖 3個月銀行存單和 短期國債收益率差價 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MA
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1