【正文】 1848 應(yīng)收賬款 340 420 420 420 420 420 420 420 420 420 存貨 1146 1420 1420 1420 1420 1420 1420 1420 1420 現(xiàn)金 累計(jì)盈余資金 78 427 776 1126 1476 1476 1476 1476 1476 1476 在建工程 2314 2044 1276 固定資產(chǎn)凈值 4354 4061 3768 3476 841 841 841 841 841 545 2 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債總額 468 813 813 813 813 813 813 813 813 813 應(yīng)付賬款 254 318 318 318 318 318 318 318 318 813 流動(dòng)資金借款 369 495 495 495 495 495 495 495 495 495 其他短期借款 長(zhǎng)期借款 514 1544 負(fù)債小計(jì) 514 1544 623 813 813 813 813 813 813 813 813 813 所有者權(quán)益 8420 資本金 1233 1949 1949 1949 1949 1949 1949 1949 1949 1949 1949 1949 1949 資本公積 累 計(jì)盈余公積金 78 427 776 1126 1476 1476 1476 1476 1476 3226 累計(jì)未分配利潤(rùn) 250 380 457 856 43 43 43 43 43 3245 計(jì)算指標(biāo)： 資產(chǎn)負(fù)債率 22 76 45 10 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 21 300 三、 投資 項(xiàng)目的盈利能力分析 （ 1） 投資利潤(rùn)率 年平均利潤(rùn)總額 =項(xiàng)目生產(chǎn)期利潤(rùn)總額 /生產(chǎn)期 =48260//10=4826（萬(wàn)元） 投資利潤(rùn)率 =年平均利潤(rùn)總額 /項(xiàng)目總投資 *100%=4824/=% （ 2） 投資利稅率 年平均利潤(rùn)總額 =項(xiàng)目生產(chǎn)期利潤(rùn)總額 /生產(chǎn)期 =35000//10=3500 萬(wàn)元 投資利潤(rùn)率 =年平均利潤(rùn)總額 /項(xiàng)目總投資 *100%=3500/=% （ 3） 年本金凈利潤(rùn)率 年平均 利潤(rùn)總額 =項(xiàng)目生產(chǎn)期凈利潤(rùn)總額 /生產(chǎn)期 =32334/10=3233 萬(wàn)元 資本凈利潤(rùn)率 =年平均凈利潤(rùn)總額 /項(xiàng)目資本金 *100%=3233/3459=% 從以上靜態(tài)指標(biāo)可以看出，該項(xiàng)目指標(biāo)高于相應(yīng)的行業(yè)基準(zhǔn)回報(bào)率，這說(shuō)明用項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的靜態(tài)指標(biāo)來(lái)衡量，該項(xiàng)目是可行的。見(jiàn)表 7 表 7 產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表 序號(hào) 產(chǎn)品名稱 單位 單價(jià) 4 5 6 ?? 13 1 產(chǎn)品銷售收 入 萬(wàn)元 1660 6000 6000 6000 6000 產(chǎn)品 噸 30000 1660 6000 6000 6000 6000 2 銷售稅金及 附加 萬(wàn)元 10 增值稅 萬(wàn)元 0 城市維護(hù)建 設(shè)稅 萬(wàn)元 10 36 36 36 36 教育費(fèi)附加 萬(wàn)元 0 （六）、利潤(rùn)總額及利潤(rùn)分配的測(cè)算 已知該項(xiàng)目適用的所得稅稅率為 33%,盈余公積按稅后利潤(rùn)的 10%提取。 （ 2） 經(jīng)預(yù)測(cè)該產(chǎn)品在生產(chǎn)期初的出廠價(jià)格為 30000 元 /噸（含稅）； （ 3） 該產(chǎn)品繳納增值稅，稅率為 17%，外購(gòu)材料適用稅率為 17%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為 %，教育費(fèi)附加按增值稅的 2%計(jì)算。企業(yè)根據(jù)自身資金情況，將提供 30%流動(dòng)資金，并全部在第 4 年投入，其余由中國(guó)工商行貸款，年利率 %。經(jīng)調(diào)查獲得相關(guān)資料：應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù) 為 30 天，外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力儲(chǔ)備期為兩個(gè)月，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為 20 天和 40 天；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為 30 天；外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力的賒購(gòu)期為 1 個(gè)月。 根據(jù)上述材料，即可進(jìn)行項(xiàng)目成本費(fèi)用的估算。 （ 4）修理費(fèi)按折舊費(fèi)的 50%提取。據(jù)預(yù)測(cè)，生產(chǎn)人員年平均工資為 9000 元 /人，管理人員年平均工資為 10000 元，福利費(fèi)按工資總額的 15%提取。 已知該項(xiàng)目與成本估算的相關(guān)資料如下。 第一年的借款利息 =（年初借款本息累計(jì) +本年借款額度 /2）年利率 =（ 0+500/2） *%=（萬(wàn)元） 同理：第二年的借款利息 =（ 500++500/2） *%=（萬(wàn)元） 第三年的 借款利息 =（ 500+500+++） *%=（萬(wàn)元） 建設(shè)期利息總計(jì) =++=（萬(wàn)元） 項(xiàng)目固定資產(chǎn)總額 =固定資產(chǎn)投資 +固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 +建設(shè)期利息 =+=（萬(wàn)元） 根據(jù)上述估算結(jié)果，即可編制固定他資產(chǎn)投資估算表，以反映固定資產(chǎn)投資總額及其構(gòu)成，見(jiàn)表 1。其中自有資金投入 3000萬(wàn)元，其余 萬(wàn)元全部從中國(guó)工商銀行貸款，年利率為 %。根據(jù)本項(xiàng)目的特點(diǎn)，基本預(yù)備費(fèi)用可取項(xiàng)目工程費(fèi)用和其他費(fèi)用的 3%計(jì)算。本項(xiàng)目開(kāi)辦費(fèi) 65 萬(wàn)元。因此無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用為 0元。 項(xiàng)目工程費(fèi)用 =400+1400+2900+435+40+100=5275（萬(wàn)元） 其他費(fèi)用估算 （ 1）無(wú)形資產(chǎn)。以設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的 15%計(jì)算，即 安裝工程費(fèi) =2900*15%=435（萬(wàn)元） （ 3）倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施 2020 平方米，單位造價(jià) 200 元 /平方米，則 倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施估算價(jià)值 =2020*200=40（萬(wàn)元） （ 4）輔助工程。生產(chǎn)車間建筑面積 7000 平方米，單位造價(jià) 2020 元 /平方米，則： 生產(chǎn)車間估算價(jià)值 =7000*2020=1400（萬(wàn)元） ②設(shè)備購(gòu)置費(fèi)。生產(chǎn)車間的工程費(fèi)用估算如下。 工程費(fèi)用估算 （ 1） 綜合辦公樓 4000 平方米，單位造價(jià) 1000 元 /平方米，則 辦公樓估算價(jià)值 =4000*1000=400（萬(wàn)元） （ 2）生產(chǎn)車間。 10 萬(wàn)噸 橄欖 項(xiàng)目在現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi) 生產(chǎn) ，無(wú)需征地。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅福建省橄欖種植面積就有二十多萬(wàn)畝，采摘面積五萬(wàn)多畝，產(chǎn)量二萬(wàn)多噸， 二、相關(guān)報(bào)表 （一）、本項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及主要內(nèi)容如下：該公司以生產(chǎn) 橄欖 產(chǎn)品為主，每年 橄欖 的訂貨需求量均超過(guò)實(shí)際產(chǎn)量 10 萬(wàn)噸以上，該公司現(xiàn)有 橄欖 生產(chǎn)線 ， 單線生產(chǎn)能力 萬(wàn)噸 /年 。福州橄欖產(chǎn)地主要分布在閩江下 游兩岸，以閩侯、閩清兩縣的產(chǎn)量最多。 橄欖是福州特產(chǎn)，早在唐朝就被列為貢品。福建是我國(guó)橄欖分布最多的省份，廣東、廣西、臺(tái)灣、四川 、浙江等省亦有栽培。兒童經(jīng)常食用，對(duì)骨骼的發(fā)育大有益處。其含鈣量也很高，且易被人體吸收。在這個(gè)時(shí)候，橄欖作為一種既可上的了酒宴，又可作為日常生活的小零食的食品備受人們的喜愛(ài)。蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇 芀螇聿膀蕿螆 蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇 芀螇聿膀蕿螆 蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇 芀螇聿膀蕿螆 蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿膀蕿螆 蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇 芀螇聿膀蕿螆 蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇 芀螇聿膀蕿螆 蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 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蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇芇薃薇罿蒃葿薆肂芆蒞薆膄聿蚄薅襖芄薀蚄羆肇蒆蚃肈節(jié)莂螞螈肅莈蟻羀莁蚆蝕肅膃薂蝕膅荿蒈蠆裊膂莄蚈羇莇芀螇聿 膀蕿螆蝿莆蒅螅羈膈蒁螄肅蒄莇螄膆芇蚅螃裊聿薁螂羈芅蕆螁肀肈莃袀螀芃艿衿袂肆薈袈肄芁薄袈膇膄蒀袇袆莀莆袆罿膃蚄裊肁莈薀羄膃膁蒆羃袃莆莂薀羅腿羋蕿?zāi)i蒞蚇薈袇