【正文】 ? 企業(yè)應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的數(shù)量變化所包含的經(jīng)營質(zhì)量信息 ? （ 1）隨著企業(yè)存貨或營業(yè)成本的增長，應(yīng)付賬款相應(yīng)增長。但是在實際中，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表期末短期貸款的規(guī)模很可能表現(xiàn)為超過實際需求數(shù)量。對于預(yù)收賬款、部分應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等，由于某些因素的影響，不必當(dāng)期償付，實際上 并不構(gòu)成 對企業(yè)短期付款的 壓力 ，屬于非強(qiáng)制性債務(wù)。流動性較差的短期負(fù)債會在無形中降低企業(yè)的流動性風(fēng)險 在對流動性負(fù)債周轉(zhuǎn)進(jìn)行分析的過程中，應(yīng)該特別注意應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的 規(guī)模變化 及其企業(yè)存貨 規(guī)模 變化之間的關(guān)系。兩者的數(shù)量對比關(guān)系對企業(yè)的短期經(jīng)營活動產(chǎn)生重要影響。 ? 1一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 ? 資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng) 將一年內(nèi)到期的、已轉(zhuǎn)化為流動負(fù)債的長期負(fù)債在流動負(fù)債 中予以反映，該項目反映的即是企業(yè)“長期借款”、“長期應(yīng)付款”等項目一年內(nèi)到期的那部分金額。在其實際支付前，形成企業(yè)的負(fù)債。 ? （ 1）增值稅： ? 應(yīng)交稅費 —— 應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額 /銷項稅額） 區(qū)分一般納稅企業(yè)和小規(guī)模納稅企業(yè) ? （ 2）營業(yè)稅、消費稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育稅附加 借：營業(yè)稅金及附加 貸：應(yīng)交稅費 —— 應(yīng)交 ? （ 3）房產(chǎn)稅 土地使用稅 車船稅和印花稅 借：管理費用 貸：應(yīng)交稅費 —— 應(yīng)交 ? （ 4）所得稅 9 ? 應(yīng)付利息 ? 應(yīng)付利息，是指企業(yè)按照合同約定應(yīng)支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長期借款、企業(yè)債券等應(yīng)支付的利息。 ? 應(yīng)付職工薪酬 ? 應(yīng)付職工薪酬：反映企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)付給職工的工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、非貨幣性福利、辭退福利等各種薪酬。 ? 預(yù)收收入一般被列為 流動負(fù)債 ，如果有特別合約規(guī)定，企業(yè)預(yù)收款項可在 1年或長于 1年的營業(yè)周期以上用提供商品、勞務(wù)清償，則應(yīng)列為長期負(fù)債。例如收到銷貨定單時同時收取的保證金、預(yù)收商品包裝物上的押金等。 ? 一般而言，凡是購進(jìn)商品的所有權(quán)轉(zhuǎn)到企業(yè) (買方企業(yè) )時，或企業(yè)實際使用外界提供的勞務(wù)時，就需要確認(rèn)應(yīng)付賬款并予以入賬。 5 ? 應(yīng)付賬款 ? 應(yīng)付賬款是指企業(yè)因賒購原材料等物資或接受勞務(wù)供應(yīng)而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項。 ? 應(yīng)付票據(jù) ? 應(yīng)付票據(jù)是由出票人出票、委托付款人在指定日期無條件支付特定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 4 ? 交易性金融負(fù)債 ? 交易性金融負(fù)債指的是企業(yè)采用短期獲利模式進(jìn)行融資所形成的負(fù)債。 3 一、流動負(fù)債的構(gòu)成與質(zhì)量分析 ? （一）、流動負(fù)債的構(gòu)成 ? 企業(yè)的流動負(fù)債，包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債和其他流動負(fù)債等項目。非流動負(fù)債是指償還期在 1年或超過 1年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。 ? 負(fù)債按其償還期的長短分為 流動負(fù)債和非流動負(fù)債 。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量決定了企業(yè)發(fā)展的根本方向。 第四章 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 1 第四章 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 ? 第一節(jié) 負(fù)債項目的構(gòu)成與質(zhì)量分析 ? 第二節(jié) 應(yīng)交所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會計利潤與應(yīng)交稅所得額相互關(guān)系的分析 ? 第三節(jié) 所有者權(quán)益項目構(gòu)成及質(zhì)量分析 ? 第四節(jié) 資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 ? 第五節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的總括分析 第一節(jié) 負(fù)債項目的構(gòu)成與質(zhì)量分析 ? 負(fù)債：是是指企業(yè)在某一特定日期承擔(dān)的、過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實義務(wù)。 ? 流動負(fù)債是指將在 1年內(nèi)或超過 1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。 ? 與流動負(fù)債相比，非流動負(fù)債具有金額較大、償還期限較長的特點。 ? 短期借款 ? 短期借款是企業(yè)從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在 1年以內(nèi)的各種借款。如，企業(yè)為短期融資發(fā)行的、計劃于短期內(nèi)贖回的證券等，在期末交易性金融負(fù)債應(yīng)按公允價值計量，報告期間公允價值的 變動計入當(dāng)期損益 。應(yīng)付票據(jù)按是否帶息分為 帶息應(yīng)付票據(jù) 和 不帶息應(yīng)付票據(jù) 兩種。它是由于購進(jìn)商品或接受勞務(wù)等 業(yè)務(wù)發(fā)生時間與付款時間不一致 造成的。 6 ? 預(yù)收款項 ? 預(yù)收款項是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務(wù)尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金 。它需在收款后 1年或長于1年的營業(yè)周期內(nèi)用約定的商品、勞務(wù)或出租資產(chǎn)來抵償。 7 ? 其他應(yīng)付款 ? 其他應(yīng)付款：是企業(yè)所有應(yīng)付和暫收其他單位和個人的款項，如應(yīng)付租入固定資產(chǎn)的租金、包裝物的租金、應(yīng)付保險費、存入保證金、應(yīng)付統(tǒng)籌退休金等。 8 ? 應(yīng)交稅費 ? 應(yīng)繳稅費反映企業(yè)按照稅法規(guī)定計算的應(yīng)繳納的各種稅費。 ? 應(yīng)付股利 ? 應(yīng)付股利是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)分配的現(xiàn)金股利或利潤。企業(yè)董事會或類似機(jī)構(gòu)通過的利潤分配方案中 擬 分配的現(xiàn)金股利或利潤，不應(yīng)確認(rèn)負(fù)債，但應(yīng)在附注中披露。 11 ? （二）流動負(fù)債質(zhì)量分析 ? 流動資產(chǎn)是一年內(nèi) 可變現(xiàn) 為貨幣的資產(chǎn)項目，流動負(fù)債為一年內(nèi) 應(yīng)清償 的債務(wù)責(zé)任。 ? 流動負(fù)債周轉(zhuǎn)分析 ? 流動負(fù)債各個項目的周轉(zhuǎn)周期并不一致。 12 ? 非強(qiáng)制性流動負(fù)債分析 ? 對于企業(yè)短期償債能力來說，能夠真正影響企業(yè)現(xiàn)實償債能力的是那些強(qiáng)制性債務(wù)，如當(dāng)前必須支付的應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、銀行借款、應(yīng)付股利以及契約性負(fù)債。 13 ? 企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信息 ? 一般而言，企業(yè)的短期貸款主要與企業(yè)的經(jīng)營活動相關(guān)聯(lián)，通常用于補(bǔ)充企業(yè)的流動資金。 ? 可通過比較短期貸款與貨幣資金的數(shù)量關(guān)系來觀察 ? 出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因可能涉及： 14 ? 第一 ，企業(yè)的貨幣資金中，包含了一部分由銀行匯票引起的保證金（通常按照應(yīng)付票據(jù)的一定百分比確定）； 第二， 企業(yè)由于組織結(jié)構(gòu)的原因，存在眾多異地分公司，分公司的貨幣資金由各個分公司支配，匯集到一起在報表上表現(xiàn)出的規(guī)模并不能代表企業(yè)可支配的貨幣規(guī)模； 第三 ，由于融資環(huán)境和融資行為的原因，導(dǎo)致企業(yè)融入了過多的貨幣資金。 ? （ 2）隨著企業(yè)存貨或營業(yè)成本的增長，應(yīng)付票據(jù)相應(yīng)增長 ? ? 企業(yè)稅金繳納情況與稅務(wù)環(huán)境 ? 如果企業(yè)的應(yīng)交所得稅、遞延所得稅負(fù)債表現(xiàn)為增加的態(tài)勢，表明在納稅方面有可以允許企業(yè)推遲繳納稅款的相對有利的稅務(wù)環(huán)境。 18 （一）非流動負(fù)債的構(gòu)成 ? 長期借款 ? 長期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的款項。 ? 在會計核算上，長期借款的利息也計入長期借款。 19 20 ? 應(yīng)付債券 ? 應(yīng)付債券是指企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。 相對于長期借款而言，長期債券的風(fēng)險和壓力較大 。 ? 長期應(yīng)付款 ? 長期應(yīng)付款是企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款。相對而言，這部分長期負(fù)債的風(fēng)險較小。企業(yè)在收到該款項時將其作為負(fù)債，將