【正文】 上海天璣科技股份有限公司 計(jì)算機(jī) 2021/5/17 1700 深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司 計(jì)算機(jī) 2021/5/17 1500 山東同大海島新材料股份有限公司 新材料 2021/5/14 1110 上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限 軟件 2021/4/30 1350 杭州先臨三維科技股份有限公司 計(jì)算機(jī) 2021/4/23 1000 北京侏羅紀(jì)軟件股份有限公司 軟件 2021/4/20 800 上海開能環(huán)保設(shè)備股份有限公司 環(huán)保設(shè)備 2021/4/16 2750 杭州正方軟件股份有限公司 軟件 2021/3/31 1050 廣東冠昊生物科技股份有限公司 生物科技 2021/3/31 1400 公司名稱 所在行業(yè) 上會(huì)日期 擬發(fā)行數(shù)量（萬(wàn)） 深圳市方直科技股份有限公司 軟件 2021/3/30 1100 北京易訊無(wú)限信息技術(shù)股份有限公司 增值服務(wù) 2021/1/26 2400 北京博暉創(chuàng)新光電技術(shù)股份有限公司 醫(yī)療器械 2021/1/26 2560 上海麥杰科技股份有限公司 IT服務(wù) 2021/12/29 1340 深圳市卓寶科技股份有限公司 建筑材料 2021/12/25 2100 深圳市佳創(chuàng)視訊技術(shù)股份有限公司 數(shù)字電視 2021/12/25 2400 深圳海聯(lián)訊科技股份有限公司 系統(tǒng)集成 2021/12/22 1300 賽輪股份有限公司 輪胎 2021/12/1 9800 武漢銀泰科技電源股份有限公司 新能源 2021/12/1 2800 北京東方紅航天生物技術(shù)股份有限公司 生物技術(shù) 2021/11/24 2021 安徽桑樂(lè)金股份有限公司 桑拿設(shè)備制造 2021/11/20 1875 天津三英焊業(yè)股份有限公司 新材料 2021/11/17 2400 蕪湖安得物流股份有限公司 物流 2021/11/13 4550 江西恒大高新技術(shù)股份有限公司 新材料 2021/11/13 1900 上海奇想青晨化工科技股份有限公司 化工 2021/11/10 2021 上海同濟(jì)同捷科技股份有限公司 汽車 2021/9/22 4540 南京磐能電力科技股份有限公司 自動(dòng)化系統(tǒng) 2021/9/21 1450 第 30 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 2021年發(fā)行申請(qǐng)總體通過(guò)率達(dá)到 %，但是首發(fā)申請(qǐng)通過(guò)率均低于平均水平 審核家數(shù) 審核結(jié)果 通過(guò)率 通過(guò) 否決 暫緩表決 2021 2021 2021年總計(jì) 259 239 20 % % 首發(fā)合計(jì) 123 110 13 % % 再 融資合計(jì) 136 129 7 % % 其中：非公開發(fā)行小計(jì) 72 69 3 % % 公司債小計(jì) 41 38 3 % % 公開發(fā)行小計(jì) 23 22 1 % % 其中：配股 10 9 1 % % 增發(fā) 7 7 % % 可轉(zhuǎn)債 6 6 % % 認(rèn)股權(quán)證 % 可分離債券 % 27 第 28 頁(yè) Copyright 169。 第 26 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 25 上市融資 IPO ? 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)順應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，準(zhǔn)確把握創(chuàng)業(yè)板定位，切實(shí)履行勤勉盡責(zé)要求，全面做好創(chuàng)業(yè)板擬上市公司的輔導(dǎo)培育、盡職調(diào)查、審慎核查和依法推薦工作； ? 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，以及其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 23 上市融資 增資擴(kuò)股 私募股權(quán)融資 /引入戰(zhàn)略投資 第 24 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 21 股權(quán)融資 政策性融資 債權(quán)融資 第 22 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 19 IT服務(wù)企業(yè)融資要點(diǎn)與案例 第 20 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 17 IT服務(wù)企業(yè)融資與并購(gòu)要點(diǎn)和案例 2 第 18 頁(yè) Copyright 169。 ? 中國(guó) IT服務(wù)企業(yè)上下需統(tǒng)一認(rèn)識(shí)、積極配合、堅(jiān)定的執(zhí)行包括產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)在內(nèi)的戰(zhàn)略調(diào)整，并以此為契機(jī)，將企業(yè)帶入快速發(fā)展的新時(shí)代。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 更重要的是， IT服務(wù)企業(yè)需要從戰(zhàn)略的高度規(guī)劃資本運(yùn)作 ? 以上市、并購(gòu)、引入戰(zhàn)略投資者作為企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的資本運(yùn)作手段，以股權(quán)激勵(lì)作為提升企業(yè)員工積極性的抓手，將企業(yè)建設(shè)成為股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、戰(zhàn)略思路明確、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、人才結(jié)構(gòu)合理、運(yùn)營(yíng)管理完備、盈利水平良好、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可控的現(xiàn)代化企業(yè) ? 以產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)為兩個(gè)基本策略，通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)為企業(yè)引來(lái)資金，注入新的技術(shù)和管理理念，為企業(yè)發(fā)展提供能量；通過(guò)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)培育一個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)品、幾個(gè)相關(guān)支撐產(chǎn)品的方式，建造一個(gè)概念明確、梯隊(duì)鮮明的產(chǎn)品集群，獲得資本市場(chǎng)或投資者的垂青，創(chuàng)造 IT服務(wù)企業(yè)新價(jià)值 ? 如果在現(xiàn)有的積累和優(yōu)勢(shì)上進(jìn)一步抓住機(jī)遇，企業(yè)就有力氣去開拓一片新的天地。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 從 … ? 爭(zhēng)取產(chǎn)品的覆蓋程度 ? 產(chǎn)品本位主義，產(chǎn)品的技術(shù)最重要 ? 只關(guān)注當(dāng)前產(chǎn)品的發(fā)展 ? 將所有應(yīng)用行業(yè)共同發(fā)展，追求大而全 ? 用銷量和銷售收入作為目標(biāo)衡量企業(yè)的發(fā)展水平 ? 依靠自有資金發(fā)展 … .到 ? 在細(xì)分市場(chǎng)上確立領(lǐng)導(dǎo)者地位 ? 一切由市場(chǎng)需求主導(dǎo)，客戶的需求指導(dǎo)制造 ? 在鞏固現(xiàn)有產(chǎn)品的同時(shí)，積極拓展戰(zhàn)略產(chǎn)品，同時(shí)兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)，籌劃新興產(chǎn)品 ? 有所側(cè)重，確定重點(diǎn)發(fā)展的 35個(gè)應(yīng)用行業(yè)，小而精，在該領(lǐng)域確立領(lǐng)先地位 ? 更注重相對(duì)的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)地位指標(biāo)以及產(chǎn)品盈利能力 ? 充分借助外部資源，通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者、并購(gòu)等多種方式引入資金、技術(shù)，快速做大做強(qiáng) 要做出正確選擇，需要 IT服務(wù)企業(yè)進(jìn)行觀念的更新 14 第 15 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 在這樣一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期， IT服務(wù)企業(yè)面臨著 “ 兩種選擇 ” ? 提高資本運(yùn)作戰(zhàn)略意義的認(rèn)識(shí)，充分論證資本運(yùn)作的目的、方法和操作方案，通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、并購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)等手段，提升企業(yè)資金實(shí)力、管理水平、客戶拓展能力、創(chuàng)新能力等各方面競(jìng)爭(zhēng)力 ? 繼續(xù)在現(xiàn)有層面維持發(fā)展，依靠企業(yè)自身積累實(shí)現(xiàn)內(nèi)源式增長(zhǎng)，通過(guò)自有資金、客戶資源和管理能力發(fā)展企業(yè)，維持企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 12 中國(guó) IT服務(wù)業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存 挑戰(zhàn) 機(jī)遇 ? 新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新概念的涌現(xiàn)為市場(chǎng)創(chuàng)造了新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)； ?“兩化融合”戰(zhàn)略正在加快實(shí)施，利用信息技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為普遍共識(shí)； ? 細(xì)分市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張與深化為IT服務(wù)企業(yè)帶來(lái)巨大的需求； ? 上市、私募股權(quán)融資、并購(gòu)等資本運(yùn)作手段成為 IT服務(wù)企業(yè)快速做大做強(qiáng)的有效途徑。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 10 中國(guó) IT服務(wù)業(yè)規(guī)模與結(jié)構(gòu) 產(chǎn)品 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 20212021年CAGR IT咨詢 % IT系統(tǒng)集成 % IT投資保障 % IT培訓(xùn) % IT支持與維護(hù) % IT外包 % 業(yè)務(wù)流程外包 % 合計(jì) % 第 11 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 8 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)新型工業(yè)化進(jìn)程的重要載體 國(guó)家戰(zhàn)略原則 技術(shù)自主原則 就業(yè)帶動(dòng)原則 產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)原則 市場(chǎng)需求原則 低碳原則 經(jīng)濟(jì)效益原則 戰(zhàn)略性 動(dòng)態(tài)性 先導(dǎo)性 可持續(xù)性 第 9 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 6 以工業(yè)化促進(jìn)信息化 以信息化帶動(dòng)工業(yè)化 新型工業(yè)化 帶動(dòng)與促進(jìn) 資源消耗低 科技含量高 經(jīng)濟(jì)效益好 環(huán)境污染少 人力資源充分發(fā)揮 新型工業(yè)化 第 7 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 4 中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程 0204060801001201995 2021 2021 2020工業(yè)化水平綜合指數(shù)工業(yè)化初期 工業(yè)化中期 工業(yè)化完成 工業(yè)化中期后半階段 工業(yè)化初期后半階段 中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程 第 5 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 2 IT服務(wù)企業(yè)融資與并購(gòu)要點(diǎn)和案例 2 新型工業(yè)化與中國(guó) IT服務(wù)業(yè) 1 IT服務(wù)企業(yè)融資與并購(gòu)策略 3 關(guān)于賽迪顧問(wèn) 4 第 3 頁(yè) Copyright 169。第 1 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 1 新型工業(yè)化視角下的 中國(guó) IT服務(wù)企業(yè)融資與并購(gòu)策略 賽迪顧問(wèn)股份有限公司（ HK08235） 2021年 10月 14日 董事會(huì)秘書兼投資業(yè)務(wù)總監(jiān) 付長(zhǎng)文 第 2 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 3 新型工業(yè)化與中國(guó) IT服務(wù)業(yè) 1 第 4 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 5 工業(yè)化進(jìn)入后半階段帶動(dòng)信息化發(fā)展 國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 1 0 億美元0200400600800100012001995年 2021年 2021年 2021年 2021年2%0%2%4%6%8%10%信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值 G D P 總額增速 信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速1 0 億韓元010000202103000040000500006000070000800001995年 2021年 2021年 2021年 2021年0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值 G D P 總額增速 信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速工業(yè)化時(shí)期美國(guó)信息產(chǎn)業(yè) 工業(yè)化時(shí)期韓國(guó)信息產(chǎn)業(yè) 第 6 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 7 工業(yè)化和生態(tài)保護(hù) 高新技術(shù)與適用技術(shù) 工業(yè)化和信息化 工業(yè)化和全球化 工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化 工業(yè)化與服務(wù)業(yè) 新型工業(yè)化 新型工業(yè)化 融合與協(xié)調(diào) 第 8 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 9 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展為 IT服務(wù)業(yè)帶來(lái)機(jī)遇 上游 電子材料 電子元件 中游 下游 通信設(shè)備 家用視聽(tīng) 計(jì)算機(jī) 軟件 信息應(yīng)用 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng) 信息技術(shù) 信息服務(wù) 電子器件 核心產(chǎn)業(yè) 實(shí)現(xiàn)突破 骨干產(chǎn)業(yè) 穩(wěn)定增長(zhǎng) 新應(yīng)用帶 動(dòng)新增長(zhǎng) 第 10 頁(yè) Copyright 169。 2021 CCID Consulting All Rights Reserved 11 中國(guó) IT服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu) 行業(yè) 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 20212021年CAGR 銀行 % 保險(xiǎn) % 證券 % 電力 % 電信 % 家庭 % 建筑 % 交