【正文】 時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及開支標準是否合 理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預(yù)算的方法。 第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的 。 增量預(yù)算是指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降 低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費用項目而編制預(yù)算的方法。缺點是按公式進行成本分解比較麻煩，對每個費用子項目甚至細目逐一進行成本分解，工作量很大 (2)列表法 列表法的主要優(yōu)點是可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本費用預(yù)算，不用再另行計算，因此直接簡便 。這種方法要求按上述成本與業(yè)務(wù)量之間的線性假 定，將企業(yè)各項目成本總額分解為變動成本和固定成本兩部分。 彈性預(yù)算的編制，可以采用公式法，也可以采用列表法。二是可比性強。 彈性預(yù)算是在按照成本 (費用 )習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本、利之間的依存關(guān)系，考慮到計劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的費用預(yù)算，以便分別反映在不同業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費用水平。 固定預(yù)算的缺點表現(xiàn)在：一是過于呆板 。 二、 預(yù)算的編制方法與程序 預(yù)算的編制方法分為 1)固定預(yù)算與彈性預(yù)算編制方法 2)增量預(yù)算與零基預(yù)算編制方法 3)定期預(yù)算與滾動預(yù) 算編制方法 固定預(yù)算，又稱靜態(tài)預(yù)算，是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某一既定業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)來編制的預(yù)算。 預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。如資本支出預(yù)算， 財務(wù)預(yù)算是指企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計現(xiàn)金收支、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算。它主要包括銷售預(yù)算、 生產(chǎn)預(yù)算、材料采購預(yù)算、直接材料消耗預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、經(jīng)營費用 和管理費用預(yù)算等。 ，可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算 (即經(jīng)營預(yù)算 )、專門決策預(yù)算、財務(wù)預(yù)算。其他預(yù)算則成為分預(yù)算或輔助預(yù)算。一般將由業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，稱為全面預(yù)算體系。 (2)預(yù)算是一種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟活動的、最為具體的計劃，是對目標的具體化，是將企業(yè)活動導(dǎo)向預(yù)定目標的有力工具。 第二章 預(yù)算管理 一、預(yù)算管理的主要內(nèi)容 預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃，是為實現(xiàn)企業(yè)目標而對各種資源和企業(yè)活動的詳細財務(wù)安排。(4)收益較高但風(fēng)險也較大。(2)融資目的是解決長期投資性資本，用于補充固定資本，擴大生產(chǎn)能力 。 (四 )資本市場 資本市場的主要功能是引導(dǎo)長期資本投資。它的資本來源主要是資本所有者暫時閑置的資本，它的用途一般是彌補流動資本的臨時不足 。一般為 36個月，最長不超過一年 。 (三 )貨幣市場 貨幣市場的主要功能是調(diào)節(jié)短期資本融通。 (4)按金融工具的屬性，金融市場可分為基礎(chǔ)性金融市場與金融衍生品市場 。 (2)以功能為標準，金融市場可分為發(fā)行市場 (一級市場 )和流通市場 (二級市場 )。 (一 )金融機構(gòu)、金融工具與金融市場 金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的信用工具進行交易而融通資金的場所。 (四 )宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)濟政策：財稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計劃體制、價格體制、投資體制、社會保障制度、企業(yè)會計準則體系等改革措施，會深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財務(wù)活動的開展。大體上經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個階段的循環(huán)，這種循環(huán)叫做經(jīng)濟周期。市場經(jīng)濟體制下，財務(wù)管理內(nèi)容比較豐富，方法也復(fù)雜多樣。 經(jīng)濟環(huán)境 財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)容，包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策、及由此決定的社會通貨水平 ——通貨膨脹等。分散費用開支的審批權(quán)。分散人員管理權(quán) 。集中收益分配權(quán)。集中固定資產(chǎn)購置權(quán) 。集中投資權(quán) 。具體應(yīng)包括：集中制度制定權(quán) 。第三個層次是圍繞企業(yè)的主導(dǎo)或核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨立的各所屬單位，每個所屬單位又是一個 U型結(jié)構(gòu)。第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。 來 _源 五、企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則 (一 )與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則 (二 )明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則 (三 )明確綜合管理和分層管理思想的原則 (四 )與企業(yè)管理體制相對應(yīng)的原則 (1)企業(yè)組織體制大體上有 U 型組織、 H 型組織和 M 型組織等三種組織形式。 (3)集權(quán)與分權(quán)的 “成本 ”和 “利益 ”。 各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制。 只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份 (如 50%以上 )之后，各所屬單位的財務(wù)決策才有可能相對 “集中 ”于企業(yè)總部。 四、集權(quán)與分權(quán)的選擇 (一 )集權(quán)型或分權(quán)型財務(wù)管理體制的選擇，本質(zhì)上體現(xiàn)著企業(yè)的管理政策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢而定的權(quán)變性策略。 模式 含義 特點 集權(quán)型 主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令 【優(yōu)點】 ，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保證 ，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等 【缺點】 、積極性，喪失活力 性，喪失市場機會 分權(quán)型 企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán) 【優(yōu)點】 策，因地制宜的搞好各項業(yè)務(wù) ，促使所屬單位管理人員和財務(wù)人員的成長 【缺點】 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型 以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位 自主經(jīng)營權(quán) ，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務(wù)權(quán)限及收益分配辦法，各所屬單位應(yīng)遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點加以補充 ，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理 ，充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。 (2)收回借款或停止借款 當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕債權(quán)價值的意 圖時，采取收回債權(quán)或不再給予新的借款的措施，從而保護自身權(quán)益 。其次：所有者可能在未征得現(xiàn)有債權(quán)人同意的情況下，要求經(jīng)營者舉借新債券，從而致使原有債權(quán)的價值降低。③ 激勵：將經(jīng)營者的報酬與績效掛鉤，包括股票期權(quán)和績效股。 協(xié)調(diào)方式： ① 解聘：通過所有者約束經(jīng)營者的辦法 。 二、利益沖突的協(xié)調(diào) (一 )所有者與經(jīng)營者 矛盾的表現(xiàn)：經(jīng)營者希望在提高企業(yè)價值和股東財富的同時，能更多的增加享受成本 。 值 關(guān)系 ，影響企業(yè)長遠發(fā)展 2. 股東財富最大化 期行為 ，比較容易量 化，便于考核和獎懲 ，不能完全準確反映企業(yè)財務(wù)管理狀況 ，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠 3. 企業(yè)價值最大化 ，并用時間價值的原理進行了計量 行為 ，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 ，不易操作 ，只能對企業(yè)進行專門的評估才能確定其價值，而評估很難做到客觀和準確 4. 相 關(guān)者利益最大化 、多層次的目標體系，較好的兼顧了各利益主體的利益 。第一章 總論 一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論 理論觀點 優(yōu)點 缺點 1. 利潤最大化 企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟核算、加強管理，改進技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。 【提示】相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理想目標。而所有者和股東則希望以較小的享受成本支出帶來更高的企業(yè)價值或股東財富。② 接收：通過市場約束經(jīng) 營者的辦法 。 (二 )所有者與債權(quán)人 ：首先：所有者可能要求經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，將其用于風(fēng)險更高的項目 。 ： (1)限制性借債 債權(quán)人通過事先規(guī)定借款用途限制、借款擔(dān)保條款和借款信用條件，使所有者不能通過以上兩種方式削弱債權(quán)人的債權(quán)價值。 三、財務(wù)管理體制的一般模式 財務(wù)管理體制的核心問題：如何配置財務(wù)管理權(quán)限。 【提示】吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點，避免了二者各自的缺點，從而具有較大的優(yōu)越性。 (二 )集權(quán)和分權(quán)應(yīng)該考慮的因素 ： (1)企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系的具體特征 。 (2)企業(yè)與各所屬單位之間的業(yè)務(wù)關(guān)系的具體特征 。反之則相反。 集中的成本：各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降 集中的利益：主要是容易使企業(yè)財務(wù)目標協(xié)調(diào)和提高財務(wù)資源的利用效率 分散的成 本：可能發(fā)生的各所屬單位財務(wù)決策目標與企業(yè)整體財務(wù)目標的背離以及財務(wù)資源利用效率的下降 分散的利益：提高財務(wù)決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性 (4)企業(yè)的環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 (2)M 型結(jié)構(gòu)由三個相互關(guān)聯(lián)的層次組成。第二個層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的。 六、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容，是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派。集中籌資、融資權(quán) 。集中用資、擔(dān)保權(quán) 。集中財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán) 。分散經(jīng)營自主權(quán) 。分散業(yè)務(wù)定價權(quán) 。 七、財務(wù)管理環(huán)境 技術(shù)環(huán)境 技術(shù)環(huán)境是指財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果。 (一 )經(jīng)濟體制：計劃經(jīng)濟體制下，財務(wù)管理內(nèi)容比較單一，方法比較簡單 。 (二 )經(jīng)濟周期 市場 經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟發(fā)展與運行帶有一定的波動性。 (三 )經(jīng)濟發(fā)展水平：企業(yè)財務(wù)管理工作者必須積極探索與經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)的財務(wù)管理模式。 (五 )通貨膨脹水平 通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動影響： (1)引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 (2)引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金由于利潤分配而流失 (3)引起利潤上升，加大企業(yè)的權(quán)益資金成本 (4)引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度 (5)引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難 金融環(huán)境 影響企業(yè)財務(wù)管理的金融環(huán)境主要有金融機構(gòu)、金融市場、金融工具。 (二 )金融市場的分類 對金融市場可以按不同的標準進行分類 : (1)以期限為標準 ，金融市場可分為短期金融市場和長期金融市場 。 (3)以融資對象為標準，金融市場可分為資本市場、外匯市場和黃金市場 。 (5)以地理范圍為標準，金融市場可分為地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場。其主要特點是： (1)期限短。(2)交易目的是 解決短期資金周轉(zhuǎn)。(3)金融工具有較強的 “貨幣性 ”，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小等特性。其主要特點是： (1)融資期限長，至少 1 年以上，最長可達 10年 。(3)資本借貸量大 。 法律環(huán)境 法律環(huán)境的影響范圍包括：企業(yè)組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動、日常經(jīng) 營、收益分配等。 預(yù)算特征： (1)預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致 。 預(yù)算的作用 核的標準 預(yù)算體系：各種預(yù)算是一個有機聯(lián)系的整體。財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算的最后環(huán)節(jié)，又稱為總預(yù)算。財務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算中占有舉足輕重的地位。 業(yè)務(wù)預(yù)算是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關(guān)的經(jīng)營業(yè)務(wù)的各種預(yù)算。 專門決策預(yù)算指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算。 ，企業(yè)預(yù)算可分為長期預(yù)算和短期預(yù)算。 企業(yè)董事會或類似機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)預(yù)算的管理工作負總責(zé)。一般適用于固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項目。二是可比性差。 彈性預(yù)算的優(yōu)點表現(xiàn)在：一是預(yù)算范圍寬 。彈性預(yù)算一般適用于與預(yù)算執(zhí)行單位業(yè) 務(wù)量有關(guān)的成本 (費用 )、利潤等預(yù)算項目。 (會用各種方法進行預(yù)算編制，列表法一般給出一個表式讓你填入相應(yīng)的數(shù)值 ) (1)公式法 公式法是假設(shè)成本和業(yè)務(wù)量之間存在線性關(guān)系，成本總額、固定成本總額、業(yè)務(wù)量和單位變動成本之間的變動關(guān)系可以表示為： Y =a+bx 其中 Y 是成本總額， a 表示不隨業(yè)務(wù)量變動而變動的那部分固定成本， b 是單位變動成本， x 是業(yè)務(wù)量，某項目成本總額 Y 是該項目固定成本總額和變動成本總額之和。 公式的優(yōu)點是在一定范圍內(nèi)預(yù)算可以隨業(yè)務(wù)量變動而變動，可比性和適應(yīng)性強，編制預(yù)算的工作量相對較小 。缺點是編制工作量較大，而且由于預(yù)算數(shù)不能隨業(yè)務(wù)量變動而任意變動，彈性仍然不足。增量預(yù)算以過去的費用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定： 第