【正文】 目各專業(yè)投資，然后加總即為項(xiàng)目總投資。 （ 1）設(shè)備系數(shù)法 以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等占 設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)和其他工程費(fèi)，進(jìn)而求出建設(shè)項(xiàng)目總投資。這種方法簡(jiǎn)單易行，但是精度較低，一般用于項(xiàng)目建議書階段。 20％以內(nèi) ，盡管估價(jià)誤差仍較大，但有它獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì) 資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以，在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。 例： 2021 年已建成年產(chǎn) 10 萬(wàn)噸的某鋼廠，其投資額為 4000 萬(wàn)元， 2021 年擬建生產(chǎn) 50 萬(wàn)噸的鋼廠項(xiàng)目，建設(shè)期 2 年。 若已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相差不大于 50 倍，且擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，則 x 的取值約在 之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)， x 的取值約在 之 間。比如化工項(xiàng)目美國(guó)取 x=，英國(guó)取x=，日本取 x=。在正常情況下， 0≤ x≤ 1。其計(jì)算公式為： 式中， X生產(chǎn)能力指數(shù)，其他符號(hào)含義同前。工程建設(shè)項(xiàng)目的興建，不一定是在同一時(shí)間建設(shè)，時(shí)間差異或多或少存在，在這段時(shí)間內(nèi)可能在技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)格等方面發(fā)生變化。一個(gè)工程項(xiàng)目或裝置，均有許多配套裝置和設(shè)施，也可能產(chǎn)生差異，如：公用工程、輔助工程、廠外 工程和生活福利工程等，這些工程隨地方差異和工程規(guī)模的變化均各不相同，它們并不與主體工程的變化成線性關(guān)系。建設(shè)地點(diǎn)不同，地方性差異主要表現(xiàn)為：兩地經(jīng)濟(jì)情況不同；土壤、地質(zhì)、水文情況不同；氣候、自然條件的差異；材料、設(shè)備的來(lái)源、運(yùn)輸狀況不同等。 30％。估算新建項(xiàng)目的總投資。 例： 假定某地?cái)M建一座 200 套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有 250 套客房，有門廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場(chǎng)等設(shè)施。 這種方法主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡(jiǎn)便迅速。 由于在實(shí)際工作中不易找到與擬建項(xiàng)目完全類似的項(xiàng)目，通常是把項(xiàng)目按其下屬的車間、設(shè)施和裝置進(jìn)行分解，分別套用類似車間、設(shè)施和裝置的單位生產(chǎn)能力投資指標(biāo)計(jì)算，然后加總求得項(xiàng)目總投資。 這種方法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差。 （ 5）估算流動(dòng)資金。 （ 3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 三、估算步驟 （ 1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。 （ 4）應(yīng)將所采用的估算系數(shù)和估算指標(biāo)價(jià)格、費(fèi)用水平調(diào)整到項(xiàng)目建設(shè)所在地及投資估算編制年的實(shí)際水平，對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件，如建設(shè)用地費(fèi)和外部交通、水、電、通信條件，或市政基礎(chǔ)設(shè)施配套條件等差異所產(chǎn)生的與主要生產(chǎn)內(nèi)容投資無(wú)必然關(guān)聯(lián)的費(fèi)用，應(yīng)結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況修正。 （ 2）應(yīng)做到工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算。 （ 2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件； （ 3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)； （ 4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。因此，流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。它是伴隨著建設(shè)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債。建設(shè)期利息單獨(dú)估算以便對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行融資前和融資后財(cái)務(wù)分析。基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，在可行性研究階段為簡(jiǎn)化計(jì)算，一并計(jì)入固定資產(chǎn)。 建設(shè)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 10%以內(nèi)。 4. 詳細(xì)可行性研究階段的投資估算 詳細(xì)可行性研究階段的投資估算至關(guān)重要，因?yàn)檫@個(gè)階段的投資估算經(jīng)審查批準(zhǔn)之后，便是工程設(shè)計(jì)任務(wù)書中規(guī)定的項(xiàng)目 投資限額 ，并可據(jù)此列入項(xiàng)目年度基本建設(shè)計(jì)劃。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在177。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在土 30％以內(nèi)。 30％。 二、我國(guó)項(xiàng)目投資估算的階段劃分與精度要求 我國(guó)建設(shè)項(xiàng)目的投資估算分為以下幾個(gè)階段： 1. 項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算 建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃階段是指有關(guān)部門根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)劃。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在177。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在土 10％以內(nèi)。 20％以內(nèi)。 第三階段：是項(xiàng)目的初步可行性研究時(shí)期。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在177。 30％。 第二節(jié) 投資估算的階段劃分與精度要求 一、國(guó)外項(xiàng)目投資估算的階段劃分與精度要求 在國(guó)外，英、美等國(guó)把建設(shè)項(xiàng)目的投資估算分為以下五個(gè)階段： 第一階段：是項(xiàng)目的投資設(shè)想時(shí)期。 （ 4）項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。 （ 2）項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。 1 .由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)審核報(bào)國(guó)務(wù)院審批的項(xiàng)目 2. 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)審批地方政府投資的項(xiàng)目 3. 使用國(guó)外援助性資金的項(xiàng)目審批 2/18 4/2/2021 第二章 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 第一節(jié) 項(xiàng)目投資估算的含義和作用 一、投資估算的含義 投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行估計(jì)。 （ 3）對(duì)于以投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸或貸款貼息方式使用政府投資資金的企業(yè)投資項(xiàng)目，應(yīng)在項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案后向政府有關(guān)部門提交資金申請(qǐng)報(bào)告；政府有關(guān)部門只對(duì)是否給予資金支持進(jìn)行批復(fù)，不再對(duì)是否允許項(xiàng)目投資建設(shè)提出意見(jiàn)。 （ 2）對(duì)于企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)現(xiàn)核準(zhǔn)制和備案制。 3. 編制要求 （ 1）編制單位必須具備承擔(dān)可行性研究的條件 （ 2）確?？尚行匝芯繄?bào)告的真實(shí)性和科學(xué)性 （ 3）可行性研究的深度要規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化 （ 4）可行性研究報(bào)告必須經(jīng)簽證和審批 第三節(jié) 可行性研究報(bào)告的審批 一、政府對(duì)于投資項(xiàng)目的管理 政府對(duì) 于投資項(xiàng)目的管理分為審批、核準(zhǔn)和備案三種方式。 （ 8）經(jīng)國(guó)家統(tǒng)一頒布的有關(guān)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本參數(shù)和指標(biāo)。 （ 6）合資、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。 （ 4）對(duì)于大中型骨干項(xiàng)目，必須具有國(guó)家批準(zhǔn)的資源報(bào)告、國(guó)土開發(fā)整治規(guī)劃 、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃等有關(guān)文件。 （ 2）國(guó)家和地方的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，行業(yè)部門發(fā)展規(guī)劃。 市場(chǎng)研究、技術(shù)研究和效益研究共同構(gòu)成項(xiàng)目可行性研究的 三大支柱 。 二、可行性研究的作用 （ 1）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù) （ 2）作為編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù) （ 3）作為向銀行貸款的依據(jù) （ 4）作為建設(shè)單位與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù) （ 5）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)劃部門審批項(xiàng)目的依據(jù) （ 6）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù) （ 7）作為項(xiàng)目后評(píng)估的依據(jù) 第二節(jié) 可 行性研究的內(nèi)容與編制 一、可行性研究的內(nèi)容 、設(shè)備方案和工程方案 、燃料供應(yīng) 、場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程 的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 結(jié)論與建議 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的內(nèi)容可概括為 三大部分 。1/18 4/2/2021 投資項(xiàng)目可行性研究 主講人 ： 李海濤 參 考 書 ： 國(guó)家發(fā)改委，建設(shè)部，建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版），中國(guó)計(jì)劃出版社， 2021 工程造價(jià)計(jì)價(jià)與控制，中國(guó)計(jì)劃出版社， 2021 第一章 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述 第一節(jié) 可行性研究的概念和作用 一、可行性研究的概念 建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究是在投資決策前，對(duì)與擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，對(duì)各種可能采用的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和比較論證，對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。 在此基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目的技術(shù) 先進(jìn)性和適用性、經(jīng)濟(jì)合理性和有效性，以及建設(shè)必要性和可行性進(jìn)行全面分析、系統(tǒng)論證、多方案比較和綜合評(píng)價(jià)，由此得出該項(xiàng)目是否應(yīng)該投資和如何投資等結(jié)論性意見(jiàn)，為項(xiàng)目投資決策提供可靠的科學(xué)依據(jù)。首先是 市場(chǎng)研究 ，包括產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)研究，這是項(xiàng)目可行性研究的前提和基礎(chǔ)，其主要任務(wù)是要解決項(xiàng)目的“必要性”問(wèn)題；第二是 技術(shù)研究 ，即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究，這是項(xiàng)目可行性研究的技術(shù)基礎(chǔ)，它要解決項(xiàng)目在技術(shù)上的“可行性”問(wèn)題；第三是 效益研究 ，即經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)，這是項(xiàng)目可行性研究的核心部分，主要解決項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的“合理性”問(wèn)題。 二、可行性研究報(bào)告的編制 1. 編制程序 根據(jù)我國(guó) 現(xiàn)行的工程項(xiàng)目建設(shè)程序和國(guó)家頒布的《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究試行管理辦法》，可行性研究的工作程序如下： （ 1）建設(shè)單位提出項(xiàng)目建議書和初步可行性研究報(bào)告 （ 2）項(xiàng)目業(yè)主、承辦單位委托有資格的單位進(jìn)行可行性研究 （ 3）咨詢或設(shè)計(jì)單位進(jìn)行可行性研究工作，編制完整的可行性研究報(bào)告 2. 編制依據(jù) （ 1）項(xiàng)目建議書（初步可行性研究報(bào)告）及其批復(fù)文件。 （ 3）國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策。 （ 5）有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)方面的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和定額。 （ 7）委托單位的委托合同。 （ 9）有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。 （ 1）對(duì)于政府投資項(xiàng)目，繼續(xù)實(shí)行審批制。其中，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無(wú)論規(guī)模大小，均改為備案制。 二、政府直接投資 和資本金注入的項(xiàng)目審批 對(duì)于政府投資項(xiàng)目，只有直接投資和資本金注入方式的項(xiàng)目政府需要對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行審批，其他項(xiàng)目無(wú)需審批可行性研究報(bào)告。 二、投資估算在項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)過(guò)程中的作用有以下幾點(diǎn)： （ 1）項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。 （ 3）項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。 （ 5）項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固 定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。對(duì)投資估算精度的要求允許差大于177。 第二階段：是項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究時(shí)期。 30％以內(nèi)。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在177。 第四階段：是項(xiàng)目的詳細(xì)可行性研究時(shí)期。 第 五階段：是項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段。 5％以內(nèi)。其對(duì)投資估算精度的要求為允許誤差大于177。 2. 項(xiàng)目建議書階段的投資估算 在項(xiàng)目建議書階段，是按項(xiàng)目建議書中的產(chǎn)品方案、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品主要生產(chǎn)工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點(diǎn)等，估算建設(shè)項(xiàng)目所需要 的投資額。 3. 初步可行性研究階段的投資估算 初步可行性研究階段，是在掌握了更詳細(xì)、更深入的資料條件下，估算建設(shè)項(xiàng)目所需的投資額。 20％以內(nèi)。其對(duì)投資估算精度的要求為誤差控制在177。 第三節(jié) 投資估算的內(nèi)容 根據(jù)國(guó)家規(guī)定，從 滿足建設(shè)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金估算。其中，建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)直接形成實(shí)體固定資產(chǎn)，被稱為工程費(fèi)用； 工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。 建設(shè)期利息是債務(wù)資金在 建設(shè)期 內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì) 入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款 (或債券 )利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)等。 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款 和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款和 預(yù)收賬款 。 第四節(jié) 投資估算依據(jù)、要求與步驟 一、投資估算依據(jù) （ 1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)、設(shè)備、工程方案。 （ 5）資金來(lái)源與建設(shè)工期 3/18 4/2/2021 二、投資估算要求 （ 1）根據(jù)主體專業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，結(jié)合各自行業(yè)的特點(diǎn)，所采用生產(chǎn)工藝流程的成熟性，以及編制單位所掌握的國(guó)家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度，采用合適的方法進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目 投資估算。 （ 3）應(yīng)充分考慮擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估算系數(shù)、估算指標(biāo)，在質(zhì)和量方面所綜合的內(nèi)容，應(yīng)遵循口徑一致的原則。 （ 5）對(duì)影響造價(jià)變動(dòng)的因素進(jìn)行敏感性分析，注意分析市場(chǎng)的變動(dòng)因素，充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場(chǎng)供求情況對(duì)造價(jià)的影響。 （ 2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)。 （ 4）估算建設(shè)期利息。 第五節(jié) 投資估算的方法 一、建設(shè)投資靜態(tài)投資部分的估算 1. 單位生產(chǎn)能力估算法 C1— 已建類似項(xiàng)目的投資額； C2— 擬建項(xiàng)目投資額； Q1— 已建類似項(xiàng)目的 生產(chǎn)能力； Q2— 擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； f— 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。使用這種方法時(shí)要注意擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和類似項(xiàng)目的可比性，否則誤差很大。或根據(jù)擬建項(xiàng)目的規(guī)模和建設(shè)條件，將投資進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后估算項(xiàng)目的投資