【正文】 動(dòng)性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資③ 債券的分類：根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券④ 債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式⑤ 債券市場的功能債券流通和變現(xiàn)的理想場所。② 股票價(jià)格指數(shù)：衡量計(jì)算期內(nèi)一組股票價(jià)格相對(duì)于基期價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。記名、不記名(2)股票市場的交易機(jī)制：① 股票的發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級(jí)市場，股票的出售一般通過承銷商(證券公司)進(jìn)行。股票是一種權(quán)益性工具。(相對(duì)應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所)在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場的交易對(duì)象主要是股票、債券和投資基金。投資型保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)分為兩部分，一部分進(jìn)入投資賬戶。(3)外匯市場的功能與作用①充當(dāng)國際金融活動(dòng)的樞紐②形成外匯價(jià)格體系③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求④實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算⑤運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯市場的交易機(jī)制：外匯市場的交易分成三個(gè)層次(1)銀行與顧客之間的外匯交易(2)銀行同業(yè)間的外匯交易(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易需要了解的一些術(shù)語：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易(時(shí)間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易四、保險(xiǎn)市場：保險(xiǎn)市場概述：(1)保險(xiǎn)的概念：根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保費(fèi)，保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償保證金責(zé)任。例題：直接標(biāo)價(jià)法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對(duì)中國人而言，直接標(biāo)價(jià)法下，人民幣與英鎊的匯率是()A 14 B C D (2)外匯市場的特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。間接標(biāo)價(jià)法：一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣，英美少數(shù)國家采用。外匯的標(biāo)價(jià)有直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法。例題：下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是()A 同業(yè)拆借市場 B 股票市場 C 債券回購市場 D 票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場的是()A 同業(yè)拆借市場 B 票據(jù)市場 C 大額定期存單市場 D 股票市場 E 回購協(xié)議市場例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?A 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議B 資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個(gè)時(shí)候用資金將協(xié)議贖回C 回購協(xié)議比擔(dān)保貸款更不安全D 公司債券的信用等級(jí)低，所以不能作為回購協(xié)議的標(biāo)的三、外匯市場1外匯市場概述(1)外匯市場的概念外匯是一種以外國貨幣表示或計(jì)值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。短期政府債券的特征：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅。(5)短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)償還本息的有價(jià)證券。第四市場：大宗交易者的直接交易按交易標(biāo)的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險(xiǎn)和黃金市場按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場貨幣市場的特征：(1)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益(2)期限短、流動(dòng)性高(3)交易量大2貨幣市場的組成：(1)同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)間的相互借貸同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人決定。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……市場中介：交易中介、服務(wù)中介2金融市場的分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級(jí))、二級(jí)、第三、第四市場二級(jí)市場：流通市場(如證券市場)。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。(4)舉例：例題：理財(cái)客戶購買信托產(chǎn)品時(shí)需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素包括()A 項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn) B投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) C 匯率風(fēng)險(xiǎn) D 信托公司風(fēng)險(xiǎn) E 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新股申購型理財(cái)產(chǎn)品(1)背景：一級(jí)市場和二級(jí)市場的巨大價(jià)差(2)收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅。資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托(2)投資模式：貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計(jì)劃(3)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)① 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)完全由投資人承擔(dān)。種類：任意信托/法定信托。受托人不承擔(dān)無過錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)。信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立性。財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開。%例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征是()A 投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高 B 投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益低C 投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益高 D 投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益低信托類理財(cái)產(chǎn)品(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行例題：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征是()A 信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小 B 信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大C 信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小 D 信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大債券型理財(cái)產(chǎn)品：(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象(2)特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。二、當(dāng)前主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹貨幣型理財(cái)產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級(jí)高、流動(dòng)性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級(jí)的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。2005年，第一個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品推出。開放式基金沒有金額限制(1)開戶(2)認(rèn)購：在募集期間申請購買，費(fèi)率比申購低(3)申購：在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請購買基金T日申購、T+1日增加權(quán)益并登記、T+2日可贖回申購采用“未知價(jià)”原則，以T日的基金份額凈值為標(biāo)志計(jì)算定期定額申購前端收費(fèi)、后端收費(fèi) – 只針對(duì)申購費(fèi)，和贖回費(fèi)無關(guān)(4)基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額(1000份)贖回原則：先進(jìn)先出(5)轉(zhuǎn)換：同一基金公司內(nèi)轉(zhuǎn)換(6)基金分紅(7)流動(dòng)性及收益① 貨幣市場基金類似“活期存款”，流動(dòng)性好② 基金收益來源：證券買賣差價(jià)(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入③ 影響基金收益的因素：基金的基礎(chǔ)市場即投資的對(duì)象產(chǎn)品、基金自身因素(業(yè)務(wù)能力)收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金(8)基金的風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。掛鉤標(biāo)的：(1)LIBOR：隔夜、7天、一個(gè)月、3個(gè)月等(2)國庫券：3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月(3)公司債券例題：關(guān)于外匯理財(cái)產(chǎn)品論述錯(cuò)誤的是()A 目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品能保證本金100%的安全B 收益固定型個(gè)人外匯存款的期限會(huì)變動(dòng)，可被銀行提前終止C 個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至是本金損失D 結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風(fēng)險(xiǎn)六、股票掛鉤型：概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等分類：本金保障型、非本金保障型掛鉤標(biāo)的(1)單只股票(2)一籃子股票期權(quán)拆解(1)認(rèn)沽期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率出售相關(guān)股票等(2)認(rèn)購期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率收購相關(guān)股票等(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)七、QDII合格境內(nèi)投資者掛鉤標(biāo)的：(1)基金(2)交易所上市基金ETF八、掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)本金風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)例題：下列不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)因素的是()A 失業(yè)率 B 經(jīng)濟(jì)增長率 C 理財(cái)目標(biāo) D 通貨膨脹水平九、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的分類：基金：銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。(3)實(shí)際案例分析：書P92風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、集中投資風(fēng)險(xiǎn)、保本的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)、本金風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、提前終止的風(fēng)險(xiǎn)、未能成功認(rèn)購的風(fēng)險(xiǎn)、投資者自身狀況風(fēng)險(xiǎn)。(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：掛鉤外匯在整個(gè)期間沒有觸及原來設(shè)定的觸及點(diǎn)，買方可得約定回報(bào)。期權(quán)拆解：看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個(gè)或一個(gè)以上觸及點(diǎn)(1)一觸即付期權(quán)：掛鉤外匯在期末觸碰或超過預(yù)先設(shè)計(jì)的觸及點(diǎn)，買方可得到約定的回報(bào)率。普遍存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(4)舉例：例題：理財(cái)客戶購買信托產(chǎn)品時(shí)需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素包括()A 項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn) B投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) C 匯率風(fēng)險(xiǎn) D 信托公司風(fēng)險(xiǎn) E 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新股申購型理財(cái)產(chǎn)品(1)背景：一級(jí)市場和二級(jí)市場的巨大價(jià)差(2)收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅。資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托(2)投資模式：貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計(jì)劃(3)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)① 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)完全由投資人承擔(dān)。種類：任意信托/法定信托。受托人不承擔(dān)無過錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)。信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立性。財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開。%例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征是()A 投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高 B 投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益低C 投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益高 D 投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益低信托類理財(cái)產(chǎn)品(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行例題：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征是()A 信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小 B 信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大C 信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小 D 信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大債券型理財(cái)產(chǎn)品：(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象(2)特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。二、當(dāng)前主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹貨幣型理財(cái)產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級(jí)高、流動(dòng)性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級(jí)的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。2005年，第一個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品推出?？蛻舻幕緱l件(1)客戶的個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量(2)重要人士標(biāo)準(zhǔn)客戶的限制性條件客戶用本人實(shí)名并能提供有效的身份證明，均可以成為個(gè)人理財(cái)計(jì)劃的客戶。A 被代理人的名稱B 被代理人的財(cái)務(wù)狀況C 被代理人的產(chǎn)品最終責(zé)任承擔(dān)者D 被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)E 本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責(zé)任和義務(wù)二、客戶的合規(guī)性管理客戶的準(zhǔn)入管理保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上。例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)該明確區(qū)分其所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，對(duì)所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品必須以明確的、。A 團(tuán)結(jié)合作 B 尊重同事 C 相互監(jiān)督 D 同業(yè)競爭例題：關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的銷售管理的內(nèi)容，錯(cuò)誤的是()A 客戶評(píng)估報(bào)告認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品，但客戶堅(jiān)持要求購買的，商業(yè)銀行應(yīng)制定專門的文件，列明商業(yè)銀行的意見，客戶的意愿、其他說明事項(xiàng)，雙方簽字認(rèn)可。行政監(jiān)管措施與行政處罰。A 忠于職守 B 勤勉盡責(zé) C 客戶至上 D(熟知業(yè)務(wù))(3)從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)(4)從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)：忠于職守(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者例題：小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅(jiān)持的原則是()A 業(yè)績第一 B 互相尊重 C 交流合作 D 同業(yè)競爭 E 商業(yè)保密和知識(shí)產(chǎn)品保護(hù)從業(yè)人員的限制性條款對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，不得主動(dòng)向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或評(píng)估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。(2)遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、行為準(zhǔn)則(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及的產(chǎn)品的特性，并對(duì)有關(guān)產(chǎn)品市場有所認(rèn)識(shí)和理解。A 當(dāng)期開展的所有個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)B 當(dāng)期推出的理財(cái)產(chǎn)品簡介、理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計(jì)意見、管理模式、銷售預(yù)測及當(dāng)期銷售和投資情況C 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制情況D 當(dāng)期理財(cái)計(jì)劃的收益分配和終止情況E 涉及法律訴訟情況2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：合規(guī)性管理一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理從業(yè)人員的基本構(gòu)成(1)個(gè)人理財(cái)顧問從業(yè)人員和綜合理財(cái)服務(wù)從業(yè)人員顧問：提建議綜合：提供建議的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)綜合理財(cái)中，要將負(fù)責(zé)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品交易工具的人員與負(fù)責(zé)本行自營交易的人員分開。其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額。(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理(7)保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)記錄。(4)建立分析、審核與報(bào)告制度，積極與監(jiān)管部門溝通。三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)(1)提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)(2)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(3)商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求：(2)應(yīng)對(duì)具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺(tái)保障能力。B 罰金處罰C 建議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人。例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，或利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正。建議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人。關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：商業(yè)銀行應(yīng)按季度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并于下個(gè)季度的第一個(gè)月內(nèi)報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。(3)保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件。關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：在進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)