【正文】 (3)從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)　　(4)從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)：忠于職守　　(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、商業(yè)保密與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)　　(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者　　例題：小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅(jiān)持的原則是()　　A 業(yè)績(jī)第一 B 互相尊重 C 交流合作 D 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) E 商業(yè)保密和知識(shí)產(chǎn)品保護(hù)　　從業(yè)人員的限制性條款　　對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，不得主動(dòng)向無(wú)相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或評(píng)估不宜購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品的客戶(hù)推介或銷(xiāo)售該產(chǎn)品。　　(2)遵守監(jiān)管部門(mén)和商業(yè)銀行制定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、行為準(zhǔn)則　　(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶(hù)提供咨詢(xún)顧問(wèn)意見(jiàn)所涉及的產(chǎn)品的特性，并對(duì)有關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)有所認(rèn)識(shí)和理解?！　 當(dāng)期開(kāi)展的所有個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介及相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)　　B 當(dāng)期推出的理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介、理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計(jì)意見(jiàn)、管理模式、銷(xiāo)售預(yù)測(cè)及當(dāng)期銷(xiāo)售和投資情況　　C 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制情況　　D 當(dāng)期理財(cái)計(jì)劃的收益分配和終止情況　　E 涉及法律訴訟情況2011年銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)難點(diǎn)解析：合規(guī)性管理一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理 　從業(yè)人員的基本構(gòu)成　　(1)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)從業(yè)人員和綜合理財(cái)服務(wù)從業(yè)人員　　顧問(wèn)：提建議考試用書(shū)　　綜合：提供建議的基礎(chǔ)上，接受客戶(hù)的委托和授權(quán)　　綜合理財(cái)中，要將負(fù)責(zé)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品交易工具的人員與負(fù)責(zé)本行自營(yíng)交易的人員分開(kāi)。其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額?！　?6) 將銀行資產(chǎn)與客戶(hù)資產(chǎn)分開(kāi)管理　　(7)保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)記錄?！　?4) 建立分析、審核與報(bào)告制度，積極與監(jiān)管部門(mén)溝通。三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理： 　個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)　　(1)提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)　　(2)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)　　(3)商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)　　個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求：　　(2)應(yīng)對(duì)具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺(tái)保障能力。　　B 罰金處罰　　C 建議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人。　　例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營(yíng)原則開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，或利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競(jìng)爭(zhēng)的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正?！　〗ㄗh商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人?！　￡P(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：　　商業(yè)銀行應(yīng)按季度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并于下個(gè)季度的第一個(gè)月內(nèi)報(bào)送銀監(jiān)會(huì)?！　?3)保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件?！　￡P(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：　　在進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對(duì)利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測(cè)試。試 網(wǎng)　　銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件?！　M銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃的對(duì)外介紹和其他材料：中材料包括：　　理財(cái)計(jì)劃擬銷(xiāo)售的客戶(hù)群?！　∩虡I(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策限制：二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 　　需要銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的：　　(1)保證收益理財(cái)計(jì)劃　　(2)需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)　　其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會(huì)審批?！　?4)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)　　(5)與客戶(hù)簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任　　關(guān)于理財(cái)人員的要求：　　每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)　　關(guān)于個(gè)人理財(cái)資金使用語(yǔ)核算管理的條件：　　在理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶(hù)提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等?！　?4)信譽(yù)良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶(hù)利益的重大事件　　(5)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件　　關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報(bào)材料　　(1)　　(2)申請(qǐng)需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，報(bào)送銀監(jiān)會(huì)一式三份　　(3)申請(qǐng)不需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，及時(shí)報(bào)送銀監(jiān)會(huì)　　關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求　　(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度　　(2)理財(cái)計(jì)劃各步驟的內(nèi)部審核制度。2011年銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)難點(diǎn)解析：業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理一、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理 　商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本條件　　(1)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度　　(2)有具備開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的高級(jí)管理人員、從業(yè)人員?！　。?）運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)?！　。?）不同地區(qū)間的支付結(jié)算。調(diào)劑余缺還包括這種情況，即出售某種或某些多余貨幣，換取某種或某些短缺貨幣?！　。?）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)上的交易活動(dòng)經(jīng)常需要進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)，兩者相互配合才能順利完成交易，而外匯市場(chǎng)上的外匯交易在很大程度上進(jìn)一步帶動(dòng)和促進(jìn)其他金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)。國(guó)際金融活動(dòng)包括由國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際借貸、國(guó)際投資、國(guó)際匯兌等引起貨幣收支的一系列金融活動(dòng)。我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法。在間接標(biāo)價(jià)法下，如果固定數(shù)額的本國(guó)貨幣能換取的外國(guó)貨幣數(shù)額比以前增多，說(shuō)明本國(guó)貨幣幣值上升，外國(guó)貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，表示匯率下降?！　。?）間接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位（如1或100）外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額本國(guó)貨幣，也就是以本國(guó)貨幣來(lái)表示外國(guó)貨幣的價(jià)格。　　54． 什么是匯率?　　答：外匯買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格就是匯率，從理論上說(shuō)，匯率是兩國(guó)貨幣價(jià)值的比率，是一國(guó)貨幣單位兌換男一國(guó)貨幣單位的比率，也可以說(shuō)是以一種貨幣來(lái)表示另一種貨幣的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，是兩種貨幣的比價(jià)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指下列以外幣表示的可以用做國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。 35．按照基礎(chǔ)工具的種類(lèi)劃分，金融衍生工具可以分類(lèi)為（BCD）A．國(guó)債衍生工具 B．股權(quán)衍生工具 C．貨幣衍生工具 D．利率衍生工具 E．票據(jù)衍生工具　　36．按照交易方式，金融衍生工具可以分為（ABCD）　　A．遠(yuǎn)期　　B．期貨　　C．期權(quán)　　D．互換　　E．可贖回債券　　37．金融衍生工具的交易主體是（ABDE）A．套期保值者　　B．投機(jī)者　　C．宏觀調(diào)控者　　D．套利者　　E．經(jīng)紀(jì)商38．金融衍生工具的功能體現(xiàn)在（BCDE）A．放大風(fēng)險(xiǎn)B．價(jià)格發(fā)現(xiàn)　C．提高交易效率　D．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)　E．優(yōu)化資源配置　　53． 什么是外匯?　　答：外匯是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。金融衍生工具市場(chǎng)擴(kuò)大了金融市場(chǎng)的廣度和深度，從而擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍和基礎(chǔ)金融市場(chǎng)的資源配置作用。所以，許多投資者以衍生品取代直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，在金融市場(chǎng)開(kāi)展交易活動(dòng)。　?。?）提高交易效率。在衍生金融工具交易中，市場(chǎng)主體根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)和對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)行金融衍生品的交易。套期保值是衍生金融市場(chǎng)的主流交易方式，交易主體通過(guò)衍生金融工具的交易實(shí)現(xiàn)對(duì)持有資產(chǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意且有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，同時(shí)也將潛在的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移了出去?！　?2． 金融衍生工具市場(chǎng)的功能是什么?　　答：（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。場(chǎng)外交易無(wú)固定的場(chǎng)所，由交易者和委托人通過(guò)電話和電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行。在交易所內(nèi)，經(jīng)批準(zhǔn)的會(huì)員，按一定的交易規(guī)章對(duì)易行為進(jìn)行管理，對(duì)爭(zhēng)端加以解決。交易所僅提供交易的場(chǎng)所與設(shè)備、制定規(guī)章制度、充當(dāng)交易的中介和仲裁人，它本身不直接參與交易，不具營(yíng)利性。（1）交易所交易，即場(chǎng)內(nèi)交易。在交易所市場(chǎng)的交易活動(dòng)中，貨幣經(jīng)紀(jì)商也經(jīng)常受客戶(hù)委托或集合客戶(hù)的資金，以自身名義參與交易。（4）經(jīng)紀(jì)人。套利者通過(guò)同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)進(jìn)行交易，獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利收益。投機(jī)者的直接目的是謀取利潤(rùn)，即賺取遠(yuǎn)期價(jià)格與未來(lái)實(shí)際價(jià)格之間的差額。（1）套期保值者，又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們參與金融衍生工具的目的是減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，高杠桿比例的特點(diǎn)放大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。（2）杠桿特征?！　?9． 金融衍生工具的特征是什么?　　答：金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：（1）可復(fù)制性。前者如股票指數(shù)期貨，后者如利率互換等。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。股權(quán)衍生工具指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生品，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。（對(duì)）　　9．投資基金可以分散投資，甚至完全消除風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)：規(guī)模經(jīng)營(yíng)，分散投資，管理專(zhuān)業(yè)化，專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，費(fèi)用低。發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資者投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的價(jià)值折損。如果利率下降，債券的提前償付就會(huì)使投資者面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。提前償付是一種本金償付額超過(guò)預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。為此，可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護(hù)期，在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人不得行使贖回權(quán)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，贖回條款有三項(xiàng)不利：①附有贖回權(quán)的債券的未來(lái)現(xiàn)金流量不能預(yù)知，增加了現(xiàn)金流的不確定性；②因?yàn)榘l(fā)行人可能在利率下降時(shí)贖回債券，投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn)；③由于贖回價(jià)格的存在，附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。有的債券契約賦予發(fā)行人在到期日前全部或部分贖回已發(fā)行債券的權(quán)利。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)債的違約風(fēng)險(xiǎn)最低，公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高?！　∵`約風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)信用風(fēng)險(xiǎn)，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系?！　≡偻顿Y風(fēng)險(xiǎn)，也是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)減損投資人的資產(chǎn)收益。債券價(jià)格與利率變化成反比。（B）　　A．5．96%　B．6．43%　　C．8．98%　D．5．08%　　注：收益率是＝0．9/14100%＝6．43%45． 債券的風(fēng)險(xiǎn)有哪些? 　　答：債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、債券贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。在本題中，票面利率是6%，只有5．6%符合要求。平價(jià)發(fā)行時(shí)債券的票面利率等于債券的到期收益率r。當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格P高于債券面值時(shí)，稱(chēng)之為溢價(jià)發(fā)行。購(gòu)買(mǎi)價(jià)格100%　　到期收益率的復(fù)利計(jì)算法是：　　其中， 、n和CF是已知變量，解以上方程即可得到債券的到期收益率y。到期收益率簡(jiǎn)單計(jì)算法是：從債券認(rèn)購(gòu)日起至最終償還日所能得到的利息與償還差益差損之和與投資本金之比得到，計(jì)算公式為：　　到期收益率＝[年利息＋（債券面值－購(gòu)買(mǎi)價(jià)格）247。它是用來(lái)衡量債券持有者將債券保存到還本期滿時(shí)能得到的實(shí)際收益的指標(biāo)。不但考慮有價(jià)證券的購(gòu)買(mǎi)（市場(chǎng)）價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格（面值），還要考慮持有證券至到期還本后的收益率。是債券票面所列的利息與買(mǎi)進(jìn)債券的價(jià)格的比率，其計(jì)算方法如下：　　當(dāng)期收益率＝每年收益/市場(chǎng)價(jià)格　　一張面額100元的債券．票面年利率為8%，發(fā)售價(jià)格為95元，期限1年，則：　　當(dāng)期收益率＝1008%247。如果，有價(jià)證券的每年收益（75）除以票面金額（1000）而得百分率為7．5%?！　「较亩▋r(jià)公式是　　C是每期支付的利息額， 是1元的年金現(xiàn)值。市場(chǎng)利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場(chǎng)價(jià)格下降；反之則相反。債券價(jià)格越高，從二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低；債券價(jià)格越低，從二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越高。④公司債大多是附息債券，即定期支付利息，到期一次還本并支付最后一期利息。③貼現(xiàn)發(fā)行，即以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值償還，面值與發(fā)行價(jià)之間的差額，即為債券利息。通常有四種不同情況：①按面值發(fā)行、面值收回，其間按期支付利息?！　?9． 債券的發(fā)行方式有哪些?　　答：荷蘭式招標(biāo)　　以?xún)r(jià)格為標(biāo)的：以募滿發(fā)行額為止，所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格為最后單一的中標(biāo)價(jià)格，全體標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格一致　　以繳款期為標(biāo)的：募滿發(fā)行額為止，中標(biāo)商的最遲繳款期作為全體中標(biāo)商的最終繳款日期，所有中標(biāo)商的繳款日期相同　　以收益率為標(biāo)的：以募滿發(fā)行額為止，中標(biāo)商最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率，所有中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)成本相同　　美國(guó)式招標(biāo)：　　以?xún)r(jià)格為標(biāo)的：以募滿發(fā)行額為止，標(biāo)商各自?xún)r(jià)格上的中標(biāo)價(jià)作為各中標(biāo)商的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)價(jià)格不同　　以繳款期為標(biāo)的：以募滿發(fā)行額為止，中標(biāo)商的各自投標(biāo)繳款日期作為中標(biāo)商的最終繳款日期，各中標(biāo)商的繳款El期不同　　以收益率為標(biāo)的：以募滿發(fā)行額為止，中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自最終中標(biāo)收益率，每個(gè)中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率不同　　40． 債券有哪些交易方式?　　答：現(xiàn)貨交易：即時(shí)交割、次日交割、例行交割（成交后第四天交割）；期貨交易；回購(gòu)交易。第三，債券市場(chǎng)能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況?！　?7． 債券有哪些種類(lèi)?　　答：按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券、國(guó)際債券　　按償還期限的長(zhǎng)短分為短期債券和長(zhǎng)期債券　　按利息支付方式可分為附息債券、貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券　　按債券性質(zhì)分為信用債券、擔(dān)保債券、抵押債券、收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換公司債券、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)債券、可贖回債券　　38． 債券市場(chǎng)的功能是什么?　　答：第一，債券市場(chǎng)是債券流通和變現(xiàn)的理想場(chǎng)所。債券要素包括期限、面值、票面利率、求償?shù)燃?jí)、限制性條款、抵押與擔(dān)保及選擇權(quán)條款等?！　?4． 股票的風(fēng)險(xiǎn)是什么?　　答：系統(tǒng)性：對(duì)市場(chǎng)的整體影響；　　非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)個(gè)別股票的影響），財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！　?2． 我國(guó)國(guó)情下股票的分類(lèi)?　　答：國(guó)有股：代表國(guó)家投資的政府部門(mén)持股；國(guó)有法人股：國(guó)有法人或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)投入公司形成的股份；法人股：企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，具有法人資格的事