【正文】 資企業(yè)股權(quán)取得的收益亦可以按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目征收個人所得稅，稅率適用20%。天津市天津市《促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法》規(guī)定：以有限合伙形式設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率適用20%。合伙人為合伙企業(yè)的，由該合伙企業(yè)自然人合伙人按照535%稅率(比照個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得)繳納個人所得稅，或公司合伙人依法繳納企業(yè)所得稅。合伙人為機(jī)構(gòu)投資者的，應(yīng)就這部分收入按照自身所得稅率繳納企業(yè)所得稅。合伙人為合伙企業(yè)的，由該合伙企業(yè)自然人合伙人按照535%稅率(比照個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得)繳納個人所得稅，或公司合伙人依法繳納企業(yè)所得稅。至少目前來看，這種觀點很難在實踐中行得通。這也是159號文的直接規(guī)定，“合伙人是法人或其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。具體說來，有限合伙制私募股權(quán)基金的收入主要原則兩大類：(一)從被投資企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益在這種收入類型下，因合伙人的種類不同，在納稅上也有所差別。在分析合伙人如何繳納所得稅時，應(yīng)當(dāng)注意區(qū)分合伙人取得收入的類型。通過上述規(guī)定可見，有限合伙制私募股權(quán)基金實行的是“先分后稅”的原則，即在基金層面不需繳納企業(yè)所得稅，而是由基金的合伙人在取得分成收益時分別納稅，避免了公司制私募股權(quán)基金存在的“雙重征稅”問題。合伙企業(yè)因不具法人地位，不是獨立的納稅單位，故在稅法上無需繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅?！逗匣锲髽I(yè)法》第6條規(guī)定：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定你給，由合伙人分別繳納所得稅。一、有限合伙私募基金層面稅收《國務(wù)院關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》(國發(fā)[2000]16號)主要規(guī)定為：其主要規(guī)定為：從2000年1月1日起停止對合伙企業(yè)征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅。第四篇：有限合伙私募基金的稅收政策一覽有限合伙私募基金的稅收政策一覽摘要：相比于公司制私募股權(quán)基金，有限合伙制私募股權(quán)基金最大的特征是有效避免了雙重征稅，其本質(zhì)上還是合伙企業(yè)。到最后一年，股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得5000萬的收益，分配到合伙人后分別繳納所得稅。對于管理費，需要繳25%的所得稅和增值稅，假設(shè)GP為一般納稅人繳納6%。我們分別來看一下涉稅的情況。假設(shè)項目的投資期為3年，約定每年的12月分紅和收取2%的管理費，到第三年底退出，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時獲得對價1個億，約定業(yè)績報酬為盈利的20%。四、案例分析我們通過一個案例來具體分析一下有限合伙的稅收問題。LP為法人，股息紅利所得仍然和GP為法人存在同樣的問題。但某些地方為了鼓勵股權(quán)投資類合伙企業(yè)入駐，認(rèn)為個人投資者取得的收益按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收20%的個人所得稅。LP為自然人，股息紅利所得按照國稅繳納個人所得稅的規(guī)定稅率為20%。最后，有限合伙人層面。只有以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，才繳納增值稅。因為按照目前的增值稅政策，股息紅利、合伙份額轉(zhuǎn)讓且既非保本亦非保收益的，不屬于增值稅征稅范圍。具體根據(jù)合同或者會計上的要求處理。對于增值稅，GP的管理費按照一般納稅人6%稅額，小規(guī)模納稅人3%征收。部分地區(qū)，比如北京、深圳以及一些基金小鎮(zhèn)認(rèn)為和公司制一樣適用于免稅條款。股息紅利按照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定是繳納25%的稅。其次，普通合伙人層面。首先，基金層面。咱們君華匯的稅收優(yōu)惠政策針對的主要是分到成都市成華區(qū)13%的一個稅率。后續(xù)關(guān)于涉稅事項的展示均是基于以上政策。納稅地點也是大家關(guān)心的一個問題，君華妹兒請教了稅務(wù)局的老師，明確了自然人合伙人納稅在合伙企業(yè)實際經(jīng)營管理所在地或者其戶籍所在地均可；法人合伙人在企業(yè)登記注冊地。我們在企業(yè)層面歸集了應(yīng)納稅所得額后，要劃分到各合伙人層面分別繳納，一般是按照合伙協(xié)議約定，如果未約定或約定不清則依次采用合伙人協(xié)商、實繳出資比例、均分。如果出現(xiàn)虧損了，允許虧損向后結(jié)轉(zhuǎn)利用5年。納稅范圍是合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得以及企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤），也就是說，不論合伙企業(yè)是否做出利潤分配決定，只要其有生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，都應(yīng)該計入法人企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額。二、有限合伙納稅基本問題首先，合伙制基金采用“先分后稅”的原則，即先由合伙企業(yè)層面歸集、計算應(yīng)納稅所得額，再由合伙人層面繳納相應(yīng)的稅收。比如分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理費、業(yè)績報酬、咨詢費等。今天，跟著君華匯來研究一下有限合伙制私募基金的稅務(wù)問題。第六步及其以后的工作投資決策委員會甄選項目后，一般獲得2/3以上委員同意后，可以通知托管銀行，進(jìn)行投資準(zhǔn)備；基金管理公司委派的財務(wù)總監(jiān)與資金共同進(jìn)入擬投資項目，財務(wù) 總監(jiān)對項目資金具有一票否決權(quán)；財務(wù)總監(jiān)每周向投資決策委員會提交財務(wù)流水，每月對投資項目 進(jìn)行階段性審計，每季度邀請外界獨立審計事務(wù)所對項目出具獨立審 計報告；執(zhí)行事務(wù)合伙人和投資決策委員會開始大面積接觸現(xiàn)有資本市場，獲得信息、吸收經(jīng)驗、整合資源；基金管理公司協(xié)助投資決策委員會不斷進(jìn)行專業(yè)化學(xué)習(xí)，提高整 體委員的金融專業(yè)水平。第四步工作基金發(fā)布會策劃完成，發(fā)布會運行時間表和執(zhí)行計劃以及大會目標(biāo)均獲得投資決策委員會通過；發(fā)布會開始由外聘基金管理公司操作、實施；外聘基金管理公司尋找、確認(rèn)基金未來的首批投資方向，并提交擬投資項目的基礎(chǔ)資料給投資決策委員會。選定基金未來放置資金的托管銀行，與銀行接觸并簽署意向協(xié)議?；饒?zhí)行事務(wù)合伙人和外聘基金管理公司共同準(zhǔn)備該基金在工商注冊的所有必要資料（包括：認(rèn)繳出資確認(rèn)書、合伙協(xié)議、企業(yè)設(shè)立登記書、委托函、辦公地點證明、身份證或企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、執(zhí)行事務(wù)合伙人照片等）；資料準(zhǔn)備完成后，由執(zhí)行事務(wù)合伙人和外聘基金管理公司負(fù)責(zé)向工商部門提交所有注冊資料并完成注冊；基金投資決策委員會負(fù)責(zé)人、執(zhí)行事務(wù)合伙人和外聘基金管理公司負(fù)責(zé)人與政府主管部門進(jìn)行實質(zhì)性接觸，向政府提交基金的設(shè)立計劃和希望政府給予的支持計劃。發(fā)起設(shè)立基金的投資決策委員會。預(yù)核名的同時，如果基金合伙人愿意，可以開始策劃與當(dāng)?shù)卣?主管金融的部門進(jìn)行接觸，從而爭取當(dāng)?shù)卣畬υ摶鸬脑O(shè)立給予支 持（無償給予基金總額的10%2 0%的配套資金）。如果達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，基金招募籌備組或籌備委員會開始向指定地 區(qū)的工商局進(jìn)行注冊預(yù)核名。開募集說明會，確認(rèn)參會者的初步認(rèn)股意向，并加以統(tǒng)計。制作相關(guān)的文件，包括但不限于：初次聯(lián)系的郵件、傳真內(nèi)容，或電話聯(lián)系的內(nèi)容；基金的管理團(tuán)隊介紹和基金的投資方向；擬定基金名稱并制作募集說明書；準(zhǔn)備合伙協(xié)議。上述資料準(zhǔn)備完成后，發(fā)起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會，落實成員及分工。第二篇：有限合伙私募基金詳細(xì)流程設(shè)立有限合伙私募基金詳細(xì)流程第一步工作開始準(zhǔn)備注冊XX股權(quán)私募基金（以下簡稱為：基金）首先，準(zhǔn)備發(fā)起基金的人（自然人或者法人）選擇獨立或者聯(lián)合朋友共同成為基金的發(fā)起人（人數(shù)不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人）。相比之下，當(dāng)考慮到公司制基金能夠在基金環(huán)節(jié)享受所得稅抵扣因素后，個人投資者的實際稅負(fù)，很可能低于投資于有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金。如果個人投資者從有限合伙制基金分得的利潤，按“工商經(jīng)營所得”,征收5%35%的個人所得稅。因此，機(jī)構(gòu)投資者更適合于投資公司制私募股權(quán)基金?？梢?，對這些有納稅義務(wù)的機(jī)構(gòu)投資者而言，如果不考慮稅收優(yōu)惠因素，其投資于公司型基金或是合伙型基金的稅負(fù)實際上是相當(dāng)?shù)摹Ｎ?、與公司制私募股權(quán)基金稅收簡單對比（一）機(jī)構(gòu)投資者 對機(jī)構(gòu)投資者而言，如果投資一家有限合伙制私募股權(quán)基金，其通過基金從事創(chuàng)業(yè)投資的收益雖然無需在基金環(huán)節(jié)繳稅，但必須在投資者環(huán)節(jié)繳稅。但由于有限合伙制PE基金不是納稅主體，不需要繳納所得稅，因此，有限合伙制PE基金并不能享受此稅收優(yōu)惠政策。盡管部分地方政府出臺了統(tǒng)一適用20%稅率的規(guī)定，但至少目前并未得到更高層面的認(rèn)可，在短時間內(nèi)不可能在全國范圍內(nèi)推行開來。個人投資者