【正文】 ）嚴(yán)重失職、瀆職的；(二）違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、上市公司章程規(guī)定的；(三）上市公司有足夠的證據(jù)證明激勵(lì)對(duì)象在任職期 間，有受賄索賄、貪污盜竊、泄露上市公司商業(yè)和技術(shù)秘密、實(shí)施關(guān)聯(lián)交易損害上市公司利益、聲譽(yù)和對(duì)上市公司形象有 重大負(fù)面影響等違法違紀(jì)行為，給上市公司造成損失的。如果任期考核不合格或者經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不實(shí)、國(guó)有資產(chǎn)流失、經(jīng)營(yíng)管理失職以及存在重大違法違紀(jì)的行為）對(duì)于任期內(nèi)已經(jīng)行權(quán)的權(quán)益應(yīng)當(dāng)建立退回機(jī)制。第六十七條 授予董事、高級(jí)管理人員的權(quán)益，應(yīng)當(dāng)根據(jù)任期考核或者經(jīng)濟(jì)責(zé) 任審計(jì)結(jié)果行權(quán)或者兌現(xiàn)。第六十六條 參與上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司控股公司負(fù)責(zé)人，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施應(yīng)當(dāng)符合《中央企業(yè) 負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》（國(guó)資委令第22號(hào)）或者相應(yīng)履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。第六十四條 實(shí)行限制性股票、業(yè)績(jī)股票激勵(lì)方式的上市公司，授予權(quán)益時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平應(yīng)當(dāng)不低于下列業(yè)績(jī)水平的較高值：公司前3年平均業(yè)績(jī)水平；公司上一實(shí)際業(yè)績(jī)水平；公司同行業(yè)平均業(yè)績(jī)（或者對(duì)標(biāo)企業(yè)50分位值）水平。第六十三條 對(duì)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的科技類上市公司，可以根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)及成長(zhǎng)規(guī)律等實(shí)際情況，確定權(quán)益授予和行使的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)及其目標(biāo)水平。選取的同行業(yè)或者對(duì)標(biāo)企業(yè)，均應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者管理辦法中載明選擇的原則及對(duì)標(biāo)企業(yè)名單。凡低于同行業(yè)平均業(yè)績(jī)（或者對(duì)標(biāo)企業(yè)75分位值）水平的，當(dāng)期權(quán)益不得行使并予作廢處理或者由公司收回。(一）上市公司授予激勵(lì)對(duì)象權(quán)益時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平，原則上不低于公司近3 年平均業(yè)績(jī)水平、同行業(yè)平均業(yè)績(jī)(或者對(duì)標(biāo)企業(yè)50分位值）水平。在核算業(yè)績(jī)考核的利潤(rùn)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)釆用按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，其中股權(quán)激勵(lì)成本應(yīng)當(dāng)扣除。(一）反映股東回報(bào)和公司價(jià)值創(chuàng)造等綜合性指標(biāo)，如 凈資產(chǎn)收益率（ROE)、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA)、投資資本回報(bào)率(ROIC)等；(二）反映企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)能力的指標(biāo)，如凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等；(三）反映企業(yè)收益質(zhì)量的指標(biāo)，如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利 潤(rùn)總額比重、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)等。(二）對(duì)巳經(jīng)授予的股票期權(quán)、股票增值權(quán)，在行權(quán)時(shí)可以根據(jù)績(jī)效考核情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整；對(duì)巳經(jīng)授予的限制性股票，在解鎖時(shí)可以根據(jù)績(jī)效考核情況確定可解鎖的股票數(shù)量。第五十九條 上市公司按照股權(quán)激勵(lì)管理辦法和繢效考核評(píng)價(jià)辦法決定對(duì)激勵(lì)對(duì)象權(quán)益的授予和行使。上市公司不符合枏關(guān)法律、行政法規(guī)及本指引的規(guī)定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，國(guó)務(wù)院國(guó)資委責(zé)令國(guó)有控股股東督促其糾正，對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人依法予以處罰；在責(zé)令改正期間，囯務(wù)院國(guó)資委不受理該公司的申請(qǐng)文件。境外上市公司股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施程序應(yīng)當(dāng)符合當(dāng)?shù)刈C券監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。第五十六條 境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施程序和信息披露、監(jiān)管和處罰應(yīng)當(dāng)符合中囯證監(jiān)會(huì)《上市公司股權(quán)激勵(lì) 管理辦法（試行)》的有關(guān)規(guī)定。地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃批復(fù)同意前，應(yīng)當(dāng)與囯務(wù)院囯資委溝通一致。(一）中央企業(yè)及其所出資企業(yè)控股的上市公司，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在報(bào)股東大會(huì)審議表決前，由中央企業(yè)按照國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)有關(guān)辦法規(guī)定的程序報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核批準(zhǔn)；(二）中央企業(yè)所出資三級(jí)以下企業(yè)控股的上市公司，由中央企業(yè)按照國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)有關(guān)規(guī)定要求進(jìn)行審核，在股東大會(huì)審議表決前，報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委備案；第五十五條 地方國(guó)有控股上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，由地方囯有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán) 激勵(lì)有關(guān)規(guī)定要求進(jìn)行審核。第五十三條 上市公司出現(xiàn)下列情況的，國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定重新履行申報(bào)審核程序：(一）上市公司終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并實(shí)施新計(jì)劃或者變更股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)事項(xiàng)的；由中央企業(yè)按照囯有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)有關(guān)規(guī)定 要求進(jìn)行審核，在股東大會(huì)審議表決前，報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委備(二）上市公司因總股本發(fā)生變動(dòng)等原因需要調(diào)整股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍、授予數(shù)量等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要內(nèi)容的。第五十二條 上市公司國(guó)有控股股東提交實(shí)施股權(quán)激勵(lì)申請(qǐng)報(bào)告后，如上市公司董事會(huì)審議通過(guò)撤銷實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃決議或者股東大會(huì)審議未通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)在決議公告后5個(gè)工作日內(nèi)向履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)提交終止原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃審核（備案）申請(qǐng)的報(bào)告；上市公司如已獲履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)同意批復(fù)，需向履行囯有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)提交撤銷原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的報(bào)告。社會(huì)公眾的監(jiān)督、評(píng)議意見(jiàn)與專家的評(píng)審意見(jiàn), 作為國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的重要依據(jù)。第五十條 上市公司董事會(huì)審議通過(guò)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案除按照證券監(jiān)管部門的要求予以公告外，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院國(guó)資委網(wǎng)站上予以公告，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督和評(píng)議。第四十九條 履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)主要從實(shí)施條件、實(shí)施程序以及實(shí)施方案的合法性和合理性等方面對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行評(píng)審。(六）國(guó)有控股股東對(duì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)及其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等方案內(nèi)容的審核意見(jiàn)。(四）權(quán)益授予數(shù)量和預(yù)期收益的說(shuō)明，應(yīng)當(dāng)就上市公司選擇的期權(quán)定價(jià)模型及股票期權(quán)、股票增值權(quán)公允價(jià)值的測(cè)算，限制性股票、業(yè)績(jī)股票公允價(jià)值的測(cè)算，股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益及占授予時(shí)薪酬總水平的比例等情況進(jìn)行說(shuō)明。(二）上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)條件的合規(guī)性說(shuō)明。上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的申報(bào)審核和備案工作程序詳見(jiàn)附件一。第四十六條 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，至少對(duì)以下事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)：(一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否符合相關(guān)法律、行政法規(guī)及本指引的規(guī)定；(二）公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性；(三）對(duì)激勵(lì)對(duì)象范圍和資格的核查意見(jiàn)；(四）對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃?rùn)?quán)益授予數(shù)量的核查意見(jiàn)；(五)公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的財(cái)務(wù)測(cè)算；(六）公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、股東權(quán)益的影響；(七）對(duì)上市公司是否為激勵(lì)對(duì)象提供任何形式的財(cái)務(wù)資助的核查意見(jiàn)；(八）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形；(九）上市公司績(jī)效考核體系和考核辦法的合理性；(十）其他應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的事項(xiàng)。第四十五條 律師對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具法律意見(jiàn)書(shū)，至少對(duì)以下事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)：(一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否符合相關(guān)法律、行政法規(guī)及本指引的規(guī)定；(二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否已經(jīng)履行了法定程序；(三）上市公司是否巳經(jīng)按照證券監(jiān)管部門要求履行了信息披露義務(wù)；(四）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否存在明顯損害上市公司和股東利益的情形；(五）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否對(duì)計(jì)劃中止、激勵(lì)對(duì)象資格取消等特殊情形的處理等事先做出規(guī)定，以及該規(guī)定有何法律 風(fēng)險(xiǎn)。第四十四條 上市公司聘請(qǐng)律師、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等專業(yè)機(jī)構(gòu)出具法律意見(jiàn)書(shū)和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)范性、合規(guī)性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，以及對(duì)股東利益的影響等發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)。董事會(huì)表決股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)予以回避。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)由上市公司股東大會(huì)批準(zhǔn)第四十二條 國(guó)有控股股東在上市公司董事會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，應(yīng)當(dāng)將激勵(lì)計(jì)劃草案與履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)溝通，并按照預(yù)溝通意見(jiàn)參與董事會(huì)審議 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。第四十條 上市公司董事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓、出售其通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所得的股票，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。第三十九條 在董事會(huì)討論審批或者公告公司定期業(yè)績(jī)報(bào)告等影響股票價(jià)格的敏感事項(xiàng)發(fā)生時(shí)上市公司不得授予權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象也不得行使權(quán)益。(二）實(shí)股激勵(lì)方式：每期授予的限制性股票，應(yīng)當(dāng)設(shè)置不低于2年的禁售期，自授予日起計(jì)算；禁售期滿可以在不低于3年的解鎖期內(nèi)勻速解鎖。超過(guò)有效期的，權(quán)益自動(dòng)失效，并不可追溯行使。每期權(quán)益的授予間隔期應(yīng)當(dāng)在一個(gè)完整的以上，原則上權(quán)益授予日2年后方可再次授予權(quán)益。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期滿，上市公司不得依據(jù)該計(jì)劃授予任何權(quán)益。隨著資本市場(chǎng)的逐步完善以及上市公司市場(chǎng)化程度和競(jìng)爭(zhēng)性的不斷提高，將逐步取消股權(quán)激勵(lì)收益水平限制。上市公司擬定行使權(quán)益的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)低于行業(yè)平均水平或者自身歷史水平的，均按照股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益上限封頂；同時(shí)高于行業(yè)平均水平和自身歷史水平的，根據(jù)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)實(shí)際完成水平相對(duì)于目標(biāo)水平的增長(zhǎng)幅度，在上述股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益上限的范圍內(nèi)合理確定收益增幅。第三十四條 在行權(quán)有效期內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益 占本期權(quán)益授予時(shí)本人薪酬總水平的最高比重，境內(nèi)上市公司及境外H股公司原則上不得超過(guò)40%，境外紅籌股公司原則上不得超過(guò)50%。第三十三條 股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益應(yīng)當(dāng)以期初計(jì)劃核定的股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益為基礎(chǔ)，按照上市公司股票價(jià)格與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)聯(lián)、激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益增長(zhǎng)與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)相匹配的原則，對(duì)收益增幅進(jìn)行合理調(diào)控并與公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況實(shí)行掛鉤。(二）上市公司董事、高級(jí)管理人員薪酬水平應(yīng)當(dāng)與上市公司報(bào)告披露的報(bào)酬水平一致。第五節(jié) 股權(quán)激勵(lì)收益第三十一條 上市公司授予高級(jí)管理人員等激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益按照下列辦法確定:(一）境內(nèi)上市公司高級(jí)管理人員個(gè)人獲授的股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益，應(yīng)當(dāng)控制在授予時(shí)薪酬總水平的30%以內(nèi)，境外上市公司應(yīng)當(dāng)控制在40%以內(nèi)；(二）上市公司董事、技術(shù)骨干和管理骨干等其他激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益應(yīng)當(dāng)比照高級(jí)管理人員辦法，根據(jù)上市公司崗位分析、崗位測(cè)評(píng)和崗位職責(zé)按照崗位序列確定，但股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益占授予時(shí)薪酬總水平的比例最高不超過(guò)本條前一項(xiàng)對(duì)高級(jí)管理人員有關(guān)比例的規(guī)定。上市公司實(shí)行業(yè)績(jī)股票激勵(lì)方式的，應(yīng)當(dāng)按照業(yè)績(jī)股票的授予價(jià)格確定單位業(yè)績(jī)股票的公允價(jià)值。(七）市場(chǎng)價(jià)格：上市公司標(biāo)的股票在評(píng)估基準(zhǔn)日的收盤價(jià)。(五）預(yù)期期限：預(yù)期期限=(加權(quán)的預(yù)期生效期 +總有效期），加權(quán)的預(yù)期生效期=每批生效比例x該批預(yù)期生效期。計(jì)算區(qū)間應(yīng)當(dāng)與股票期權(quán)或者股票增值權(quán)的預(yù)期期限相當(dāng)。(二）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率：應(yīng)當(dāng)釆取相同期限的國(guó)債利率，如不存在與股票期權(quán)或者股票增值權(quán)預(yù)期期限一致的國(guó)債，應(yīng)當(dāng)以短于該期限的囯債利率為基礎(chǔ)，依