【正文】 結(jié)構(gòu)存在缺陷，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間責(zé)權(quán)利關(guān)系不明晰，不能相互形成有效監(jiān)督和制約，一些公司被大股東操控，一些公司管理層權(quán)力過(guò)大，導(dǎo)致其不端目的能輕易實(shí)現(xiàn)。企業(yè)違規(guī)違法成本過(guò)低，威懾作用不大，使造假者愿意鋌而走險(xiǎn)。違規(guī)行為的預(yù)期處罰成本過(guò)低，是這一問(wèn)題無(wú)法根本解決的主要原因之一。但是，當(dāng)前國(guó)家對(duì)專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)的管理方面還有許多漏洞，加之某些從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)、道德素質(zhì)低、職業(yè)操守差，致使大量的未經(jīng)嚴(yán)格把關(guān)的不實(shí)信息得以對(duì)外披露。二是專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)失職。雖然我國(guó)規(guī)范上市公司的法律體系已初步形成，但必須看到，由于我國(guó)的證券市場(chǎng)起步較晚，體系還存在許多不足，一些法規(guī)出臺(tái)嚴(yán)重滯后于實(shí)踐的發(fā)展，立法似乎更多地是被動(dòng)、消極地“堵窟窿”，缺乏預(yù)見性和實(shí)用性。第三層，部門規(guī)章，包括《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等?，F(xiàn)有的規(guī)范我國(guó)上市公司信息披露的制度體系有四個(gè)層次： 第一層，基本法律，包括《證券法》、《公司法》、《刑法》等。五是為配合莊家操縱股價(jià)，以便在二級(jí)市場(chǎng)上非法牟利。三是粉飾形象，為企業(yè)獲取貸款以及給對(duì)外合作、兼并、重組等所謂的“資本運(yùn)作”加重籌碼。一些上市公司為了獲得配股、增發(fā)資格以滿足其持續(xù)的資金需求，可能就會(huì)“技術(shù)性處理”會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，甚至造假賬。它們?yōu)檫_(dá)到“圈錢”的目的，不惜采取虛增利潤(rùn)、制造虛假證明文件、虛假陳述等不法手段，刻意包裝，欺詐上市。其主要?jiǎng)訖C(jī)：一是為了上市。有的上市公司公布的預(yù)測(cè)上市公司信息披露制度研究值與實(shí)際值相差幾倍甚至更大。許多公司的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度較低。而且通過(guò)管理者編制預(yù)測(cè)數(shù)字，可以透過(guò)管理者的眼睛看到公司未來(lái)的發(fā)展，提高了財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性。編制預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息有助于投資者從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度了解公司的未來(lái)前景，畢竟購(gòu)買股票正是購(gòu)買公司的未來(lái)權(quán)益與現(xiàn)金流量。“*ST磁卡”(600800)的控股股東天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司的行為對(duì)中小投資者造成了巨大的損害，不利于股市的發(fā)展。因在信息披露上存在嚴(yán)重違規(guī)，上證所對(duì)“*ST 2磁卡”(600800)的控股股東天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司予以公開譴責(zé)。2006年8月20日，天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司與中信文化傳媒集團(tuán)有限公司簽署投資重組天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司《合作協(xié)議》，協(xié)議約定中信文化傳媒集團(tuán)有限公司將向上市公司“*ST磁卡”，直至9月5日，“*ST磁卡”才在獲悉此事件后披露上述投資重組重大事宜。由于證券信息具有很強(qiáng)的時(shí)間性和敏感度以及容易被內(nèi)幕人利用等特點(diǎn)，這便要求上市公司必須依照有關(guān)規(guī)則在規(guī)定的期限內(nèi)以法定方式披露有關(guān)信息，以確保投資者及時(shí)獲取做出理性投資決策所需要的信息，這也是防止內(nèi)幕交易的有效手段。如“珠江實(shí)業(yè)”2000年中報(bào)說(shuō)公司盈利20萬(wàn)元，而在不久后又補(bǔ)充說(shuō)明公司虧損5000萬(wàn)元。還有的公司在不同時(shí)間里所披露信息的內(nèi)容不同，對(duì)已披露的信息隨意更改，而不履行有關(guān)程序。然而迄今為止仍有個(gè)別上市公司不分時(shí)間、場(chǎng)合、地點(diǎn)隨意披露信息。這樣重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前根本沒有通過(guò)任何方予以披露。上市公司慣用的隱瞞信息的方法主要是：一是償債能力披露不充分；二是關(guān)聯(lián)交易披露不充分；三是對(duì)一些重要事項(xiàng)的披露不充分或者有遺漏。而所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，導(dǎo)致上市公司的中小投資者與經(jīng)營(yíng)者存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。，存在重大遺漏這一點(diǎn)最為集中地表現(xiàn)為上市公司對(duì)有利于公司的信息過(guò)量披露，卻對(duì)不利于公司的信息沉默不語(yǔ)。實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理期間，公司證券簡(jiǎn)稱由“華源制藥”變更為“* ST源藥”。華源制藥的做法違反了《刑法》、《公司法》、《證券法》、《會(huì)計(jì)法》等法律，同時(shí)，還違反了與股票交易、信息披露等相關(guān)的法規(guī)。華源制藥由此調(diào)減2004年年初未分配利潤(rùn)2億多元。華源制藥歷年年報(bào)顯示，2001—2004年，該公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1747萬(wàn)元、2026萬(wàn)元、4725萬(wàn)元、1013萬(wàn)元，四年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9511萬(wàn)元。有的公司為了維護(hù)自己的企業(yè)形象，在信息披露中故意使用不準(zhǔn)確的、似是而非的語(yǔ)言來(lái)達(dá)到誤導(dǎo)投資者的目的，如在論及股利政策時(shí)，有些公司措辭含糊，模棱兩可，不提供準(zhǔn)確數(shù)字，卻用一些不著邊際的字眼，諸如“定會(huì)給股東以豐厚的回報(bào)”，“一定會(huì)讓投資者滿意”等等，具體如何“豐厚”，如何“令人滿意”均無(wú)下文。公司管理者出于經(jīng)營(yíng)管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿意披露詳細(xì)、真實(shí)的信息。我國(guó)上市公司信息披露已經(jīng)取得了很大成績(jī)，正在向好的方向發(fā)展，但是，由于我國(guó)證券市場(chǎng)信息披露的不規(guī)范、證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性和高度的風(fēng)險(xiǎn)性，使得上市公司信息披露中還存在著許多問(wèn)題，極大損害了上市公司的形象，打擊了投資者的信心，已成為中國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的一大隱患。信息披露文件主要包括招股說(shuō)明書、募集說(shuō)明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。信息披露是現(xiàn)代證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心內(nèi)容。參考文獻(xiàn):[1]龔衛(wèi)華:中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露研究[J].浙江金融,2008,(02)[2]竇予華:試論上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的完善[J].財(cái)會(huì)研究, 2006,(07)第三篇：我國(guó)上市公司信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策分析我國(guó)上市公司信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策分析摘要：對(duì)上市公司信息披露的內(nèi)涵進(jìn)行簡(jiǎn)單闡述，從信息披露不真實(shí)、不充分、不嚴(yán)肅、不及時(shí)和濫用預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息等5個(gè)方面指出我國(guó)上市公司信息披露過(guò)程中存在的問(wèn)題，并對(duì)這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析，提出了解決我國(guó)上市信息披露問(wèn)題的對(duì)策。如果制度健全監(jiān)管有力，不僅有關(guān)公司法律、法規(guī)得到貫徹落實(shí)，還能有效抑制某些公司利用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行利潤(rùn)操縱行為。投資者缺乏足夠的時(shí)間、精力和相應(yīng)的知識(shí)結(jié)構(gòu)去收集和研究會(huì)計(jì)信息，上市公司披露的會(huì)計(jì)信息無(wú)法被投資者轉(zhuǎn)化為有用的投資決策信息，信息在傳遞中受到阻隔，他們不能對(duì)企業(yè)的投資價(jià)值做出準(zhǔn)確的判斷。一方面，信息中介能夠以較低成本發(fā)掘公司內(nèi)部的私有信息；另一方面，信息中介能夠幫助鑒別和傳播企業(yè)披露的公開會(huì)計(jì)信息。現(xiàn)代公司的特性即所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，不可避免地產(chǎn)生契約關(guān)系下的代理成本問(wèn)題。三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策。有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所還為虎作倀，對(duì)虛假的會(huì)計(jì)信息不但不揭露，還通過(guò)出具無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告等手段，為作假者服務(wù)。眾多上市公司會(huì)計(jì)信息披露舞弊案無(wú)不與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題原因之一。個(gè)別負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的官員習(xí)慣于用行政管理辦法來(lái)管理證券市場(chǎng)，不按證券市場(chǎng)的規(guī)律辦事。目前，我國(guó)尚無(wú)證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過(guò)程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。(本論文僅供參考，如需轉(zhuǎn)載本文，請(qǐng)務(wù)必注明原作者以及轉(zhuǎn)載來(lái)源:論文圖書館)。目前，我國(guó)尚無(wú)證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過(guò)程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。國(guó)家現(xiàn)已發(fā)布的一些法律法規(guī)，有關(guān)懲治會(huì)計(jì)造假的規(guī)定處罰過(guò)輕過(guò)寬。(1)被揭露的可能性很小。假定上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為是理性的，是利弊權(quán)衡的結(jié)果，是成本效益比較的結(jié)果，即遵循成本效益原則。這樣的制度，客觀上不能不對(duì)某些上市公司的會(huì)計(jì)信息披露構(gòu)成了誘導(dǎo)。政出多門，表現(xiàn)為證券法規(guī)、審計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)信息的不同控制要求和控制層次，使許多上市公司在會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容、深度、時(shí)機(jī)等的選擇上十分隨意，沒有形成對(duì)信息披露違法行為處罰的法律環(huán)境。四是私利誘惑。三是特別處理及摘牌的威脅。在眾多信息披露違規(guī)的上市公司中，有多家公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤(rùn)，或者制造虛假證明文件，或者進(jìn)行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其次是配股的誘惑。首先是上市的誘惑。二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因分析。在不及時(shí)問(wèn)題上臨時(shí)報(bào)告體現(xiàn)得尤為突出。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司信息違規(guī)處罰公告分析，因未及時(shí)披露重大事項(xiàng)而受到違規(guī)處罰的上市公司占全部信息違規(guī)公司一定的比例，甚至超過(guò)了對(duì)會(huì)計(jì)信息披露虛假與嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述行為的處罰數(shù)。(2)上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺少深度加工。(1)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的傳遞缺少交流通道。(3)會(huì)計(jì)信息披露不主動(dòng)。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息存在“披露不足”現(xiàn)象。企業(yè)管理當(dāng)局蓄意歪曲或不愿披露真實(shí)的信息,為了發(fā)行股票及配股、為獲取信貸資金和商業(yè)信用以及減少納稅等而進(jìn)行會(huì)計(jì)造假,使會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性與投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的期望偏離較為嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在以下方面:(1)會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,同時(shí),上市公司董事會(huì)全體成員必須對(duì)此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,同時(shí),上市公司董事會(huì)全體成員必須對(duì)此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。只有這樣才能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)成為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量和信息披露的可靠保證,保護(hù)投資者的利益,促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。證監(jiān)會(huì)和中國(guó)注協(xié)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審查應(yīng)形成制度,采取有效措施控制和提高證券市場(chǎng)民間審計(jì)質(zhì)量。提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量是促進(jìn)上市公司完善信息披露的一個(gè)有效方法,我們可以從以下方面考慮:(1)改善執(zhí)業(yè)環(huán)境,提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的待遇,大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)。這些信息都是投資者制定經(jīng)濟(jì)決策時(shí)越來(lái)越需要關(guān)注的信息。同時(shí),管理當(dāng)局討論分析書為投資者增加了的信息,在一定程度上促進(jìn)證券市場(chǎng)的有效運(yùn)行。它包括描述流動(dòng)性、資本來(lái)源變化的已知趨勢(shì)的信息,描述收入、費(fèi)用的主要組成部分,以及可能對(duì)收入有重大影響的主要的重大異常事項(xiàng)和趨勢(shì)及其不確定性的信息。因此,上市公司有必要向證券市場(chǎng)披露有關(guān)會(huì)計(jì)政策的信息。投資者需要獲得足夠的信息以致能夠在不同的會(huì)計(jì)決策之間做出抉擇,因?yàn)?公司所采取的會(huì)計(jì)政策將影響證券的市價(jià)。(包括非財(cái)務(wù)信息),盡可能做到信息充分披露我們?cè)谏厦娣治隽松鲜泄驹谛畔⑴斗矫娌粔虺浞?針對(duì)這一點(diǎn),我們應(yīng)該采取各種措施使上市公司增加信息披露的內(nèi)容,最好是充分披露。由于信息披露違法行為的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所受到的處罰,所以,信息披露違法行為屢禁不止。從1993年至2001年10月的處罰歷史看,證券交易所的內(nèi)部批評(píng)(%)和公開譴責(zé)(%),成為目前最主要的處罰方式。在完善法律規(guī)范的同時(shí),我們還要不斷加大信息披露制度的監(jiān)管執(zhí)法力度和處罰力度。但是,在這些法律規(guī)范中缺少民事訴訟的具體規(guī)定,使得信息披露的違法行為的民事訴訟可操作性不強(qiáng),很難對(duì)違法者采取實(shí)質(zhì)性的制約。證券監(jiān)管部門制定的各類規(guī)章,如《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》。目前,我國(guó)已經(jīng)建立了相對(duì)完善的信息披露法律規(guī)范體系,包括四個(gè)層次:最高立法機(jī)關(guān)制定的證券基本法律,如《證券法》、《公司法》、《會(huì)計(jì)法》。從以上的分析我們可以看出上市公司的信息披露存在著嚴(yán)重的問(wèn)題,與之相應(yīng)的是,上市公司的誠(chéng)信形象受到損壞,投資者的利益受到嚴(yán)重?fù)p失,這對(duì)證券市場(chǎng)的效率是十分不利的。民間審計(jì)的質(zhì)量不過(guò)關(guān),上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告就很難客觀公允地反映上市公司的實(shí)際情況,上市公司的公告可信性打了很大的折扣,投資者無(wú)法以上市公司的公告來(lái)判斷一個(gè)公司的價(jià)值,其對(duì)證券市場(chǎng)的信心受到嚴(yán)重影響。隨著四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)不斷加大開拓市場(chǎng)的力度,注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。應(yīng)有的作用注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)人員,其基本職責(zé)是對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表審計(jì)意見,以保證經(jīng)其審計(jì)合格的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠客觀公允地反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況。另一方面,通過(guò)特殊渠道提前獲取信息的投資者利用事件發(fā)生和信息披露之間的時(shí)間差謀取超額利益?！叭裴t(yī)藥”被母公司侵占大量募集資金,也未及時(shí)披露等等。上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化時(shí),應(yīng)該及時(shí)地、盡快地發(fā)布信息,以滿足投資者的需要,使投資