【正文】 ：協(xié)助證券監(jiān)管機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律，維護會員的合法權(quán)益，為會員提供信息服務(wù)，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督檢查會員行為以及證券監(jiān)督管理機構(gòu)賦予的其他職責(zé)。證券行業(yè)協(xié)會證券行業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，屬社會法人團體，其權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場的交易。證券市場自律證券市場自律是指證券市場參與者組成自律組織，在國家有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)和政策的指導(dǎo)下，依據(jù)證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德，實行自我管理、自我約束的行為。證券發(fā)行人可分為債券發(fā)行人和股票發(fā)行人。證券市場主體證券市場主體是指證券發(fā)行人和證券投資者。證券市場功能的發(fā)揮，很大程度上取決于證券中介機構(gòu)的活動。證券市場中介證券市場中介是連接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場運行的核心。證券投資國際化已成為證券市場發(fā)展的一個主要趨勢。證券市場的信息證券市場的信息是指證券管理部門、證券交易所、上市公司及其他機構(gòu)按照法定程序發(fā)布的有關(guān)證券的發(fā)行、交易及其相關(guān)活動的信息；證券經(jīng)營機構(gòu)、證券咨詢機構(gòu)等依法向公眾提供預(yù)測證券市場走勢等可能影響證券市場價格的分析報告、評論等。在證券市場上，投資者為了謀求投資的保值與增值，經(jīng)過對證券發(fā)行人經(jīng)營、財務(wù)和財政狀況的分析后，他們就會把資金投向經(jīng)濟效益高的證券，從而社會資金就流向高效產(chǎn)業(yè)部門。其實質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應(yīng)方）則暫時放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的證券抵押權(quán)，并于回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。這一錢貨兩清的過程稱為交收。證券清算證券清算是指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進行計算的處理過程。證券賬戶證券賬戶是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為投資者設(shè)立的，用于準(zhǔn)確記載投資者所持的證券種類、名稱、數(shù)量及相應(yīng)權(quán)益和變動情況的賬冊，是認(rèn)定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時也是投資者進行證券交易的先決條件。證券交易原則證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，它貫穿于證券交易全過程。它與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進、相互制約。證券上市證券上市是指有價證券在證券交易所內(nèi)掛牌買賣。證券發(fā)行人證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。證券承銷證券承銷是證券經(jīng)營機構(gòu)代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。證券信息公司證券信息公司是指依法設(shè)立的對證券信息進行收集、加工、整理、存儲、分析、傳遞以及信息產(chǎn)品、信息技術(shù)的開發(fā),為客戶提供各類證券信息服務(wù)的專業(yè)性中介機構(gòu)。其負有提供交易場所與設(shè)施；制定交易規(guī)則；并監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場公平；公布行情等。資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)是指對股票公開發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進行評估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)。中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站建立“證券投資咨詢公司信息公示專欄”，向社會公示證券投資咨詢機構(gòu)名單、注冊地址、辦公地址、法人代表、總經(jīng)理、投訴電話，以及取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格人員名單、執(zhí)業(yè)資格證書號碼等信息。證券服務(wù)業(yè)務(wù)包括：證券投資咨詢；證券發(fā)行及交易的咨詢、策劃、財務(wù)顧問、法律顧問及其他配套服務(wù)；證券資信評估服務(wù)；證券集中保管；證券清算交割服務(wù)；證券登記過戶服務(wù)；證券融資；經(jīng)證券管理部門認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)。證券服務(wù)機構(gòu)證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。證券投資基金證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資。證券經(jīng)紀(jì)商證券經(jīng)紀(jì)商是指以接受客戶委托，代客戶買賣證券并以此收取傭金的證券經(jīng)營機構(gòu)。證券承銷商證券承銷商是依照規(guī)定有權(quán)包銷或代銷有價證券的證券經(jīng)營機構(gòu)，是證券一級市場上發(fā)行人與投資者之間的媒介。中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站建立“證券公司信息公示專欄”，向社會公示證券公司的法人基本情況、營業(yè)性分支機構(gòu)、高管人員和產(chǎn)品等信息。(7)其他服務(wù)。(5)基金管理。(3)自營證券買賣。證券經(jīng)營機構(gòu)的具體業(yè)務(wù)有以下幾個方面:(1)代理證券發(fā)行。證券流通市場一般由兩個子市場構(gòu)成，一是證券交易所市場，其交易有固定的場所和固定的交易時間，是最重要的集中的證券流通市場；二是場外交易市場，是證券經(jīng)營機構(gòu)開設(shè)的證券交易柜臺，不在證券交易所上市的證券可申請在場外進行交易。在發(fā)行過程中，證券發(fā)行市場作為一個抽象的市場，其買賣成交活動并不局限于一個固定的場所。證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個無形的市場。證券市場通過證券信用的方式融通資金，通過證券的買賣活動引導(dǎo)資金流動，有效合理地配置社會資源，支持和推動經(jīng)濟發(fā)展，因而是資本市場的核心和基礎(chǔ)，是金融市場中重要的組成部分。投資者持有這種證券也就同時擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。證券的收益性證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的回報。債券多有明確的還本付息期限，有長有短，以滿足不同的籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率高低的需求。流動性與償還期成反比，與發(fā)行人的信用能力成正比。證券的流動性證券的流動性又稱變現(xiàn)性，是指證券持有人可按自己的需要靈活地轉(zhuǎn)讓證券以換取現(xiàn)金。這是由證券的期限性和未來經(jīng)濟狀況的不確定性所致。證券主要有股票、債券、基金、權(quán)證、銀行定期存單等。證券證券從法律意義上是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證的統(tǒng)稱，用以證明持券人有權(quán)依其所持證券記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲幅限制：（一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；（二）增發(fā)上市的股票；（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；（四）交易所認(rèn)定的其他情形。我國滬深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲幅限制，漲幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲幅比例為5%。更重要的是，做市商還可以行使權(quán)利，獲得交易對象的信息以監(jiān)控市場的異動。從而保持股市的穩(wěn)定、有序，不至于出現(xiàn)盲目的追漲殺跌。做市商制度所謂的做市商制度，就是依靠公開、有序、競爭性的報價驅(qū)動機制，實行雙向叫價。指定交易所謂指定交易，是指投資者與某一證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的唯一交易點。支撐線股價一路走低到達某一價位時，由于此時的價位被多方所接受，買盤不斷出現(xiàn)，致使股價無法跌破這一價位，此價位線就叫支撐線。阻力線股價在上升途中到達某一價位時，由于此價位上方多為套牢盤，當(dāng)股價一到達該價位，就不斷有賣盤出現(xiàn)，致使股價無法上漲，此價位線就叫阻力線。暫停上市我國《證券法》規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；（2）公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；（3）公司有重大違法行為；（4）公司最近三年連續(xù)虧損；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。轉(zhuǎn)換價值等于每股普通股的市價乘以轉(zhuǎn)換率?？赊D(zhuǎn)換證券的理論價值可轉(zhuǎn)換證券的理論價值又稱可轉(zhuǎn)換證券的投資價值，這一價值相當(dāng)于將未來不定期一系列債息收入加上面值按一定市場利率折成的現(xiàn)值。看跌期權(quán)看跌期權(quán)又稱賣出期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。注冊會計師是依法取得注冊會計師證書并接受委托從事審計和會計咨詢、會計服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。可轉(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。首次公開招股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。滬深300指數(shù)滬深300指數(shù)簡稱:滬深300；指數(shù)代碼:滬市000300、深市399300。貨幣期權(quán)貨幣期權(quán)又叫外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，是指買方在支付了期權(quán)費后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。會員制交易所會員制證券交易所是指由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體，我國滬深證券交易所都是會員制證券交易所。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，在證券市場上發(fā)行證券。試核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制即所謂的實質(zhì)管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。回購交易單位回購交易單位是指證券交易所對回購交易雙方參與回購交易委托“買賣”的最低數(shù)量規(guī)定。回購收益率回購收益率是指在債券回購交易中對于以券融資方面而言代表其固定的融資成本，對于以資融券方面而言是其固定的收益。黑馬股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢。%考試大%紅籌股的注冊地和上市地都在香港。橫盤指股市上經(jīng)常會出現(xiàn)股價徘徊緩滯的局面，在一定時期內(nèi)既不漲上去，也不跌下來。股票的回檔幅度較上漲幅度小，通?；氐角耙淮紊蠞q幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來上漲趨勢。計算公式為:換手率=(某一段時間內(nèi)的成交量/流通股數(shù))100%。恒生股票價格指數(shù)以從香港聯(lián)交所上市公司中挑選出來的33種有代表性且經(jīng)濟實力雄厚的大公司股票作為成份股，分為四大類:4種金融業(yè)股票、6種公用事業(yè)股票、9種房地產(chǎn)業(yè)股票和14種其他工商業(yè)（包括航空和酒店）股票。復(fù)利債券復(fù)利債券是指在計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券。封閉式基金封閉式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場外交易市場交易。法人股法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向股份有限公司投資所形成的股份。非交易過戶非交易過戶是指符合法律規(guī)定和程序的因繼承、贈與、財產(chǎn)分割或法院判決等原因而發(fā)生的股票、基金、無紙化國債等記名證券的股權(quán)（或債權(quán)）變更，受讓人需憑法院、公證處等機關(guān)出具的文書到登記結(jié)算機構(gòu)或其代理機構(gòu)申辦非交易過戶，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤價，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。這種偏離可以是正的，也可能是負的。分紅派息分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程式，也是股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。法人結(jié)算法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營機構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其所屬證券營業(yè)部的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。反彈并不會改變股票的下跌趨勢，手中持籌者應(yīng)趁反彈出局，未持籌者宜觀望，不應(yīng)介入。反彈指下跌趨勢中股價因跌幅過猛而暫時的上漲調(diào)整現(xiàn)象。從大勢來講，就是由牛市轉(zhuǎn)變?yōu)樾苁?，或是由熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ?。二級市場指證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。代理買賣證券業(yè)務(wù)代理買賣證券業(yè)務(wù)又稱證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。第三方存管模式下，證券公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負責(zé)客戶證券交易、股份管理和清算交收等。第三方存管第三方存管是指證券公司客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行按照法律、法規(guī)的要求，負責(zé)客戶資金的存取與資金交收，證券交易操作保持不變。短期國債短期國債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動性強的特點，考試大在貨幣市場上占有重要地位。董事會董事會是由公司股東大會選舉產(chǎn)生的，對內(nèi)管理公司事務(wù)，對外代表公司的權(quán)力執(zhí)行機關(guān)。定時償還定時償還是指債券寬限期過后，分次在規(guī)定的日期，按一定的償還率償還本金。其手續(xù)簡便，計算方法簡單。單利債券單利債券是指在計算利息時，不論期限長短，僅按本金計息，所生利息不再加入本金計算下期利息的債券。電話委托電話委托是指委托人通過電話方式表明委托意向，提出委托要求。當(dāng)面委托當(dāng)面委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必須的證件，采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。屬于下列情形之一的，首個交易日無價格跌幅限制：（一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；（二）增發(fā)上市的股票；（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；（四）交易所認(rèn)定的其他情形?？荚嚧笪覈鴾钭C券交易所對股票、基金交易實行價格跌幅限制，跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格跌幅比例為5%?，F(xiàn)在的道瓊斯股價指數(shù)實際上是一組股價平均數(shù)，道瓊斯股價綜合平均數(shù)是以65家公司股票為樣本股編制而成的股價綜合平均數(shù)。它是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯．道編制的。同時，這也是我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進經(jīng)濟改革的重要手段。創(chuàng)業(yè)板市場有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機會。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑的證券交易市場，是對主板市場的有效補給，在資本市場中占據(jù)著重要的位置。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)是指對股票公開發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進行評估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)。會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。證券監(jiān)督管理機關(guān)和證券爭議處理機關(guān)在履行職責(zé)時，如果沒有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠實信用原則解釋法律和處理問題。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。次級市場 次級市場即證券流通市場。它可以分為一次性抽簽和分次抽簽兩種。成長型基金成長型基金是指追求基金資產(chǎn)長期增值而投資于信用度較高、有長期成長前景的公司股票或長期盈余的基金。長期國債長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投