【正文】 發(fā)展的絆腳石。第四篇：我國(guó)中小企業(yè)融資難淺析中小企業(yè)融資難問(wèn)題淺析會(huì)計(jì)0803班魏奕飛0202080330摘要：中小企業(yè)“融資難”是當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中面臨的一個(gè)“瓶頸”問(wèn)題。新形勢(shì)下中小企業(yè)融資策略研究。上海交通大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，（4）。參考文獻(xiàn)：。（3）規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。在銀行借貸過(guò)程中，企業(yè)的信用即貸款償還能力是銀行首先考慮的因素，只有信用好、效益好、償貸能力強(qiáng)的企業(yè)，銀行才會(huì)給予支持。隨著高效、規(guī)范運(yùn)作的國(guó)際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，對(duì)企業(yè)的資信評(píng)估、會(huì)計(jì)審核更加嚴(yán)格，企業(yè)為了減輕一時(shí)債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴(yán)重?fù)p壞了企業(yè)信譽(yù)形象，破壞了銀行關(guān)系。三是狠抓資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。一是狠抓產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。（1）提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。三是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源必須保證。二是建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一是應(yīng)出臺(tái)完善的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)的規(guī)章制度。因此，可使雙方互相促進(jìn)，共同發(fā)展。中小金融機(jī)構(gòu)的成立和發(fā)展，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，能較好地滿足中小企業(yè)的融資要求。國(guó)有商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā)，設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，專門研究、督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施；積極借鑒股份制商業(yè)銀行貸款營(yíng)銷市場(chǎng)化、效益化的經(jīng)營(yíng)原則，努力開(kāi)展信貸創(chuàng)新，加大貸款營(yíng)銷力度；完善中小企業(yè)客戶經(jīng)理制，及時(shí)了解中小企業(yè)的資金需求，努力推出不同特色的金融服務(wù)產(chǎn)品；要在加強(qiáng)貸款質(zhì)量考核的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)效益和資金運(yùn)用水平的考核，鼓勵(lì)信貸人員發(fā)展新客戶，增加新貸款。民間資本一旦被激活，在很大程度上能緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，成為中小企業(yè)的一條重要融資渠道。（3）發(fā)揮民間資本潛力。各級(jí)政府應(yīng)建立健全企業(yè)上市引導(dǎo)、扶持和培育工作機(jī)制，制定企業(yè)上市激勵(lì)機(jī)制，重點(diǎn)加強(qiáng)贏利能力強(qiáng)、市場(chǎng)占有率高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)改制上市工作，著力提高中小企業(yè)直接融資能力。（2）開(kāi)拓中小企業(yè)直接融資渠道。五是要優(yōu)化銀企交流環(huán)境。四是要優(yōu)化各種稅費(fèi)環(huán)境。三是要優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境。二是要優(yōu)化行政服務(wù)環(huán)境。一是政府要制定相關(guān)政策。三、對(duì)策建議 。首先是在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的早期階段，通常沒(méi)有經(jīng)過(guò)外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，其盈利能力很難預(yù)測(cè)；其次是中小企業(yè)大多沒(méi)有完善的公司治理結(jié)構(gòu)；其三是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模小，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外界不易了解；其四是中小企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化和檔次較低等問(wèn)題十分嚴(yán)重，加劇了中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱的程度。部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范，報(bào)表不實(shí)，財(cái)務(wù)管理水平較低，缺乏財(cái)務(wù)人才，沒(méi)有完善財(cái)務(wù)制度，同時(shí)由于缺乏必要的財(cái)務(wù)監(jiān)管，使其通過(guò)制造虛假信息來(lái)逃避征稅，造成金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，使金融機(jī)構(gòu)難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)寧愿放棄獲利機(jī)會(huì)而不給中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，自身資金有限，技術(shù)水平落后，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定；企業(yè)管理人員素質(zhì)偏低，缺乏科學(xué)管理體制，導(dǎo)致內(nèi)部管理松散，沒(méi)有章法，同時(shí)大部分中小企業(yè)是勞動(dòng)密集型的加工企業(yè)，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)單一，以至于中小企業(yè)盈利能力和盈利水平偏低，因而會(huì)大大降低其抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，加之經(jīng)營(yíng)的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，金融機(jī)構(gòu)不敢向中小企業(yè)貸款。我國(guó)現(xiàn)行的金融體系基本上是與大企業(yè)為主的國(guó)有經(jīng)濟(jì)相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卻未能相應(yīng)的建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)往往從節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的實(shí)際出發(fā)，愿意做大企業(yè)貸款。對(duì)中小企業(yè)的貸款成本高。經(jīng)營(yíng)理念尚未轉(zhuǎn)變。在當(dāng)前的國(guó)情下，民間資本的作用值得肯定，很多中小企業(yè)就是靠民間資本起家，在后來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，由于正規(guī)融資渠道不暢，一些中小企業(yè)往往通過(guò)民間資本獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金。中小企業(yè)缺乏大企業(yè)所擁有的發(fā)行債券和股票上市等直接融資的手段，因而資金來(lái)源大大減少，從而使間接融資是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資主要渠道，主要表現(xiàn)為企業(yè)向商業(yè)銀行貸款。因此要盡快建立和完善我國(guó)的法律法規(guī)保障體系，在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，從而完善《中小企業(yè)促進(jìn)法》的配套法規(guī)。相關(guān)法律法規(guī)有待完善。從貸款條件來(lái)看，大多數(shù)中小企業(yè)貸款期限過(guò)短，貸款額相對(duì)較低，貸款成本偏高不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長(zhǎng)、收益高的項(xiàng)目。從銀行角度分析，中小企業(yè)的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，銀行的交易成本較高，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸缺乏積極性。中小企業(yè)融資交易成本過(guò)高。中小企業(yè)融資成本高、獲得的貸款比重偏低。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從1994年到現(xiàn)在，基本上都是國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，很難發(fā)行債券。在股權(quán)融資方式上，絕大多數(shù)中小企業(yè)不滿足我國(guó)《公司法》規(guī)定條件。一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，對(duì)策我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，而制約中小企業(yè)發(fā)展的最大問(wèn)題是融資難問(wèn)題。第三篇：我國(guó)中小企業(yè)融資難對(duì)策研究我國(guó)中小企業(yè)融資難對(duì)策研究摘 要：中小企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的“瓶頸”問(wèn)題。由于民間借貸負(fù)面影響大、風(fēng)險(xiǎn)大、融資成本高i[i]，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的破壞性大，終究不是解決中小企業(yè)融資的根本辦法。所以盡管國(guó)家對(duì)諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間的非法和準(zhǔn)非法的灰金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過(guò)清查、整頓，但這些非法金融機(jī)構(gòu)卻頑固地生存著。其資金來(lái)源主要是民營(yíng)企業(yè)和普通家庭的閑置資金。據(jù)《南方周末》2011年的報(bào)道，央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、%的企業(yè)參與。但由于A股市場(chǎng)的上市門檻高，如我國(guó)《公司法》和《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定，發(fā)行股票上市的審批條件之一：“發(fā)行后的股票總額不少于人民幣5000萬(wàn)元”，這對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模不大的中小企業(yè)而言，是不切實(shí)際的。1990年12月，上海、深圳兩地相繼成立了證券交易所。一般人集資僅限于親友之間，而企業(yè)集資多在內(nèi)部職工這個(gè)范圍內(nèi)，所集資金難以滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需求。非法集資 的存在也說(shuō)明僅靠合法集資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)對(duì)資金的需求，而中國(guó)又缺乏一 個(gè)活躍的私人資本市場(chǎng)。集資又有合法集資和非法集資之分。直接融資的方式主要有集資、股票融資、債券融資、民間借貸和利用風(fēng)險(xiǎn)投資等。中小企業(yè)對(duì)資金的渴望和改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)居民收入的不斷增加，客觀上為中小企業(yè)直接融資提供了條件。（4）金融體系和信貸政策存在缺陷我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的支持，但除城市商業(yè)銀行明確規(guī)定為中小企業(yè)服務(wù)外，國(guó)家對(duì)其他銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行，在扶持中小企業(yè)方面，沒(méi)有剛性的政策規(guī)定，中小企業(yè)融資的體系有待于完善。而中小企業(yè)，尤其是民營(yíng)中小企業(yè)則完全是獨(dú)立法人，不愿承擔(dān)其他企業(yè)的連帶責(zé)任，所以相互之間不愿擔(dān)保。擔(dān)保難，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。抵押難，一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折舊率高?？梢?jiàn)抵押貸款和擔(dān)保貸款已經(jīng)成為貸款的主要方式。（3）抵押貸款和擔(dān)保貸款難為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，1998年以來(lái)各商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。貸款給國(guó)有企業(yè)收不回來(lái)也是“肉爛在鍋里”沒(méi)什么責(zé)任；貸款給非國(guó)有企業(yè)收不回來(lái)則責(zé)任重大。調(diào)查表明，國(guó)有及集體中小企業(yè) 的戶數(shù)和貸款余額分別占統(tǒng)計(jì)樣本總額的62%和83%，而股份制企業(yè)、三資企業(yè)、個(gè)體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和其他性質(zhì)企業(yè)的貸款戶數(shù)和余額分別占38%和17%，貸款明顯向國(guó)有中小企業(yè)傾斜。受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響及行政干預(yù)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在放貸時(shí)很大程度受所有制性質(zhì)的影響。各大銀行為保證貸款安全而采取的貸款權(quán)上收和瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的做法，實(shí)際上造成了中小企業(yè)貸款難，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是極其不利的。例如，某銀行安陸市支行向武漢同濟(jì)藥業(yè)公司發(fā)放1年期抵押貸款100萬(wàn)元，另一銀行分別向武漢華利房地產(chǎn)公司、海南三亞供銷公司發(fā)放1年期抵押貸款1087萬(wàn)元和887萬(wàn)元，三筆貸款均為抵押，應(yīng)該說(shuō)安全系數(shù)較高，但都因貸后信息監(jiān)測(cè)不到位，信息反饋不及時(shí)，貸后跟蹤管理沒(méi)跟上，對(duì)異地企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化掌握不及時(shí)，導(dǎo)致這三筆貸款均已列入呆帳類貸款。第二，風(fēng)險(xiǎn)大大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的帳目，也不能執(zhí)行正規(guī)的財(cái)會(huì)制度，缺乏信用觀念。結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用上升，給大企業(yè)貸款是“批發(fā)”，給中小企業(yè)貸款是“零售”，沒(méi)有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。（1）考慮中小企業(yè)規(guī)模小，銀行貸款向大企業(yè)傾斜第一，成本高由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式靈活，流動(dòng)資金不足，其貸款的特點(diǎn)也正好表明為要得急、頻率高、數(shù)量少。而德國(guó)中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款占57%，從證券市場(chǎng)融資的比重是16%。我國(guó)中小企業(yè)融資主要采用向銀行貸款的方式。有的企業(yè)被迫從銀行貸款搞技術(shù)改造，卻無(wú)法用折舊提成來(lái)歸還。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直 實(shí)行低折舊制度，在折舊率的計(jì)算上只考慮設(shè)備使用中的有形損耗，而沒(méi)有考慮