【正文】 在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業(yè)發(fā)展只能依靠民間資金。中小企業(yè)可以努力去爭取像這些國際金融機構的資金支持。當前宏觀經(jīng)濟政策的影響結(jié)構性過剩是近年來我國所面臨的實際問題，宏觀經(jīng)濟總體上有通脹之憂，這使得我國的財政政策與貨幣政策都不同程度的偏緊，銀行信貸數(shù)額有嚴格的控制。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，因而抵御風險能力差。資金的流暢、充足與否關系企業(yè)能否正常生產(chǎn)經(jīng)營，能否進一步擴大再生產(chǎn)。在防范風險的前提下，積極開展業(yè)務創(chuàng)新，引入買方貸款、融資租賃業(yè)務、定額透支等信貸模式。這種信息不對稱導致的結(jié)果可想而知：金融機構為防止貸款風險增大，在向中小企業(yè)貸款時，盡量少貸。中小企業(yè)主要自籌資金和部分民間融資以及少量銀行貸款維持企業(yè)正常運作。而多數(shù)中小企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)初期的成長階段，有待于在市場競爭中得以壯大。我國中小企業(yè)融資困難解析。應按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導向，多元化、多形式、多層次、多渠道組建中小企業(yè)信用擔保機構。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作，努力提高中小企業(yè)直接融資比重。信息不對稱。政府給予的融資渠道不暢。目前我國中小企業(yè)發(fā)展資金主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過低，銀行及其他金融機構貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)所需的資金，很少提供長期貸款，而且中小企業(yè)很難滿足銀行信貸條件。截止2010年8月 底，境內(nèi)上市公司已達1947家。大型國營企業(yè)可以在上級行政主管部門的撮合下，由效益好的企業(yè)來擔保，甚至由政府機構出面擔保。后來兩家銀行分別在當?shù)胤ㄔ簩杩钇髽I(yè)進行了訴訟，法院的判決均為勝訴案件，但借款企業(yè)均無可執(zhí)行的資產(chǎn)。（3）折舊費率低無法滿足企業(yè)進行固定資產(chǎn)更新改造的需要折舊費用不僅要滿足企業(yè)設備維護和更新設備來維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，還應該在技術進步和市場競爭的條件下，保持企業(yè)競爭能力。然而商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)貸款風險大，管理繁瑣，運作費用高，因此，中小企業(yè)在間接融資方面也并不順暢。，拓寬融資渠道。政府應高度重視中小企業(yè)，設立專門管理中小企業(yè)的機構。中小企業(yè)融資難原因分析，相關法規(guī)政策不完善。站在政府的角度怎樣協(xié)調(diào)好銀行、企業(yè)之間的信任和溝通，是至關重要一環(huán)。從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。中小企業(yè)信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。對于這種融資方式，我們應該給予合理引導，并給以法律保護，它對中小企業(yè)的融資也起到了重要作用。個 體、私營企業(yè)還存在雙重納稅現(xiàn)象。第二，風險大大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的帳目，也不能執(zhí)行正規(guī)的財會制度，缺乏信用觀念。抵押難，一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折舊率高。一般人集資僅限于親友之間，而企業(yè)集資多在內(nèi)部職工這個范圍內(nèi)，所集資金難以滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營對資金的需求。關鍵詞：中小企業(yè)，融資，對策我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，而制約中小企業(yè)發(fā)展的最大問題是融資難問題。相關法律法規(guī)有待完善。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，自身資金有限，技術水平落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定；企業(yè)管理人員素質(zhì)偏低，缺乏科學管理體制，導致內(nèi)部管理松散，沒有章法，同時大部分中小企業(yè)是勞動密集型的加工企業(yè)，企業(yè)組織結(jié)構單一，以至于中小企業(yè)盈利能力和盈利水平偏低，因而會大大降低其抵御市場風險的能力，加之經(jīng)營的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營風險很大，倒閉率很高，金融機構不敢向中小企業(yè)貸款。五是要優(yōu)化銀企交流環(huán)境。一是應出臺完善的信用擔保機構建設的規(guī)章制度。（3）規(guī)范財務管理制度。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支主力軍。但銀行“親大遠小’，傾向突出，大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級達到AA級以上的企業(yè)很少，商業(yè)銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不愿向中小企業(yè)放貸。然而，披露這些有關企業(yè)經(jīng)營管理方面的信息，將會給中小企業(yè)自身帶來很大的經(jīng)營風險，因此中小企業(yè)很不情愿披露企業(yè)經(jīng)營管理信息。在當前嚴峻的經(jīng)濟形勢面前，中小企業(yè)應該拋棄傳統(tǒng)保守的思想觀念，把企業(yè)的現(xiàn)實生存和未來發(fā)展放在首要位置，通過優(yōu)勢互補、強弱互補、強強聯(lián)合等方式，在解決融資困難的同時，最大限度地實現(xiàn)管理、技術、市場、人才、信息、物流等資源共享和優(yōu)化配置，增強中小企業(yè)的競爭能力和抗風險能力。特別是今年發(fā)生的多起企業(yè)主躲債逃跑的現(xiàn)象，更是突出的呈現(xiàn)了這一問題?？績?nèi)部融資去解決企業(yè)的資金問題存在事實上的困難。根據(jù)2011年前三季度公布的數(shù)據(jù)顯示，我國經(jīng)濟增速已經(jīng)連續(xù)三個季度出現(xiàn)增速減緩的局面，低于此前市場普遍預期。以世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融機構為例，這些國際金融組織對我國的貸款和資助, 以前一般都集中在國家控制大大項目或關系到國計民生的項目上。不管我們是不是承認，民進借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業(yè)獲得資金的重要途徑。三、結(jié)論與啟示中小企業(yè)融資難得問題必須加以解決。在解決中小企業(yè)融資難問題上，政府責無旁貸。較多的中小企業(yè)更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業(yè)的負擔，不利于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。（二）從外部原因分析；我國政府支持力度還有待提高。以浙江省為例，根據(jù)浙江省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局統(tǒng)計，浙江的中小企業(yè)占了企業(yè)總數(shù)的99%以上，為城鄉(xiāng)提供了1000多萬個就業(yè)崗位。鼓勵企業(yè)間實行會員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔保體系。大多數(shù)的社會資源通過管理部門的引導都流向了大企業(yè)，金融機構的貸款也大多貸給了大企業(yè)。再者中小企業(yè)很難從銀行獲得長期資金需求，不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法，這就使得企業(yè)的貸款成本大幅上升。因此，如何為中小企業(yè)提供更好的金融支持，愈來愈引起各界的高度重視改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，并且已成為我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要推動力，發(fā)揮著不可替代的作用。新形勢下中小企業(yè)融資策略研究。（1）提高自身競爭力。（3）發(fā)揮民間資本潛力。三、對策建議 。在當前的國情下，民間資本的作用值得肯定，很多中小企業(yè)就是靠民間資本起家，在后來的發(fā)展過程中，由于正規(guī)融資渠道不暢，一些中小企業(yè)往往通過民間資本獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。長期以來，我國中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從1994年到現(xiàn)在，基本上都是國家重點建設項目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風險大的特點，很難發(fā)行債券。據(jù)《南方周末》2011年的報道，央行溫州中心支行上半年進行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達到1100億元，有89%的家庭或個人、%的企業(yè)參與。（4）金融體系和信貸政策存在缺陷我國中小企業(yè)的發(fā)展離不開金融機構的支持，但除城市商業(yè)銀行明確規(guī)定為中小企業(yè)服務外，國家對其他銀行特別是國有商業(yè)銀行，在扶持中小企業(yè)方面，沒有剛性的政策規(guī)定，中小企業(yè)融資的體系有待于完善。受計劃經(jīng)濟影響及行政干預，我國國有商業(yè)銀行在放貸時很大程度受所有制性質(zhì)的影響。有的企業(yè)被迫從銀行貸款搞技術改造，卻無法用折舊提成來歸還。由于國家對企業(yè)利用證券市場融資的約束十分嚴格，且只有那些大型重點企業(yè)和重大基礎設施建設才有可能獲批發(fā)行債券，大部分的中小企業(yè)很難達到要求上市融資。由于中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模較小，其盈利空間小，盈利增長慢，因此，以各種方式發(fā)行權益性金融證券是中小企業(yè)擴張權益性資本的主要渠道。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿(mào)易局、港務局等，但是沒有從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)額為劃分標準的管理部門，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構，缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務的綜合性輔導體系。不解決融資難，中小企業(yè)資金不足，周轉(zhuǎn)不靈，正常運作就會困難重重；不解決融資難，中小企業(yè)設備更新、技術創(chuàng)新均難以實現(xiàn)；不解決融資難，中小企業(yè)就難以“走出去”參與國際競爭，難以在全球市場上獲得進一步的發(fā)展。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。因此，加強企業(yè)的自身管理不失為一條切實可行的途徑。據(jù)不完全統(tǒng)計，對于中小企業(yè)來說，90%以上的初始資本主要由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團隊及其家庭成員提供。特別是民營企業(yè)經(jīng)營者的利益沒有切實得到保護，甚至有些地方的行政部門對效益好的企業(yè)“吃、拿、卡、要“、百般刁難、亂派雜稅，這也是造成企業(yè)自我積累意識差的原因。而對于銀行而言每筆貸款資金量的大小都要履行復雜的審批發(fā)放程序。據(jù)央行統(tǒng)計，到2005年一季度，其中，個人住房抵押貸款又占據(jù)了房地產(chǎn)信貸的大半江山。合法集資一般由一人或幾人發(fā)起在各自的親友之間，或一個單位在職工內(nèi)部 募集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，而非法集資是違反國家金融法規(guī)，高息攬資。而債券融資和利用風險投資的融資方式對于我國的中小企業(yè)現(xiàn)階段由于種種原