【正文】 戰(zhàn)略、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，加快形成 符合科學(xué)發(fā)展要求的發(fā)展方式和體制機(jī)制，不斷解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力，不斷實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展、和諧發(fā)展、和平發(fā)展，為堅持和發(fā)展中國特色社會主義打下牢固基礎(chǔ)。科學(xué)發(fā)展觀同馬克思列寧主義、毛澤東思想、鄧小平理論、“三個代表”重要思想一道，是黨必須長期堅持的指導(dǎo)思想。科學(xué)發(fā)展觀是馬克思主義同當(dāng)代中國實(shí)際和時代特征相結(jié)合的產(chǎn)物，是馬克思主義關(guān)于發(fā)展的世界觀和方法論的集中體現(xiàn)，對新形勢下 實(shí)現(xiàn)什么樣的發(fā)展、怎樣發(fā)展等重大問題作出了新的科學(xué)回答，把我們對中國特色社會主義規(guī)律的認(rèn)識提高到新的水平，開辟了當(dāng)代中國馬克思主義發(fā)展新境界。我們能 取得這樣的歷史性成就，靠的是黨的基本理論、基本路線、基本綱領(lǐng)、基本經(jīng)驗的正確指引，靠的是新中國成立以來特別是改革開放以來奠定的深厚基礎(chǔ)，靠的是全黨全國各族人民的團(tuán)結(jié)奮斗。 居民收入水平、社會保障水平邁上一個大臺階，綜合國力、國際競爭力、國際影響力邁上一個大臺階，國家面貌發(fā)生新的歷史性變化。公司將在香港二板市場上市。公司根據(jù)自身條件，綜合考慮各種資金退出方式的利弊。下面，公司構(gòu)思了清晰的資金退出路線。當(dāng)他們遇到更好的投資機(jī)會或者是投資企業(yè)盈利能力 不能滿足他們的期望時，他們就會收回投資。 對策： 公司將一如既往的關(guān)注 匯率變動的情況，根據(jù) 根據(jù)市場匯率的變動不斷調(diào)整我們的產(chǎn)量、市場結(jié)構(gòu)和出口比例，合理運(yùn)用各種計算方式，從而避免或減少匯率變動可能帶來的風(fēng)險。 匯率變動的風(fēng)險 分析： 公司產(chǎn)品由于設(shè)計獨(dú)特、質(zhì)量好、成本低、時尚小巧，擴(kuò)大出口必然會增加公司的收入。使消費(fèi)者享受產(chǎn)品 品牌的高附加價值。 對策： （ 1）不斷加大科研投入，提高產(chǎn)品性能，從而以高質(zhì)量和低成本贏得市場，擴(kuò)大市場占有率、增強(qiáng)市場競爭力。 （ 3）充實(shí)和壯大公司，為員工提供優(yōu)厚的待遇，以此吸引更多 的優(yōu)秀的管理和技術(shù)人才進(jìn)入本公司，不斷加強(qiáng)公司的管理和技術(shù)人才的力量。另外公司將制定一系列的措施將管理制 34 度透明化，積極推廣績效考評制度，為員工發(fā)展提供一個公平合理的發(fā)展空間，進(jìn)一步提高員工的企業(yè)忠程度。 對策： （ 1）公司將從制度上培養(yǎng) 和增強(qiáng)管理和技術(shù)人才的忠誠度和歸屬感。 人力資源風(fēng)險 分析： 公司在建立初期，難免在人員激勵機(jī)制和約束機(jī)制方面不夠完善，導(dǎo)致人才流失。 （ 2）為滿足我公司不斷發(fā)展并擴(kuò)大的需求，我方也會不斷尋求或公開招標(biāo)尋求新的供應(yīng)商，來滿足我們銷售量增長的需求。 材料供應(yīng)及價格風(fēng)險 分析： 隨著公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品能否及時供應(yīng)，質(zhì)量和價格能否保持穩(wěn)定將直接影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營和盈利能力。 對策： （ 1）公司加大科研力量完善產(chǎn)品性能，不斷研發(fā)產(chǎn)品的衍生功能增長產(chǎn)品壽命期。 （ 3）采取各種調(diào)查形式了解消費(fèi)者需求，不斷完善和更新產(chǎn)品性能， 盡量滿足消費(fèi)者多樣化和個性化的需求。 （ 1）在宣傳中加強(qiáng)對我們的技術(shù)性能和產(chǎn)品文化的宣傳，消費(fèi)者不僅在買一部電子詞典，更是在購買一種時尚、一份享受。如何在惡劣的競爭環(huán)境中脫穎而出，得到消費(fèi)者的認(rèn)可是我們急需解決的問題。 市場風(fēng)險 分析： 國內(nèi)的電子詞典市場紛繁復(fù)雜 :低水平產(chǎn)品重點(diǎn)開發(fā)；產(chǎn)品同類化嚴(yán)重；低價競爭現(xiàn)象層 出不窮。 （ 1）我公司利用市場洗牌的機(jī)會，在消費(fèi)者心中樹立良好的產(chǎn)品形象和公司形象，異軍突起。 電子詞典利潤高，市場容量大所以在過去的五內(nèi)涌現(xiàn)了二百多個國內(nèi)電子詞典品牌，市場混亂，整個行業(yè)面臨洗牌。 CIS(Corporate Identity System)管理系統(tǒng) 為傳達(dá)“棒棒堂”特有的經(jīng)營理念和活動，從而提升和突出同一化公司形象，使公司形成自己內(nèi)在獨(dú)特的個性，本公司將根據(jù)自身特點(diǎn)及發(fā)展進(jìn)程，適時逐步導(dǎo)入 CIS 企業(yè)識別系統(tǒng)，在展現(xiàn)公司規(guī)范、統(tǒng)一新形象的同時，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的整體競爭力。 通過此系統(tǒng)建立扁平化的管理方式，最終建立扁平化 的銷售渠道。 公司引用 全績效管理 系統(tǒng)，如圖 93所示。 客戶服務(wù)部 —— 集中處理返修產(chǎn)品的各項服務(wù)，配合好技術(shù)研發(fā)部門并統(tǒng)計、分析源于終端用戶的咨詢及所有反饋信息。（ 于公司創(chuàng)建前期兼管客戶服務(wù) ） 人力資源部 —— 負(fù)責(zé)人員招聘和員工考核；企業(yè)知識培訓(xùn)、素質(zhì)培訓(xùn)、專業(yè)培訓(xùn)；提出工資、福利改革建議；考勤、統(tǒng)計；全程參與公司 全績效管理。 質(zhì) 檢 部 —— 負(fù)責(zé)外包產(chǎn)品的驗收工作，以及產(chǎn)品的檢查監(jiān)督工作。 30 產(chǎn)品研發(fā)部 —— 承擔(dān)公司高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)。） 財務(wù)部 —— 負(fù)責(zé)制定公司年度財務(wù)、利潤計劃，并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控和分析。 總經(jīng)理 —— 由董事會聘任，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理工作 營銷部 —— 組織、實(shí)施市場調(diào)研，完善信息管理系統(tǒng)，及時 提供市場多方位的信息；規(guī)劃、建立合理的銷售網(wǎng)點(diǎn)，做好市場開發(fā)工作。 監(jiān)事會 —— 公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，檢查公司財務(wù)；對董事、經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督。 29 圖 92 公司發(fā)展后期組織結(jié)構(gòu)框架圖 公司職能分析 股東會 —— 全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 圖 91 公司發(fā)展初期組織結(jié)構(gòu)框架圖 隨著時間的推移，本公司的規(guī)模將不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品銷售也將會由局部向全國延伸，在這個過程中，物流管理將是公司急待解決的問題，故公司將于第三年起增設(shè)物流管理部，而客戶服務(wù)部也會作為一個單 獨(dú)的部門獨(dú)立出來以更好的滿足消費(fèi)者的需求。 第九章 管理體系 組織形式 公司組織結(jié)構(gòu) 28 公司第一年采用直線型管理體系，該體系結(jié)構(gòu)簡單、關(guān)系明確、責(zé)任清晰，可以充分提高工作效率。 營業(yè)務(wù)利潤率很高，主要在于公司發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)，公司的贏利能力逐漸增強(qiáng)。（其中第四、五年沒有負(fù)債） 存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率均較高，表明企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)效率高。 23 財務(wù)分析 公司主要財務(wù)報表 根據(jù)市場分析與預(yù)測結(jié)果，公司 前 5年的預(yù)計銷售情況列表如下： 表 88 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)收入狀況表 （ 銷量：萬臺；銷售收入：萬元 ） 年份 產(chǎn)品 支持外放 不支持外放 256M 512M 256M 512M 第 1 年 銷量 銷售收入 第 2 年 銷量 銷售收入 第 3 年 銷量 銷售收入 第 4 年 銷量 銷售收入 第 5 年 銷量 銷售收入 表 89 收益表（年報） （ 單位：萬元） 項目 第一年 第二年 第三 年 第四年 第五年 一．主營業(yè)務(wù)收入 減：主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 二．息稅前利潤 546． 11 減：財務(wù)費(fèi)用 三．利潤總額 減：所得稅 四．凈利潤 減：盈余公積 分紅 24 五．未分配利潤 六．累計未分配利潤 表 810 現(xiàn)金流量表（年報） （ 單位：萬元） 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一．經(jīng)營活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量 銷售商品收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購買商品支付的現(xiàn)金 經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金 19． 49 支付給職工的現(xiàn)金 支付的所得稅 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二．投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 構(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三．籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權(quán)益性投資所受到的現(xiàn)金 借款所受到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還借款所支付的現(xiàn)金 分配股利所支付的現(xiàn)金 償付利息所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌 資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 25 四．現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 表 811 資產(chǎn)負(fù)債表（年報） （ 單位：萬元） 資產(chǎn) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 負(fù)債及權(quán)益 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 貨幣資金 長期借款 應(yīng)收帳款凈額 短期借款 ─ ─ ─ ─ 存貨 負(fù)債合計 流動資產(chǎn)合計 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原 26 價 減 :累計折舊 固定資產(chǎn)凈值 所有者權(quán)益 無形資產(chǎn) 實(shí)收資本 無形資產(chǎn)原價 盈余公積 減 :累計攤銷 未分配利潤 無形資產(chǎn)凈值 所有者權(quán)益總計 資產(chǎn)合計 負(fù)債及權(quán)益總計 財務(wù)報表分析 27 公司正式投產(chǎn)后，前 5年的主要 財務(wù)比率如表 810 所示。 模型： NPV=(P*QC)*(P/F,i,5) 注： 各指標(biāo)基點(diǎn)數(shù)據(jù)為：（ NPV=， 銷量 Q= 萬臺，單價 P =，總成本 C = ,i=15%） 表 87 不確定性因素的變動對凈現(xiàn)值的影響 22 變化幅度 不確定因素 單價 成本 折現(xiàn)率 10% 5% 0 5% 10% 圖 84 敏感性分析圖 從表 85中可以看出：在影響 NPV 的諸因素中，最為敏感的是單價，其次分別為總成本、 折現(xiàn)率 。我公司的安全邊際率 %大于 30%，因而公司具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 =（ ） /=% 21 （預(yù)計當(dāng)年的年生產(chǎn)能力為 ） 圖 83 安全邊際和安全邊際率圖 由圖 83 可以看出，公司生產(chǎn)能力利用率為 %時即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，對應(yīng)的安全邊際率為 %。 盈虧臨界點(diǎn)銷售額 盈虧臨界點(diǎn)綜合銷售額 =* = 萬元 安全邊際和安全邊際率 安全邊際率 A=（ Q。 成本核算 86 成本費(fèi)用表（年報 ） （單位：萬元） 序號 項目 正式投產(chǎn)期 1 2 3 4 5 （一） 采購成本 （二） 工資及福利 （三） 折舊 （四） 攤銷 （五） 利息 （六 ） 銷售費(fèi)用 （七） 技術(shù)開發(fā)費(fèi) （八） 總成本費(fèi)用 , （九） 可變成本 （十） 固定成本 盈虧平衡與敏感性分析 盈虧平衡分析 本公司隨開拓市場不斷成長，在此選用公司達(dá)到全國范圍銷售年份的 20 綜合成本數(shù)據(jù)進(jìn)行盈虧平衡分析，如圖 82所示。 收益分配政策 由于本產(chǎn)品較大的性價比，市場空間大，使得銷售利潤率較高，為了公司前期盡快收回投資，為公司進(jìn)一步發(fā)展壯大創(chuàng)造更好的條件，同時為了留住和吸引更 多的投資者，公司擬定收益分配政策如表 85所示。 分析：靜態(tài)，動態(tài)的 回收期都小于五年，所以可行 2. 投資收益率 18 R=1/Pt=1/= 3. 投資凈現(xiàn)值（ NPV） :IT 行業(yè)的基準(zhǔn)折現(xiàn)率為 15% 由公式 ? ????nt t tiFPNCFN P V 0 ,/得 NPV=（萬元） 凈現(xiàn)值遠(yuǎn)大于零，表明公司的盈利能力很強(qiáng)，投資方案可行。 (單位 :萬元 ) 項目 年份 計算期 0 1 2 3 4 5 1 現(xiàn)金流入 營業(yè)收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資產(chǎn)投資 經(jīng)營成本 17 銷售稅金 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計凈現(xiàn)金流量 5 折現(xiàn)系數(shù)（ i=15%） 6 年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量