【正文】 權(quán)融資不用提供抵押，融來(lái)的錢(qián)也不用還。當(dāng)然，前提是過(guò)了限售期。除此之外，新三板還為原股東退出提供了便利。到8月份做市商制度實(shí)行以后，這種交易將會(huì)越來(lái)越便利。這樣的話，企業(yè)更早獲得了資金，投資人進(jìn)入企業(yè)的價(jià)格更低，對(duì)雙方都是有好處的。一旦他們發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，就會(huì)出手。你的信息都已經(jīng)拿出來(lái)曬了，都已經(jīng)接受公眾的監(jiān)督了，投資人還會(huì)輕易懷疑你嗎？至少你的信任度要比非公眾公司高多了。企業(yè)掛牌新三板之后，增加了自己的曝光機(jī)會(huì)，能有更多的機(jī)會(huì)吸引投資人的目光。投資人也希望找到好的企業(yè)投資，但他們的工作也不好做。為什么企業(yè)難以吸引投資人？因?yàn)槲覀兊闹行∑髽I(yè)數(shù)量龐大，有融資需求的太多。吸引投資人中小企業(yè)最大的困難之一就是融資，而融資遇到的第一個(gè)困難，就是如何吸引和聯(lián)系投資人。為什么富豪榜中的人那么有錢(qián)？就是因?yàn)樗麄儞碛械馁Y產(chǎn)價(jià)值被放大了。但在企業(yè)掛牌之后，市場(chǎng)會(huì)對(duì)企業(yè)給出一個(gè)估值，并將有一個(gè)市盈率。盡管新三板掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO的具體細(xì)則還沒(méi)有出來(lái)，但在兩者之間搭建轉(zhuǎn)板機(jī)制，為新三板掛牌企業(yè)提供轉(zhuǎn)板IPO的綠色通道這一點(diǎn)，已經(jīng)十分明確。對(duì)懷揣上市夢(mèng)想的企業(yè)家，這是最大的吸引力，也是對(duì)企業(yè)最大的價(jià)值。梳理未入賬資產(chǎn)情況，核實(shí)其價(jià)值，并補(bǔ)充合同及發(fā)票；也可以等會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)場(chǎng)后再做，但要做好提前準(zhǔn)備。三、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)前企業(yè)需要的準(zhǔn)備工作按照《主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作底稿目錄》的資料清單準(zhǔn)備材料，上述目錄已經(jīng)發(fā)送。二、具體時(shí)間安排 日期 工作內(nèi)容責(zé)任方備注第一階段：改制成立股份有限公司階段公司、券2018年中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)商、會(huì)計(jì)8月前 查師、律師 券商、會(huì)2018年中介機(jī)構(gòu)提出企計(jì)師、律9月前 業(yè)規(guī)范、整改的方案師企業(yè)進(jìn)行整改規(guī)公司2018年范12月前完成股份公司名公司稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)2019年會(huì)計(jì)師出具改制會(huì)計(jì)師1月前 審計(jì)報(bào)告資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出評(píng)估師具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告以8月券商、會(huì)確定改制方案計(jì)師、律師有限公司股東會(huì)、董事會(huì)審議整體變公司、律更事宜，全體股東簽師 署發(fā)起人協(xié)議律師完成股份公司創(chuàng)立大會(huì)的相關(guān)法律文件及“三會(huì)”律師議事規(guī)則等，核查擬任董監(jiān)高的任職資格1律師及券商對(duì)股份公司章程、三會(huì)議律師、券事規(guī)則進(jìn)行講解，幫商 助公司股東及高管31為基準(zhǔn)日2019年2月前 知悉股份公司治理要求1會(huì)計(jì)師出具改制會(huì)計(jì)師驗(yàn)資報(bào)告1召開(kāi)股份公司創(chuàng)立大會(huì)（暨股份公司第一次股東大會(huì)），選舉股份公司第一公司、律屆董事、監(jiān)事，審議師 通過(guò)申請(qǐng)公司股份在代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的議案1召開(kāi)股份公司第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議和第一屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議，選舉公司、律董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主師席，任命總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及董事會(huì)秘書(shū)等高管人員1向工商局提交股份公司變更登記資公司料1取得股份公司營(yíng)公司業(yè)執(zhí)照第二階段：新三板掛牌材料制作階段會(huì)計(jì)師出具兩年2019年一期掛牌審計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)師3月（2016年、2017年兩年審計(jì)報(bào)告）2019年律師出具掛牌法律師4月 律意見(jiàn)書(shū)主辦券商完成盡2019年職調(diào)查工作底稿、盡主辦券商5月 職調(diào)查報(bào)告及公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)初稿主辦券商就掛牌2019年公司、主公司治理、三板交易6月辦券商 規(guī)則、信息披露等事以2012017兩年為報(bào)告期項(xiàng)對(duì)公司股東及高管進(jìn)行輔導(dǎo)主辦券商與公司就公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)進(jìn)行溝通和反饋主辦券商內(nèi)核會(huì)主辦券商 議審核通過(guò)，并出具推薦報(bào)告主辦券商完成全主辦券商套申報(bào)材料第三階段：交易所反饋審核階段主辦券商向中國(guó)2019年證監(jiān)會(huì)報(bào)送備案文3月底件主辦券商針對(duì)全公司、主2019年國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)反饋意5月 見(jiàn)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)查工作辦券商、會(huì)計(jì)師、律師 主辦券商主辦券商2019年公司取得備案確主辦券5月底 認(rèn)函商、公司第四階段：股票登記掛牌階段申請(qǐng)股份簡(jiǎn)稱(chēng)及公司、主股份代碼辦券商辦理股份集中登公司、主記托管等工作披露公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)2019年明書(shū)（公司）、推薦6月 報(bào)告（主辦券商）、公司、主審計(jì)報(bào)告（會(huì)計(jì)師）辦券商 和法律意見(jiàn)書(shū)（律師）等相關(guān)文件公司、主股份開(kāi)始掛牌辦券商第五階段：掛牌后的持續(xù)督導(dǎo)及融資在掛牌過(guò)程中，根據(jù)需要可以進(jìn)行公司、主相應(yīng)的融資，包括銀辦券商2019年行貸款等方式 7月后根據(jù)公司的融資需要進(jìn)行定向發(fā)行、公司、主發(fā)行債券等方式在資本市場(chǎng)融資。在2018年3月底以前向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“新三板”交易所）上報(bào)新三板掛牌上市的申報(bào)材料（以2012017兩年數(shù)據(jù)）。第三部分新三板初步規(guī)劃一、總體規(guī)劃 2018年8月中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查，提出企業(yè)規(guī)范方案。（二）股票進(jìn)入證券企業(yè)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓之法律事務(wù)（包括但不限于）：（1）協(xié)助企業(yè)建立企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)；（2）對(duì)企業(yè)之高級(jí)管理人員進(jìn)行《公司法》有關(guān)知識(shí)輔導(dǎo)；（3）對(duì)企業(yè)之高級(jí)管理人員進(jìn)行《證券法》有關(guān)知識(shí)輔導(dǎo)；（4）根據(jù)《股份進(jìn)入證券企業(yè)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限企業(yè)信息披露規(guī)則》對(duì)企業(yè)之信息披露進(jìn)行輔導(dǎo)；（5）對(duì)企業(yè)股票進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)事宜的所有文件提供法律咨詢(xún)；（6）為企業(yè)股票進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)事宜出具法律意見(jiàn)書(shū)、核查意見(jiàn)、見(jiàn)證意見(jiàn)等；（7）為企業(yè)和其他中介機(jī)構(gòu)提供有關(guān)法律幫助。公司在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓涉及的律師實(shí)務(wù)主要為盡職調(diào)查，我們律所將組建最有能力的律師團(tuán)隊(duì)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上提出可能影響公司在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)性法律問(wèn)題，提出整改和解決方案，我們律師將對(duì)如下方面進(jìn)行核查并發(fā)表法律意見(jiàn)。主要工作如下：（1）負(fù)責(zé)企業(yè)改制的審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告；（2）負(fù)責(zé)企業(yè)資本驗(yàn)證，并出具有關(guān)驗(yàn)資報(bào)告；（3）負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，并出具兩年及一期的審計(jì)報(bào)告；（4）對(duì)發(fā)行人原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)；（5）提供與新三板掛牌有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢(xún)服務(wù)。企業(yè)掛牌之后，主辦券商應(yīng)持續(xù)督導(dǎo)所推薦掛牌公司誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理機(jī)制。企業(yè)申請(qǐng)新三板掛牌材料的內(nèi)核。協(xié)助企業(yè)與相關(guān)的主管部門(mén)溝通，推進(jìn)企業(yè)資本運(yùn)作、順利開(kāi)展掛牌工作。按新三板掛牌的相關(guān)規(guī)定對(duì)股份有限公司進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出解決辦法并協(xié)助企業(yè)落實(shí)相關(guān)措施。各機(jī)構(gòu)主要工作如下：（一）主辦券商主辦券商主要負(fù)責(zé)掛牌公司的改制、掛牌公司的規(guī)范、申請(qǐng)材料的制作與內(nèi)核、掛牌申請(qǐng)及后續(xù)的持續(xù)督導(dǎo)等工作，具體工作如下：按照國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定協(xié)助企業(yè)進(jìn)行股份制改制、成立股份有限公司，具體工作包括：（1）對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查；（2）協(xié)助企業(yè)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)制訂改制的整體方案并進(jìn)行法律、財(cái)務(wù)等方面的可行性研究；（3）組織股份制改制工作小組；（4）調(diào)查企業(yè)的資產(chǎn)狀況和財(cái)務(wù)狀況, 對(duì)企業(yè)資產(chǎn)狀況和財(cái)務(wù)狀況中與改制要求不相符合的部分向企業(yè)提出整改的意見(jiàn)或建議, 并協(xié)助企業(yè)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所解決有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題；（5）協(xié)助企業(yè)以及律師事務(wù)所解決在企業(yè)改制過(guò)程中的法律問(wèn)題；（6）編制企業(yè)股份制改制的工作時(shí)間表；（7）協(xié)助企業(yè)及律師事務(wù)所制作、編制有關(guān)企業(yè)改制設(shè)立股份有限公司的申請(qǐng)文件；（8）協(xié)助企業(yè)與政府有關(guān)主管部門(mén)溝通協(xié)調(diào)以取得股份制改制的所有批準(zhǔn)；（9）協(xié)助企業(yè)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)和第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議；（10）協(xié)助企業(yè)完成有關(guān)設(shè)立股份有限公司的其他工作。這些工作都會(huì)由券商帶領(lǐng)企業(yè)完成。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具審查意見(jiàn) 申請(qǐng)材料和回復(fù)意見(jiàn)審查完畢后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具同意或不同意掛牌或股票發(fā)行（包括股份公司申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行、掛牌公司申請(qǐng)股票發(fā)行）的審查意見(jiàn)，窗口將審查意見(jiàn)送達(dá)申請(qǐng)人及相關(guān)單位。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查反饋（1）反饋對(duì)于審查中需要申請(qǐng)人補(bǔ)充披露、解釋說(shuō)明或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查落實(shí)的主要問(wèn)題，審查人員撰寫(xiě)書(shū)面反饋意見(jiàn)，由窗口告知、送達(dá)申請(qǐng)人及主辦券商。申請(qǐng)材料應(yīng)符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）》等有關(guān)規(guī)定的要求。反饋審查的工作流程如