【正文】 》，股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，應當依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》第九條規(guī)定：?發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上，但經(jīng)國務院批準的除外。綜合以上分析，并結(jié)合筆者咨詢財務機構(gòu)的意見，在有限公司轉(zhuǎn)制時，一般不要按照凈資產(chǎn)1：1折股，因為凈資產(chǎn)中不可能沒有盈余公積和未分配利潤(否則公司業(yè)績不會可觀)，凈資產(chǎn)折股時要扣除全部或部分盈余公積、未分配利潤，剩余的凈資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入股份公司的資本公積，就可以降低轉(zhuǎn)制稅負。但不同于個人股東，公司制企業(yè)進行分紅時，法人股東是不需要繳納所得稅，而是匯算。因此：① 本公積轉(zhuǎn)增不屬于利潤分配行為，不繳納企業(yè)所得稅。(4)納稅時間對于整體變更過程中自然人股東需要繳納個人所得稅的，稅款應由股份有限公司在有關(guān)部門批準增資(如有)、公司股東會決議通過后代扣代繳。因此，有限責任公司整體變更為股份有限公司時以凈資產(chǎn)中的未分配利潤轉(zhuǎn)增股本的視同為利潤分配行為。(3)未分配利潤轉(zhuǎn)增股本該種情況與盈余公積轉(zhuǎn)增股本類似。實務中，各地亦是按照上述政策具體操作的，例如在《山東省地方稅務局關(guān)于企業(yè)類型變更過程中實收資本變動征免個人所得稅問題的批復》(魯?shù)囟惡痆2009]97號)中，明確答復?山東尤洛卡自動化裝備股份有限公司整體轉(zhuǎn)制過程中，(其中：，)部分，應按照‘利息、股息、紅利所得’項目征收個人所得稅?。國稅函發(fā)[1998]第333號文指出，?青島路邦石油化工有限公司將從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本，實際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。(2)盈余公積(法定公積金和任意公積金)轉(zhuǎn)增股本《國家稅務總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]第198號)除對資本公積金轉(zhuǎn)增股本是否應該納稅情況予以規(guī)定外，還規(guī)定?股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的紅股數(shù)額，應作為個人所得征稅?。在《關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應納個人所得稅的批復》(國稅函[1998]289號)中又進一步明確了國稅發(fā)[1997]198號文中所表述的?資本公積金?是指股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金。不繳納《國家稅務總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營業(yè)稅問題的批復》國稅函[2002]165號 《財政部、國家稅務總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》財稅[2002]191號 個人所得稅資本公積折股不繳納盈余公積和未分配利潤折股，個人股東需要繳納個人所得稅《國家稅務總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征收個人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號)企業(yè)所得稅 資本公積折股不繳納盈余公積和未分配利潤折股視同分紅，法人股東與轉(zhuǎn)制企業(yè)存在稅率差的需補稅《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)契稅。增值稅。是否需要納稅。剝離競爭業(yè)務，轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方注銷競爭方簽署市場分割協(xié)議，合理劃分競爭市場范圍將競爭業(yè)務委托給第三方競爭方書面承諾或與擬發(fā)行人簽訂書面協(xié)議，提出避免同業(yè)競爭和利益沖突的具體可行措施以上方法需要根據(jù)具體的項目情況判斷，而且有些方法可能是通過中國證監(jiān)會審核的個例，并不具有普適性和推廣性。(二)同業(yè)競爭同業(yè)競爭是在轉(zhuǎn)制過程中必須要一并解決的問題，現(xiàn)實案例中主要的解決方法包括：收購競爭性業(yè)務。對于關(guān)聯(lián)交易，關(guān)鍵詞是?減少?和?規(guī)范?。發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。(五)財務獨立轉(zhuǎn)制后設立的股份公司財務應獨立。(四)機構(gòu)獨立轉(zhuǎn)制后設立的股份公司機構(gòu)應獨立。其總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。非生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務體系及相關(guān)資產(chǎn)。所謂獨立性則是完整性的另一個方面，主要表現(xiàn)在6個方面：(一)業(yè)務獨立轉(zhuǎn)制后設立的股份公司的業(yè)務獨立完整，其業(yè)務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。六、公司治理要符合完整性和獨立性。實際控制人三年內(nèi)不得發(fā)生變更《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條明確規(guī)定：?發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東。(二)發(fā)起人股份的限制發(fā)起人持有的公司股票，自公司成立之日起一年以內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。如有必須先行清理。職工持股會：職工持股會屬于單位內(nèi)部團體，民政部門停止辦理登記。外商投資企業(yè)中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)及外資企業(yè)，以及中外合伙企業(yè)(最大的優(yōu)勢是不需要商務部門審批、直接設立登記)都可以作為發(fā)起人，這里面要注意的是：如果是外商投資的創(chuàng)投企業(yè)或者外商投資的投資公司，且投資額達到25%以上的，股份公司就需要辦理轉(zhuǎn)外資手續(xù)。若事業(yè)單位未辦理企業(yè)法人登記并取得企業(yè)法人登記證明的，應提供事業(yè)單位實行企業(yè)化經(jīng)營的依據(jù)。企業(yè)化經(jīng)營的事業(yè)單位只要依法辦理企業(yè)法人登記，取得企業(yè)法人登記證明，就可以作為發(fā)起人。一般法人能夠?qū)境鲑Y成為股東的法人一般都可以作為發(fā)起人。隨著創(chuàng)投業(yè)務的發(fā)展，《公司登記管理條例》原來要求公司登記提交法人或自然人的身份證明，2005年修改為提交主體資格證明，實際上掃除了合伙企業(yè)的股東資格障礙。自然人自然人可以作為股份有限公司的發(fā)起人，但必須可以獨立承擔民事責任。否則，擬上市公司將很難被中國證監(jiān)會發(fā)審委認定為?最近三年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化?，從而可能對公開發(fā)行股票并上市構(gòu)成實質(zhì)性法律障礙。達到或超過100%的，為便于投資者了解重組后的整體運營情況，擬上市公司重組后須運行一個會計后方可申請發(fā)行。在該文件中，對不同規(guī)模的同一公司控制權(quán)人下資產(chǎn)重組的處理方法進行了詳細規(guī)定，要點如下：被重組方重組前一個會計末的資產(chǎn)總額或前一個會計的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前擬上市相應項目20%的，申報財務報表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負債表。新設合并要運行三年后才能上市，吸收合并要根據(jù)資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)定辦理，要看是否屬于同一控制人下的重組還是非同一控制人下的重組，而且要看重組業(yè)務所占原業(yè)務的相關(guān)比重指標。但不管是派生分立還是新設分立，均要運行三年后才能上市。新設分立指一個公司分立成兩家新的公司，原公司法人地位依法注銷。這種辦法，要運行三年后才能上市。注意：是經(jīng)審計的賬面凈資產(chǎn)，而非評估增值，否則要再行連續(xù)運營三年。因此應以變更基準日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司的股份。如果有限責任公司變更為股份有限公司時，根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行了賬務調(diào)整的，則應將其視同為新設股份公司，按《公司法》規(guī)定應在股份有限公司開業(yè)三年以上方可申請發(fā)行新股上市。有限責任公司的股東成為股份公司的發(fā)起人，有限責任公司的債權(quán)債務依法由股份公司承繼。(二)科學合理轉(zhuǎn)制設立后的股份公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應合理，公司主營業(yè)務突出，具有完整的經(jīng)營體系和獨立面向市場的經(jīng)營能力，有效避免同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為公司成立日期。對符合《公司法》規(guī)定條件的，予以登記，發(fā)給公司營業(yè)執(zhí)照。(8)其他需要補充的材料。(6)董事會和監(jiān)事會成員姓名及住所。(4)籌辦公司的財務審計報告。(2)創(chuàng)立大會會議記錄。(五)申請登記注冊自公司創(chuàng)立大會結(jié)束后30日內(nèi)，董事會應向公司登記機關(guān)(工商行政管理局)申請辦理設立登記手續(xù)。創(chuàng)立大會由認股人組成，發(fā)起人應當在創(chuàng)立大會召開15日前將會議日期通知各認股人或者予以公告。出資完畢后，由具有證券從業(yè)資格的會計師事務所驗資，并出具驗資報告。如公司整體轉(zhuǎn)制的同時吸收新的股東增加注冊資本時，企業(yè)應當設立驗資賬戶，新股東在簽署發(fā)起人協(xié)議后，應即繳納全部貨幣出資。(非國有企業(yè)不需要做此項工作)。向工商行政管理部門辦理公司名稱預核準，名稱預核準有效期為6個月。進行審計、評估，并出具審計報告、資產(chǎn)評估報告等相關(guān)報告。盡職調(diào)查完成后各家中介機構(gòu)應該共同協(xié)助企業(yè)完成以下工作：擬定轉(zhuǎn)制方案及上市整體方案。對企業(yè)的盡職調(diào)查范圍包括企業(yè)的控股子公司、對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績具有重大影響的非控股子公司以及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。盡職調(diào)查的目的是盡快了解企業(yè)的基本情況，找出企業(yè)存在的問題，為擬定方案奠定基礎。由于中介機構(gòu)要合作一年以上，需要定期和不定期召開工作會議。二、轉(zhuǎn)制程序(一)組建工作小組，聘請中介機構(gòu) 企業(yè)確定轉(zhuǎn)制上市后，要在中介機構(gòu)的指導和參與下實施，避免自行轉(zhuǎn)制產(chǎn)生一些上市障礙，畢竟有些工作是不可逆轉(zhuǎn)甚至是不可補救的。對此，筆者并沒有找到明確的法律法規(guī)以及政策，但是或可以參考《企業(yè)會計制度》第十一條第(二)項規(guī)定，即：?企業(yè)應當按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不應當僅僅按照它們的法律形式作為會計核算的依據(jù)?。如果能劃轉(zhuǎn)，是否繳稅。(三)折股比例為1:，凈資產(chǎn)剩余部分中的未分配利潤、盈余公積能否先通過劃轉(zhuǎn)為資本公積而后轉(zhuǎn)增股本。加強企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊資本和股本管理，對以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的，要按照?利息、股息、紅利所得?項目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計征個人所得稅?。未分配利潤的稅務處理 《國務院總局關(guān)于進一步加強高收入者個人所得稅征收征收管理的通知》(國稅發(fā)[2010]54號)規(guī)定：?加強股息、紅利所得征收管理。但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時，法人股東需要補繳所得稅的差額部分。企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項和第(三)項所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益?！镀髽I(yè)所得稅法》第26條：企業(yè)的下列收入為免稅收入：(二)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益?？梢姺ㄈ斯蓶|資本溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本，免繳企業(yè)所得稅。企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實現(xiàn)?！秶叶悇湛偩株P(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》(國稅發(fā)〔1997〕198號)對此做了充分解釋，只有資本溢價所產(chǎn)生的資本公積在轉(zhuǎn)增資本時不需要繳納個人所得稅，而資本公積產(chǎn)生的方式除了股票溢價還有撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額等，其他這些方式則應該按照《個人所得稅法》第二條第(七)項的?利息、股息、紅利所得?規(guī)定，征收個人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個人所得部分，應當依法征收個人所得稅??！秶叶悇湛偩株P(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應納個人所得稅的批復》[國稅函(1998)289號]規(guī)定：?《國家稅務總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》(國稅發(fā)〔1997〕198號)中所表述的?資本公積金?是指股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五?。第一百六十八條?公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。涉及資產(chǎn)折股的公司法規(guī)定有：第九十五條?有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。如果換個角度考慮的話，公司如果當初繳足注冊資本，那么審計結(jié)果還會是2000萬嗎。嚴格說通過凈資產(chǎn)折股不能彌補出資不實，普遍認為其不合理之處有三：第一、賬面資產(chǎn)反映的是歷史成本，即歷史上的出資必須規(guī)范，資本繳足。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定?。但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外?。二是以非貨幣財產(chǎn)出資，沒有進行評估或者評估瑕疵。(一)凈資產(chǎn)折股能否彌補出資不實出資不實有兩種情形及有關(guān)規(guī)定出資不實包括兩種情形：一是實繳資本與認繳資本不一致。其中首要也是很重要的階段便是股改階段，在此階段企業(yè)不僅要對內(nèi)按照《業(yè)務規(guī)則》、《基本標準指引》等規(guī)定完善治理、整合公司資源，而且要對外做好與中介機構(gòu)的協(xié)調(diào)配合。主辦報價券商對所推薦的公司信息披露負有督導的職責。說明書應包括以下內(nèi)容:公司基本情況；公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況；