【正文】 大背景下，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。中國私營企業(yè)發(fā)展報告[M].社會科學(xué)文獻出版社，、謝朝斌。參考文獻：羅國勛。而解決好目前民營中小企業(yè)融資難的問題是發(fā)展民營中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。隨著企業(yè)擴張，企業(yè)應(yīng)不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，使公司決策走上規(guī)范、科學(xué)的道路，通過規(guī)范化的決策和管理來規(guī)避企業(yè)擴張過程種的經(jīng)營風(fēng)險。（五）不注重塑造企業(yè)文化和建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)民營企業(yè)在融資過程中，只顧企業(yè)擴張，忽視了塑造企業(yè)文化，最終導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模做大了，但企業(yè)卻失去了原有的凝聚力，企業(yè)集團內(nèi)部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協(xié)同能力。企業(yè)融資是企業(yè)成長的過程，也是企業(yè)走向規(guī)范化的過程。（四）忽視企業(yè)內(nèi)部整理，不注重通過讓企業(yè)走向規(guī)范化提升融資能力民營企業(yè)融資時只想到要錢，一些基本的工作也沒有及時去做。企業(yè)融資是非常專業(yè)的，融資顧問有豐富的融資經(jīng)驗，廣泛的 融資渠道，對資本市場和投資人有充分的認識和了解，有很強的專業(yè)策劃能力，能夠考慮企業(yè)融資過程中遇到的各種問題及解決問題的方法。（三）把融資簡單化，缺乏專業(yè)的融資顧問目前，我國民營企業(yè)中真正理解融資的人很少，不能把融資簡單化。要學(xué)會放長線，釣大魚。資本的本性是逐利，不是救急。但也有些民營企業(yè)為了融資，不惜一切代價去作宣傳搞美化工程，使本來效益就不好的企業(yè)雪上加霜。民營企業(yè)要想改變?nèi)谫Y難的局面，必須走出以下融資誤區(qū)。只有通過擔(dān)?；鹪u估的中小企業(yè)才可獲得擔(dān)保貸款，而且貸款機構(gòu)提供的每一筆擔(dān)保貸款都需要經(jīng)過擔(dān)?；鸬耐猓渥陨頉]有權(quán)力單方面擴展中小企業(yè)的擔(dān)保貸款額。它是一筆非贏利性的資金，但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規(guī)定的擔(dān)保費收入。只能作為中小企業(yè)向銀行借款擔(dān)保之用。建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹Ｗ屩行∑髽I(yè)信貸擔(dān)保法律化。目前，我國中小企業(yè)由于市場競爭風(fēng)險大，缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸投放力度受到嚴(yán)重制約。當(dāng)然，這需要政府的大力支持，才能為民營中小企業(yè)營造出風(fēng)險投資發(fā)展的良好環(huán)境。最大程度為民營資本的流通與擴張?zhí)峁┪枧_，讓民營企業(yè)可以平等地討論貸款問題，不再看國有大銀行的臉色。擔(dān)?；鹂纱嫒肷虡I(yè)性金融機構(gòu)，由商業(yè)金融機構(gòu)協(xié)助管理。目前，為民營企業(yè)貸款提供擔(dān)保的機構(gòu)主要是在地方財政支持下，組成的擔(dān)保中心。中小銀行和民營企業(yè)極具親和力，是很好的合作伙伴。這就要求中小企業(yè)要及時掌握銀行利率、匯率等金融市場的信息，了解國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、國家貨幣及財政政策等各種外部因素，合理分析和預(yù)測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件，以尋求最佳融資時機。因此，中小企業(yè)要想把握住最佳融資機會，首先要對影響融資的所有因素做具體分析。中小企業(yè)的最佳融資機會就是由有利于企業(yè)融資的一系列因素所構(gòu)成的有利的融資環(huán)境和時機。（二）選擇最佳融資機會把握好商機是企業(yè)取得成功的關(guān)鍵所在。鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險。三、制定正確決策，打破融資僵局（一）加強中小企業(yè)的公司自身建設(shè)我國很多的中小企業(yè)具有明顯的家族特色，任人唯親，家族成員占據(jù)重要管理崗位，決策上獨斷專行。我國金融機構(gòu)也以大銀行為主，四大國有商業(yè)銀行仍然占有70%以上的市場份額。（三）政府的扶持力度對民營企業(yè)融資難也有一定影響我國作為發(fā)展中國家，改革開放30年來民營企業(yè)發(fā)展極快。而且，中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個企業(yè)需要資金量少、財務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。（二）信息不對稱，銀行惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重銀行惜貸說到底是為了逃避風(fēng)險，而風(fēng)險的根源就是信息不對稱。許多民營中小企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，規(guī)模較小，科技含量低，缺乏創(chuàng)新機制再加上負債多、積蓄少，市場競爭力嚴(yán)重不足，從而導(dǎo)致抗擊市場競爭風(fēng)險能力很低，極易被市場所淘汰；此外，多數(shù)民營中小企業(yè)在財務(wù)等許多管理方面不夠規(guī)范。據(jù)有關(guān)資料 引用的數(shù)據(jù)表明：我國民營企業(yè)的資金來源中自我積累約占56%，向親友籌資約占13%，有近80%的經(jīng)營者幾乎無法獲得穩(wěn)定的追加資金；金融機構(gòu)對民營企業(yè)的貸款比例雖有逐年遞增的趨勢，但與國有企業(yè)的貸款份額相比仍然較低，和民營企業(yè)對我國國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻極不相稱。與早期傳統(tǒng)的民營企業(yè)不同，20世紀(jì)90年代后，民營企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)出兩個特點：一是由家族式管理向制度化、科學(xué)化管理的轉(zhuǎn)變，注重建立有效的治理結(jié)構(gòu)，即“二次創(chuàng)業(yè)”概念；二是民營科技企業(yè)與巨資的結(jié)合。第二階段是1992年至今，民營企業(yè)進入空前的高速發(fā)展時期。目前，眾多學(xué)者普遍認為，從改革開放后民營企業(yè)的發(fā)展軌跡看，大致可以分為兩個階段：第一階段是1978年至1991年，主要是以勞動密集型民營企業(yè)為特點。據(jù)不完全統(tǒng)計，在廣東省，私營企業(yè)已有十四五萬戶，占全國私營企業(yè)總數(shù)的1/10還多。一、我國民營中小企業(yè)的融資狀況改革開放以來，我國民營企業(yè)從無到有，逐漸發(fā)展壯大。近幾年來，國家為改善民營中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境先后采取了許多措施，但從實踐上看，仍然存在某些問題沒有得到有效解決，其中融資難問題成為制約民營中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。第三篇：民營中小企業(yè)融資問題研究民營中小企業(yè)融資問題研究摘要：文章介紹了我國民營中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀，分析了融資過程中所遇困難的原因，對我國民營中小企業(yè)今后的融資決策的制定與選擇及所需避開的誤區(qū)做了詳細論述，對民營中小企業(yè)解決目前融資難的問題具有一定的指導(dǎo)作用。融資租賃作為一種通過短時間、低成本、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來的資金融通方式，使得出資方更側(cè)重于對中小企業(yè)項目現(xiàn)金流的考察，對承租人過去的負債情況要求不高，降低了企業(yè)的信用度要求，使大多數(shù)中小企業(yè)都能通過這種方法進行設(shè)備投產(chǎn)更新和技術(shù)改進。融資租賃是現(xiàn)代中小企業(yè)進行融資的一種新渠道，西方發(fā)達國家?guī)缀?5%的固定資產(chǎn)都來自租賃。加強對企業(yè)服務(wù)和監(jiān)管,引導(dǎo)其遵紀(jì)守法、講求誠信、履行社會責(zé)任。促進企業(yè)建立規(guī)范透明的財務(wù)制度,加強財務(wù)管理,定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的財務(wù)信息,減少信息不對稱。提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)積極引導(dǎo)企業(yè)深化改革,進一步完善經(jīng)營體制,優(yōu)化管理方式,建立適合自身特點的科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)。將營造信用環(huán)境、推進企業(yè)信用制度與提升企業(yè)的融資能力相結(jié)合,使企業(yè)的信用等級真正成為其獲取融資的重要依據(jù),提高企業(yè)對信用的現(xiàn)實需求。營造社會信用環(huán)境、提升企業(yè)的信用意識和信用能力。提高企業(yè)信用度。2007年,深圳、北京兩地一批符合條件的中小企業(yè)獲準(zhǔn)集合發(fā)債,這一做法開拓了中小企業(yè)新的直接融資渠道,但還應(yīng)進一步細化相關(guān)模式、標(biāo)準(zhǔn)和程序,完善這一新型融資方式。目前,全國已建立百余家產(chǎn)權(quán)交易市場,其中上海、北京、天津、重慶等地已初具規(guī)模,但市場體系建設(shè)、規(guī)范交易行為、完善配套服務(wù)、加強扶持監(jiān)管等方面還應(yīng)進一步規(guī)范,為各類中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等提供交易平臺。為滿足創(chuàng)業(yè)前期中小企業(yè)的直接融資需求,應(yīng)通過稅收政策、創(chuàng)投引導(dǎo)基金等措施,采取貸款貼息、無償資助、資本投入等多種方式,鼓勵各類創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)加大對中小企業(yè)的投資力度。為此要在制度創(chuàng)新的基礎(chǔ)上,穩(wěn)步擴大中小企業(yè)板規(guī)模,加快創(chuàng)業(yè)板建設(shè)步伐,完善證券公司的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能,以適應(yīng)不同類型、不同成長階段中小企業(yè)的上市融資需求。（1）一是推進中小企業(yè)境內(nèi)外資本市場上市融資。如：英國中小企業(yè)有41%的企業(yè)利用各種形式的租賃融資 ,而且還發(fā)現(xiàn)隨著企業(yè)規(guī)模的擴大,企業(yè)利用租賃業(yè)的比例在提高。發(fā)達國家注重建立多樣化、差異性的金融市場體系,以滿足不同類型企業(yè)的金融需求。借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗拓寬融資渠道。針對中小企業(yè)貸款中普遍存在的成本與風(fēng)險“雙高”問題,為鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)支持力度。建議根據(jù)實際情況，適當(dāng)降低銀行與擔(dān)保公司合作的注冊資金的要求，充分發(fā)揮現(xiàn)有擔(dān)保公司擔(dān)保作用。切實完善擔(dān)保體系，積極壯大擔(dān)保實力建議成立中小企業(yè)信用擔(dān)?；穑涌煸贀?dān)保體系建設(shè)，分散擔(dān)保風(fēng)險。各商業(yè)銀行應(yīng)盡快成立專門的中小企業(yè)信貸部門，配備專業(yè)人員，建立健全激勵約束機制，對于中小企業(yè)貸款發(fā)放較好且能有效控制風(fēng)險的信貸人員給予一定激勵。完善中小企業(yè)信貸管理制度，創(chuàng)新和推廣金融產(chǎn)品一是單獨安排中小企業(yè)信貸規(guī)劃，其增速應(yīng)不低于各行貸款平均增速。為中小企業(yè)提供長期低息貸款、小額信用貸款等。完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系。它涉及到政府政策的支持、中小企業(yè)的內(nèi)部管理等方面。我國在風(fēng)險投資力一而沒有相關(guān)獨立的法規(guī)，風(fēng)險投資只能按公司法來管理，公司法而未能對風(fēng)險投資的特殊性作出相應(yīng)的規(guī)定，從而使不能給風(fēng)險投資者以必要的法律保證。從我國現(xiàn)行的市場機制來看，風(fēng)險資金的退出渠道尚未完善，有的退出渠道尚未形成，有的雖己形成們但運作卻不規(guī)范，不規(guī)范的市場操作使得投資者望而卻步。順暢的出口是風(fēng)險投資發(fā)展的關(guān)鍵。而我國90%的資金投向成熟企業(yè)，真正應(yīng)起作用的創(chuàng)業(yè)階段的投入?yún)s極為有限，風(fēng)險投資注入時間滯后使得我國科技成果轉(zhuǎn)化率及產(chǎn)業(yè)化水平均較低。其次，風(fēng)險投資注入時間滯后。我國風(fēng)險投資資金來源主要是政府的投入，個人、企業(yè)、機構(gòu)等投資潛力未被充分利用。由于我國風(fēng)險投資業(yè)起步較晚，風(fēng)險投資機制與西方發(fā)達國家相比還存在著一定的不足。這樣不僅擾亂了我國的金融秩序，而且還時常發(fā)生經(jīng)濟糾紛。不僅如此，一些原先定位于為中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，其服務(wù)對象也發(fā)生了改變，致使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。至于發(fā)行債券，盡管我國民間投資的潛力巨大，但社會投資需求與民間投資供給的長期錯位造成了民間投資領(lǐng)域的極度狹窄，目前發(fā)行的重點建設(shè)債券、中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券，利率固定，期限較長，主要用于大規(guī)模進行的工業(yè)技術(shù)改造、城市化進程以及基礎(chǔ)設(shè)施等資本密集型項日的投資，帶有政府主導(dǎo)壟斷的推動型色彩。雖然深交所設(shè)立了中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板，只向多層次市場邁出了很小的一步。在股票市場上，對中小企業(yè)發(fā)行股票的最大障礙是規(guī)模限制。導(dǎo)致大量需要資金的中小企業(yè)無法利用資本市場渠道籌集資金。為了控制金融風(fēng)險，我國政府近年來已將證券交易嚴(yán)格控制在證券交易所范圍之內(nèi)，其余的場外交易基本上屬于非法交易，形成了資本市場幾乎只有交易所一個層次的獨有景觀。不僅如此，現(xiàn)行金融體系還對中小金融機構(gòu)和民間金融的活動作了過分嚴(yán)格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。加之由于人為因素的原因，一些地方默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)，法院對銀行債權(quán)的保護能力低，銀行在維護金融債權(quán)的過程中“贏了官司，輸了錢”的現(xiàn)象也多次發(fā)生，加劇了銀行“恐貸”心理，從而也造成“企業(yè)貸款難，銀行難貸款”的局面。受長期計劃經(jīng)濟影響，目前我國銀行業(yè)的服務(wù)意識、憂患意識、生存意識均比較薄弱，拓展中小企業(yè)貸款市場缺乏內(nèi)在積極性。、商業(yè)銀行商業(yè)化程度低目前，我國金融業(yè)的主角中、工、農(nóng)、建四行還背有相當(dāng)沉重的歷史包袱，其他眾多中小商業(yè)銀行無不以爭搶和保持大客戶為開拓重點，金融改革不到位，人為因素還突出。金融企業(yè)“嫌貧愛富”，喜歡“批發(fā)”，不喜歡“零售”，使中小企業(yè)融資處于不利地位。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡單快捷的要求。金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。事實上，這也是廣大從事金融服務(wù)業(yè)的人員和機構(gòu)自身的要求。金融業(yè)是特殊產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營的是資金這樣一種特殊的產(chǎn)品。銀行等金融機構(gòu)為了其資金的安全性，只能設(shè)置更高的要求以及更嚴(yán)格的貸款審批程序，使得中小企業(yè)的貸款申請更加難以滿足。而在我國，信用不足己成為中小企業(yè)中存在的普遍現(xiàn)象。與此同時，信用觀念淡薄，缺乏信譽是中小企業(yè)融資難的又一要因。致使人們對中小企業(yè)產(chǎn)品很難認同，導(dǎo)致其產(chǎn)品很難暢銷，甚至可能大量庫存，發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，使其有限的流動資金也被占用，無法擴大再生產(chǎn)，使其經(jīng)營勉強維持。較為大量而嚴(yán)重地表現(xiàn)為管理中存在決策簡單化、主觀專斷現(xiàn)象，會計制度不健全、財務(wù)管理混亂。同時，因為缺乏技術(shù)和人才，中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力差，且一般都缺乏中長遠規(guī)劃目標(biāo)，又難以引進和采用先進生產(chǎn)技術(shù)，造成在市場上缺乏競爭能力，處于市場上的弱勢狀態(tài)。中小企業(yè)技術(shù)裝備水平十分落后，包括設(shè)備的新舊程度、技術(shù)狀況、自動化程度等與發(fā)達國家的中小企業(yè)相差甚遠。評估登記的有效期短，與貸款期限不匹配，企業(yè)為此在貸款期限內(nèi)要重復(fù)進行資產(chǎn)評估登記，重復(fù)交費。由于企業(yè)資產(chǎn)評估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商行政以及公證等眾多管理部門，而且各個部門都要收費，如果再加上貸款利息，所需費用大大增加了貸款成本，普通中小企業(yè)難以承受。因此，2011年以來各家銀行擔(dān)保貸款比重在下降，抵押貸款比重呈上升趨勢。效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保，銀行又不允許作擔(dān)保人。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)的抵押率一般為為70%，機器設(shè)備為50%，動產(chǎn)為25一30%，專用設(shè)備為10%。再者中小企業(yè)的貸款風(fēng)險大、資金需求