期貨投資咨詢-期權分析概述-文庫吧資料
2025-03-13 11:09本頁面
【正文】 價不同的看漲和看跌期權 ? 與跨式期權的區(qū)別：成本低，但是需要更大的波動才能達到損益平衡和盈利 ? 賣出寬跨式套利（圖 816） 賣出看漲 賣出看跌 蝶式套利 ? 模型構造：由三種相同品種、到期日但不同執(zhí)行價的期權組成，其中買入期權的總量和賣出期權的總量相等 ? 套利分析請參看表 820，表 822 ? 買入蝶式套利圖解 賣出 2份中間價格 的看跌期權 買入一份低價格的看漲 買入一份高價格的看漲 飛鷹式套利策略 ? 模型構造：寬跨式蝶式套利，在中間買入或賣出期權時選擇不同的執(zhí)行價，通過擴大價格區(qū)間來保證收益或控制風險 ? 套利分析表見表 824,表 826 ? 賣出飛鷹式套利圖解 A B C D 轉換套利與反向轉換套利策略 ? 模型構造（轉換套利）：買入一手看跌，賣出一手看漲，再買入一手期貨 ? 執(zhí)行條件： 看漲和看跌期權的執(zhí)行價和到期日相同； 期貨合約的到齊月份與期權相同； 期貨合約的買入價盡量靠近期權執(zhí)行價 ? 策略目的：固定收益 ? 轉換套利圖解 買入期貨 賣出看漲 買入看跌 謝 謝！ 。期貨投資分析 期權分析 經易期貨經紀有限公司 林海 目錄 一、期權概述 期權價格構成及影響因素 期權基本交易策略 期權風險度量指標 二、期權定價理論 期權定價原理 二叉樹期權定價模型 布萊克 斯科爾斯期權定價模型 三、期權套期保值策略分析 買期保值和賣期保值 四、期權套利策略 第一節(jié) 期權概述 學習重點： 期權價格的構成和影響因素； 期權交易損益圖 期權風險度量指標的公式和意義 一、期權價格的構成和影響因素 ? 期權價格 =權利金 =內涵價值 +時間價值 ? 內涵價值根據(jù)期權執(zhí)行價與對應的期貨價格可以分為： 期權執(zhí)行價 – 期貨價格 0 =0 0 看漲期權 虛 值 平 值
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