【正文】 動(dòng) =（ 100*% 94*10%)*(140%) + ()= 49 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 7節(jié)、證券化 證券化流程 銀行發(fā)起并運(yùn)作貸款 第三方信用風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)人 特別目標(biāo)工具 (SPV) 發(fā)行證券（股票） 貸款 證券 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 投資者（買股票） 評(píng)級(jí) 出售貸款 對(duì)部分或全部信用風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行擔(dān)保（信用增強(qiáng)） 發(fā)行證券 證券化的作用 （ 1）規(guī)避高成本的權(quán)益要求 （ 2）增加流動(dòng)性 （ 3）分散信用風(fēng)險(xiǎn) 50 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 8節(jié)、利率風(fēng)險(xiǎn)控制（數(shù)據(jù)） 51 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 9節(jié)、利率風(fēng)險(xiǎn)控制（應(yīng)用） 52 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 10節(jié)、利率風(fēng)險(xiǎn)控制（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益價(jià)值） 持續(xù)期 。 存款準(zhǔn)備金和轉(zhuǎn)換價(jià)格： 假設(shè)： D=存款 d=存款利率 r=央行存款準(zhǔn)備金率 R=央行存款準(zhǔn)備金 IA=同業(yè)拆借資產(chǎn) i=同業(yè)拆借利率，則： R + IA = D ? IA = D – R 利息差 = 收入 － 支出 ＝ （ IA * i) – (D * d) = (D – R) * i – (D * d) ＝ （ D D * r) * i (D * d) = D * (1 r) *i (D * d) 其中， (1 r) *i 被稱為央行準(zhǔn)備金調(diào)整后的期限匹配拆借利率 47 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 6節(jié)、資本充足率的規(guī)定 資本充足率 ＝ 資本 / 加權(quán)資產(chǎn) ≧ 8％，其中，核心資本 ≧ 4％ 。期限匹配的同業(yè)拆借利率也稱為期限匹配的資金邊際價(jià)值（ MMMVF）。 EVA = 分配的稅后利潤(rùn) 分配的權(quán)益成本 = 分配的稅后利潤(rùn) 分配的權(quán)益 * 權(quán)益成本 價(jià)值創(chuàng)造的黃金定律 RAROC 權(quán)益成本 EVA 0 46 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 5節(jié)、利潤(rùn)分配和存貸款轉(zhuǎn)換定價(jià) 存款的贏利性：存款的支出包括利息支出以及業(yè)務(wù)所需的人員費(fèi)用或電腦成本等；而對(duì)于存款的收入，因?yàn)殂y行將多出的存款用于增加同業(yè)放款或減少同業(yè)存款，因此同業(yè)拆借的利率經(jīng)常被參考為市場(chǎng)利率。銀行還經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)或者債權(quán)，在后續(xù) 《 金融工具 》 中介紹 43 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 2節(jié)、股東的價(jià)值 銀行股票預(yù)期收益率（資本成本 COE）＝ 無風(fēng)險(xiǎn)債券收益率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 權(quán)益報(bào)酬率（ ROE）＝ 利潤(rùn) / 權(quán)益 價(jià)值創(chuàng)造或損失＝ 股票市值 － 權(quán)益 股票市值 ＝ 利潤(rùn) （ 1＋貼現(xiàn)率） ∑ i i=1 n1 ＋ 權(quán)益＋利潤(rùn) （ 1＋貼現(xiàn)率） 不同貼現(xiàn)率的結(jié)果 權(quán)益投入＝ 100 第 1年 第 2年 第 3年 市值 價(jià)值創(chuàng)造 滿意度 現(xiàn)金流 例 1： 貼現(xiàn)率為 5％ （ ） 1 （ ） 2 （ ） 3 滿意 例 2： 貼現(xiàn)率為 15％ （ ） 1 （ ） 2 （ ） 3 不滿意 n 44 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 3節(jié)、權(quán)益報(bào)酬率指標(biāo)分解 平均資產(chǎn)收益率 (EOA)＝ (利息收入＋手續(xù)費(fèi)收入－壞帳準(zhǔn)備金 ) / 總資產(chǎn) 平均債務(wù)成本 (COD)＝利息支出 / 總債務(wù) 平均營(yíng)業(yè)費(fèi)用率 (OE)＝營(yíng)業(yè)費(fèi)用 / 總資產(chǎn) 平均公司稅率 (t)＝稅款 / 稅前利潤(rùn) 杠桿比率＝債務(wù) / 權(quán)益 ROE ＝ (EOA – OE) * (1 – t) + (EOA – COD – OE) * 杠桿比率 * (1 – t) 設(shè)： A=總資產(chǎn) D=總負(fù)債 E=權(quán)益 則： ROE = 稅后利潤(rùn) /權(quán)益 = ((EOA * A OE * A COD * D) * (1 t)) / E = ((EOA OE) * A COD * D) * (1 t) / E = ((EOA OE) * (D + E) COD * D) * (1 t) / E = (EOA OE ) * (1 t) + (EOA COD OE) * D / E *(1 t) 即： 45 2023/3/7 Inspur group 第四課、資產(chǎn)負(fù)債管理初步 第 4節(jié)、利潤(rùn)中心的管理 將稅后利潤(rùn)和權(quán)益分別按業(yè)務(wù)單位進(jìn)行分配，得到個(gè)業(yè)務(wù)單元的稅后利潤(rùn)和權(quán)益， 對(duì)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行權(quán)益報(bào)酬率計(jì)算，得到各業(yè)務(wù)單元的權(quán)益報(bào)酬率，即 RAROC。業(yè)務(wù)成本主要包括利息支出、手續(xù)費(fèi)支出、匯兌損失和其他營(yíng)業(yè)支出；營(yíng)業(yè)費(fèi)用指不計(jì)入業(yè)務(wù)成本的費(fèi)用；營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅、城市建設(shè)稅、教育稅和所得稅等。 Dr:活期存款 — 單位外幣戶 Cr:外匯買賣 外幣 Dr:外匯買賣 人民幣 Cr:活期存款 — 單位人民幣戶 Dr:外匯買賣 Cr：匯兌收益 Dr:匯兌損失 Cr：外匯買賣 40 2023/3/7 Inspur group 第三課、銀行會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 第 5節(jié)、財(cái)務(wù)費(fèi)用核算 情形 描述 會(huì)計(jì)分錄 業(yè)務(wù)范圍 費(fèi)用是指企業(yè)為銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。 Dr:活期存款 —— 單位或個(gè)人存款戶 Cr:手續(xù)費(fèi)收入 外匯買賣 是指按一定匯率賣出一種外匯或買入一種外匯的行為。 Dr:活期存款 —— XX單位存款戶 Cr:手續(xù)費(fèi)收入（開證、托收或匯款） 代收代付 代發(fā)工資、代扣水電費(fèi)、移動(dòng)通訊費(fèi)等 Dr:活期存款 —— XX單位存款戶 Cr:手續(xù)費(fèi)收入 信用卡 主要包括持卡人年費(fèi)、異地取款手續(xù)費(fèi)、特約商戶傭金等。 國(guó)際結(jié)算 包括貿(mào)易結(jié)算和非貿(mào)易結(jié)算。 購(gòu)入固定資產(chǎn) 按購(gòu)入成本計(jì)價(jià) Dr:固定資產(chǎn)（或在建項(xiàng)目） Cr:銀行存款（或長(zhǎng)期應(yīng)付款） 固定資產(chǎn)折舊 Dr:管理費(fèi)用 Cr:累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)減值 資產(chǎn)負(fù)債表日，固定資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 取得持有至到期資產(chǎn) 投資的面值記持有至到期資產(chǎn)，包含的應(yīng)付息記應(yīng)收利息，實(shí)際付出的金額與以上兩項(xiàng)的差額記利息調(diào)整。 Dr:交易性金融資產(chǎn) 投資收益 應(yīng)收利息 Cr:銀行存款（或存放中將銀行款項(xiàng)） 發(fā)放現(xiàn)金股利或利息 宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利、在資產(chǎn)負(fù)債表日按分期付息或一次還本債券投資的票面利率計(jì)算的利息 Dr:應(yīng)收股利或應(yīng)收利息 Cr:投資收益 公允價(jià)值變動(dòng) 資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值高于賬面余額的差額 Dr:交易性金融資產(chǎn) —— 公允價(jià)值變動(dòng) Cr:公允價(jià)值變動(dòng)損益 資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值低于賬面余額的差額 Dr:公允價(jià)值變動(dòng)損益 Cr:交易性金融資產(chǎn) —— 公允價(jià)值變動(dòng) 出售交易性金融資產(chǎn) 實(shí)際出售的金額減去賬面余額，記入投資收益科目，同時(shí)將公允價(jià)值變動(dòng)的金額轉(zhuǎn)入投資收益 Dr：銀行存款（或存放中將銀行款項(xiàng)） 公允價(jià)值變動(dòng) Dr：交易性金融資產(chǎn) 投資收益 37 2023/3/7 Inspur group 第三課、銀行會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 第 3節(jié)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)核算（ 4）持有至到期投資 情形 描述 會(huì)計(jì)分錄 定義 是指到期日固定，回收金額固定或可確定，且銀行有明確意圖和能力持有至到期。按類別和品種，分別按“成本”、“公允價(jià)值變動(dòng)”等進(jìn)行明細(xì)核算。 發(fā)放貸款 Dr:貸款科目 —— XX單位貸款戶 Cr:活期存款 —— XX單位存款戶 計(jì)息 未減值：應(yīng)收利息＝合同本金 合同利率 利息收入＝攤余成本 實(shí)際利率 利息調(diào)整＝利息收入－應(yīng)收利息 Dr:應(yīng)收利息 （應(yīng)收利息） 貸款 —— 利息調(diào)整 （利息調(diào)整） Cr:利息收入 （利息收入） 減值：首先，提取資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備，其次將本金和利息調(diào)整轉(zhuǎn)入已減值，然后，計(jì)算利息收入，對(duì)應(yīng)收利息進(jìn)行表外登記。 按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第 22號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)劃分為交易性資產(chǎn)、持有至到期資產(chǎn)、貸款及應(yīng)收款項(xiàng)和可供出售的金融資產(chǎn)。 360＝日利率 利息計(jì)算公式 積數(shù)法：利息＝積數(shù) 日利率 本金法：利息＝本金 天數(shù) 日利率＝本金 月數(shù) 月利率 28 2023/3/7 Inspur group 第三課、銀行會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 第 3節(jié)、負(fù)債業(yè)務(wù)核算（ 2）活期存款 情形 描述 會(huì)計(jì)分錄 開戶 錄入信息包括客戶號(hào)碼、科目代號(hào)、幣種、稅率代碼等信息 存入現(xiàn)金 轉(zhuǎn)帳存入 Dr:現(xiàn)金（或人民銀行往來或其他） Cr:活期存款 —— XX單位存款戶 取現(xiàn) 轉(zhuǎn)帳支取 Dr:活期存款 —— XX單位存款戶 Cr:現(xiàn)金（ 或人民銀行往來或其他） 結(jié)計(jì)利息 Dr:利息支出 Cr:活期存款 —— XX單位存款戶 29 2023/3/7 Inspur group 第三課、銀行會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 第 3節(jié)、負(fù)債業(yè)務(wù)核算（ 3）一年期以下定期存款 情形 描述 會(huì)計(jì)分錄 開戶 錄入信息包括客戶號(hào)碼、科目代號(hào)、幣種、稅率代碼等信息 存入現(xiàn)金 轉(zhuǎn)帳存入 Dr:現(xiàn)金（或人民銀行往來或其他） Cr:定期存款 —— XX單位存款戶 預(yù)提應(yīng)計(jì)利息 Dr:利息支出 Cr:應(yīng)付利息 支取 Dr