現(xiàn)金流程與價值管理規(guī)劃-文庫吧資料
2025-01-27 21:47本頁面
【正文】 有資金盈利能力| 債務比例升高，財務風險加大或破產(chǎn) 27 全面現(xiàn)金管理21財務與稅收籌劃案例? 企業(yè)重組與稅收 (國稅發(fā) [2023]60號文 ) 兼談產(chǎn)權重組與國企改制? 回扣問題? 個人所得稅問題 年終獎 22 第三講 ?現(xiàn)金流分析技術 23凈利潤與現(xiàn)金凈流量缺口的分析 如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤，意味著與已經(jīng)確認為利潤相對應的資產(chǎn)可能屬于不能轉化為現(xiàn)金流量的貶值資產(chǎn)或虛擬資產(chǎn)； 如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與凈利潤差額規(guī)模極大或持續(xù)時間過長，必然存在掛帳利潤或虛擬利潤； 如果每股收益很高，而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量很小或者為負值，則該類股份公司往往操縱利潤。 ，或者任何一個決策的效果均會以其對現(xiàn)金流量所造成的影響來計量。出售轉讓業(yè)務流程再造檢討資本結構，降低資金成本增加營業(yè)利潤率分配剩余資金淘汰低邊際利潤率產(chǎn)品籌集資金回購股份分配剩余資金作新的投資（擴張） [案例分析 ]：寶鋼季度、月份、周現(xiàn)金流分析報告17現(xiàn)金流管理五大技巧|三 .發(fā)揮現(xiàn)金預算的財務控制效應 18 1314自由現(xiàn)金流量|概念：企業(yè)為維持持續(xù)經(jīng)營而進行的固定資產(chǎn)投資以及營運資本投資之后可實際用于所有投資者進行收益分配的現(xiàn)金流量。| 現(xiàn)金流出量 = 固定投資支出 + 墊支的流動資金| 現(xiàn)金流入量 = 營業(yè)現(xiàn)金流入 + 凈殘值收入 + 流動資金回收 = 銷售收入－付現(xiàn)成本 + 凈殘值收入 + 流動資金回收 = 銷售收入－（營業(yè)成本－折舊） + 凈殘值收入 + 流動資金回收 = 利潤 + 折舊 + 凈殘值收入 + 流動資金回收 | 現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量。|現(xiàn)金是什么？ 表相：鈔票、存款，支付費用、購買原料、商品的支付能力 財務：現(xiàn)金是一種資源，有著成本、價值和風險。 現(xiàn)金及其等價物的總和。 麥格拉斯（ James Mcgrath）等創(chuàng)立的價值增長平臺最具代表。 波特（ Michael ）創(chuàng)立的價值鏈與競爭優(yōu)勢理論和梅爾達德 錢默（ Michael Hammer）和詹姆斯 國際現(xiàn)金流管理前瞻8 一、企業(yè)價值與資本結構、投融資決策之間的關系 主要以墨頓 現(xiàn)金流量企業(yè)銷售現(xiàn)金流與價值創(chuàng)造5資金 增值資金產(chǎn)品材料采購生產(chǎn)銷售決策人財務中心現(xiàn)金流與價值創(chuàng)造圖6CFO 財務組織架構董事會審計委員會 戰(zhàn)略委員會總經(jīng)理CKOCFOCSOCRO COO財務長會計長內(nèi)部審計長內(nèi)部控制財務報告預算管理信用管理成本會計總會計稅收籌劃投資關系出納管理財務分析資金管理帳簿 工資發(fā)票 7 一、影
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