國際項(xiàng)目融資概述-文庫吧資料
2025-01-22 12:02本頁面
【正文】 由于建廠期 間 走的彎路太多，建起了一個(gè) 遠(yuǎn)遠(yuǎn) 超出 預(yù) 算的廠， 項(xiàng)目 評 估 時(shí)預(yù)計(jì) 的盈 虧 平衡 時(shí)間 只好推 遲 5年。這 個(gè) 錢 可能成 為將來正式運(yùn)作之后很大的包袱。所以 說 “時(shí)間 就是金 錢 ”。做一廣告，可能不消幾天能看到 產(chǎn) 品 銷 量上升，但做一投 資 ，回 報(bào) 期可以是10年 8年； 在一個(gè) 項(xiàng) 目里什么行 為 最 終 都反映在 錢 上面， 對 投 資 的分析必 須 面面俱到； 投入的 資 源是有限的。 2 BOT項(xiàng) 目各方 對資 金 結(jié) 構(gòu)的要求 ? BOT項(xiàng) 目的 資 金 結(jié) 構(gòu)直接影響 權(quán) 益投 資 者、債務(wù) 投 資 者和宗主國政府的 風(fēng)險(xiǎn) 和回 報(bào) ，各方 對資 金 結(jié) 構(gòu)的要求是不同的，確定合理的資 金 結(jié) 構(gòu)有助于降低 資 金成本，減少 風(fēng)險(xiǎn) 和促成 項(xiàng) 目。所有者權(quán)益是指投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利，如股份公司中的普通股和優(yōu)先權(quán)。 ? 第二節(jié) 項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序 ? 一． 項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu) ? （一）項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)由有權(quán)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)責(zé)任，產(chǎn)品的分配，決策程序 ? （二）項(xiàng)目的用資結(jié)構(gòu)，評價(jià)項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)，融資結(jié)構(gòu)，資金結(jié)構(gòu)，擔(dān)保結(jié)構(gòu)。 ? ? 某報(bào)報(bào)道正是對中誠信托的介入提出了疑問。至此，張?jiān)．a(chǎn)權(quán)多元化改革全面完成。 裕盛投資前五大股東一覽表 ? 持有人 出資額 (萬元 ) 占注冊資本比例 職務(wù) ? 孫利強(qiáng) % 張?jiān)＜瘓F(tuán)董事長兼總經(jīng)理、張?jiān)?A董事長 ? 周洪江 % 張?jiān)＜瘓F(tuán)副董事長、張?jiān)?A總經(jīng)理 ? 付銘志 % 張?jiān)＜瘓F(tuán)副總經(jīng)理、張?jiān)?A董事 ? 冷 斌 % 張?jiān)＜瘓F(tuán)總會(huì)計(jì)師、張?jiān)?A董事 ? 曲為民 % 張?jiān)?A副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書 張?jiān)＜瘓F(tuán)管理層急急分錢 ? 張?jiān)?A（ 000869）昨日發(fā)布的年報(bào)稱，2023年公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 元，凈利潤 ，較上年分別增長%和 %.但根據(jù)昨日張?jiān)Ｄ陥?bào)公布的分配預(yù)案， （含稅）的分紅，占去年全年利潤的 %. 20231027 ? 記者昨天從張?jiān)＜瘓F(tuán)了解到，市國資委將其持有的張?jiān)＜瘓F(tuán) 55%的國有股權(quán)中的 43%，分別于今年 2月和 5月份，轉(zhuǎn)讓給了意大利意邇瓦薩隆諾投資有限公司及世界銀行旗下的國際金融公司（ IFC），其比例分別為 33 %和 10%。其中， 46個(gè)自然人均為張?jiān)?A普通職工，其出資占注冊資本的%,兩個(gè)企業(yè)法人分別為煙臺(tái)裕盛投資發(fā)展有限公司和中誠信托投資有限責(zé)任公司，二者分別占裕華投資注冊資本的%和 45%。這 意味著裕 華 投 資以意利瓦公司出價(jià)的六折從煙臺(tái)市國 資 委手中拿到了 張 裕集 團(tuán) 的國有股 權(quán) 。 ? 2023年 10月 29日，煙臺(tái)市國 資 委將 張 裕集團(tuán) 45%的股 權(quán)轉(zhuǎn)讓給 煙臺(tái)裕 華 投 資發(fā) 展有限公司 時(shí) ，價(jià)格 僅為 人民 幣 。據(jù)國家相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)查， 1997年～ 2023年張?jiān)．a(chǎn)品的綜合市場占有率連續(xù)四年穩(wěn)居葡萄酒行業(yè)第一名。 ? 在釀造酒文化的同時(shí)，張?jiān)５氖聵I(yè)也得到了飛速發(fā)展。上個(gè)世紀(jì) 90年代，江澤民總書記曾視察張?jiān)２㈩}詞：“滄浪欲有詩味，醞釀才能芬芳”。 1905年，張?jiān)＝ǔ闪藖喼拮畲蟮牡叵麓缶平选? ? （七）項(xiàng)目設(shè)備，能源，原材料供應(yīng)者 ? （八）項(xiàng)目產(chǎn)品的購買者或項(xiàng)目的設(shè)施的使用者 ? （九）項(xiàng)目的管理公司 ? （十）東道國政府 , ? 1．吸引外資 ? 2．引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù) ? 3．減少政府外債 ? 4．將公共部門的風(fēng)險(xiǎn)移給私人部門 ? 5．增加國內(nèi)就業(yè) ? （十一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) ? （十二）其他項(xiàng)目參與者 ? 律師，會(huì)計(jì)師，信用評估機(jī)構(gòu)等 ? 五，項(xiàng)目融資的實(shí)際領(lǐng)域 ? （一）能源開發(fā) ? （二）石油管道，煉油 ? （三）礦藏資源開采項(xiàng)目 ? （四）收費(fèi)公路項(xiàng)目 ? （五）污水處理項(xiàng)目 ? （六）通信設(shè)施項(xiàng)目 張?jiān)９? 簡介 ? 1892年，煙臺(tái)張?jiān)９境闪?，開創(chuàng)了我國葡萄酒工業(yè)化生產(chǎn)的先河。 ? （四）商業(yè)貸款人 ? 它主要是指提供項(xiàng)目資金的商業(yè)銀行。 ? 2．對于多國投資者參加的項(xiàng)目來說，成立項(xiàng)目公司便于把項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)集中在一家公司身上，而不是分散在世界各地的各個(gè)投資者手中，便于進(jìn)行管理。 貸 款 銀 行 受托借款 公 司 工程公司 產(chǎn) 品用 戶 單 位 項(xiàng) 目 貸款 還本付息 建設(shè)費(fèi) 銷 售收入 還 款后利 潤 建 設(shè) 合同 產(chǎn)品 受托借款公司運(yùn)作 結(jié) 構(gòu) 圖 ? （三）借款單位 ? 在成立法人實(shí)體的投資結(jié)構(gòu)下，項(xiàng)目融資的借款單位就是項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司作為一個(gè)特殊目的公司其重要職能就是為項(xiàng)目籌集資金，即充當(dāng)項(xiàng)目的直接借款人角色。 ? 顯著區(qū)別： ? （一）貸款的對象不同；項(xiàng)目單位（ SPV）和借款公司 ? （二）籌資渠道不同；債券，國際機(jī)構(gòu)，外國政府，投資公司和銀行 ? （三）追索性質(zhì)的不同；限于項(xiàng)目或有限追索和完全借款公司的責(zé)任 ? （四）還款來源不同；項(xiàng)目的資產(chǎn)或收益和公司的資產(chǎn) ? （五）擔(dān)保結(jié)構(gòu)不同；工程項(xiàng)目有利害關(guān)系的單位和一般性的抵押或擔(dān)保 ? 四，項(xiàng)目融資的當(dāng)事人及其責(zé)權(quán)利 ?
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