【正文】 企業(yè)總體 財務管理體制研究的問題： ① 建立企業(yè)資本金制度。 ③ 因素分析法。 1財務分析的方法： ① 對比分析法。 1財務分析環(huán)節(jié)的工作步驟： ① 搜集資料，掌握情況。 ③ 編制計劃表格，協(xié)調各項指標。 ③ 評價各種方案，選擇最優(yōu)方案。 1財務預測環(huán)節(jié)的工作步驟： ① 明確預測對象和目的 ② 19 搜集和整理資料 ③ 選擇預測模型 ④ 實施財務預測。 1財務管理的環(huán)節(jié)主要有： ① 財務預測 ② 財務決策 ③ 財務計劃。 ② 要求收益與 風險相適應，風險越大，則要求的收益也越高。 ⑥ 利益關系協(xié)調原則。 ② 收支積極平衡原則。因此它在目前還是難以付諸實行的理財目標。 ② 企業(yè)價值的目標值是通過預測方法來確定的，對企業(yè)進行考評時，其實際值卻無法按公式的要求來取得。 ④ 它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權人、經(jīng)理層、一般職工的利益。 ② 它科學地考慮了風險與報酬的聯(lián)系。 ⑤ 企業(yè)價 值最大化。 ③ 權益資本利潤率最大化。（可以計量、可以追溯、可以控制） 財務管理的總體目標： ① 經(jīng)濟效益最大化。 ③ 財務管理目標具有層次性。 ④ 考核作用。 ② 激勵作用。 財務管理目標含義：又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務活動所要達到的根本目的。 ③ 綜合性強。 ② 靈敏度高。 ① 涉及面廣。 ⑤ 收入和分配管理。 ② 投資管理。 ⑤ 企業(yè)與職工之間的財務關系。 ③ 企業(yè)與稅務機關之間的財務關系。 企業(yè)同各方面的財務關系： ① 企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。 ⑤ 資金分配。 ④ 資金收入。 ③ 資金耗費。 ② 資金投放。 篇二：財務管理學知識點歸納 第一章 財務管理總論 資金運動的經(jīng)濟內容： ① 資金籌集。 美人魚在 2020年 12月 31日往童話銀行存入了 1234元，她能夠從 2020年 12月 31日開始連續(xù) 8年在每年的 12月 31日從童話銀行領取 202 元，直到 2020 年 12月 31 日為止，那么童話銀行的年存款利率是多少呢（假設其他條件不變）？ 答案如下： 15 202（ P/A， i， 8）（年金現(xiàn)值系數(shù)） =1234，（ P/A， i， 8）=，求 i=6%時，（ P/A， i， 8） =；當 i=7%時，（ P/A， i， 8） = i=6%+（ － ） /（ － ） （ 7%－ 6 %） =%，這個 i就是在年金現(xiàn)值情況下的利率。 上述例子也可以做如 14 下解答： 987（ P/F， i， 5）（復利現(xiàn)值系數(shù)） =456，（ P/F，i， 5） =，即 1 /（ 1+i） 5=，求 i=16%時，1/（ 1+16%） 5=；當 i=18%時， 1/（ 1+18%） 5=.則 i=16%+（ － ） /（ － ） （ 18%－ 16%） =%（ 有誤差），這個 i就是在復利現(xiàn)值情況下的利率。 第三章 資金時間價值與證券評價（中） 在資金時間價值與證券評價（上）中給大家介紹了各種情況下終值與現(xiàn)值的計算，下面給大家 介紹一下如何求相關事項的利率。 機器貓想從 2020年 12月 31日開始在每年的 12月 31日從 童話銀行領取 123元，直到永遠（假設機器貓長生不老）， 13 那么它需要在 2020年 12月 31 日往童話銀行存多少錢呢（假設其他條件不變）？答案是： 123〔 1－（ 1+8%）－ ∞〕/8%=123/8%=（元），這 元就是 123 元在上述條件下的永續(xù)年金現(xiàn)值金額。 遞延年金終值的計算與普通年金終值的計算的道理一樣，只要注意期數(shù)是實際發(fā)生收（付）的期數(shù)。 灰姑娘也喜歡復利，她從 2020年 1月 1日開始連續(xù) 9年在每年的 1月 1日往童話銀行存 333元，直到 2019年 1月 1日為止，那么 2020 年 1 月 1 日灰姑娘能從童話銀行拿到多少錢呢（假設其他條件不變）？答案是： 333〔（ 1+8%） 9－ 1〕 /8%（ 1+8%） =333（ 1+8%） =333（ － 1） =（元）（期數(shù)加 系數(shù)減 1），其中的 、 是通過查年金終值系數(shù)表得到的，這 元就是333 元在上述條件下的即付年金終值金額。 小紅帽也想沾復利的光 ，但她想每年從 2020 年 12 月 31日開始連續(xù) 7 年每年從童話銀行拿到 222 元，直到 2017 年12月 31日拿到最后一筆 222元為止，那么 2020年 1月 1日小紅帽需要往童話銀行存多少錢呢（假設其他條件不變）？答案是： 222〔 1－（ 1+8%）－ 7〕 /8%=222=（元），其中的 是通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表得到的，這 222元在上述條件下的普通年金現(xiàn)值金額。 白雪公主在知道童話銀行對存款進行復利計息了之后也十分高興，于 2020年 12月 31日存入了 111元錢，并于今后每年的 12 月 31 日存入 111 元錢，直到 2020 年 12 月 31 日為止，那么 2021 年 1 月 1 日白雪公主能在童話銀行拿到的錢（假設其他條件不變）： 111〔（ 1+8%） 10－ 1〕 /8%=111=（元） ，其中的 是通過查年金終值系數(shù)表得到的，這 元就是 111 元在上述條件下的普通年金終值金額。同樣，如果知道唐老鴨在八年之后能在童話銀行拿到 元，那么唐老鴨現(xiàn)在需要存多少錢呢（假設其他條件不變）？答案是： 247。 10 如果我們把已知條件換一下，知道米老鼠在六年之后能在童話銀行拿到 元，那么米老鼠現(xiàn)在需要存多少錢呢（假設其他條件不變）？答案是： 247。 我們再以銀行為例子，比如童話銀行的存款年利率是6%，單利計息，米老鼠在 2020 年 1月 1日存入了 666元，那么六年之后米老鼠能在童話銀行拿到的錢： 666（ 1+6%6） = （元），這 元就是 666 元在上述條件下的單利終值金額。 5 年之后，你又舍得吃雪糕了，當你再把它拿出來的時候，你忽然發(fā)現(xiàn)這 1塊錢只能買 %支雪 糕了。 第三章 資金時間價值與證券評價（上） 本章是財務管理的另一個 “工具 ”章，主要講的是資金時間價值以及在此基礎上的普通股評價和債券評價。考試時，較常見的出題思路是給出七類數(shù)中的某幾類數(shù)，讓考生通過公式求出另外幾類數(shù)。要想求出貝他系數(shù) ，需要知道三個數(shù)（可參見貝他系數(shù)的定義式）：某項資產(chǎn)的收益率與與市場組合收益率的相關系數(shù)（以下簡稱與市場組合的相關系數(shù)）、該項資產(chǎn)收益率的標準差（以下簡稱單項資產(chǎn)標準差）、市場組合收益率的標準差（以下簡稱市場組合標準差），單項資產(chǎn)標準差以及市場組合標準差的計算過程可參見教材相關內容。 現(xiàn)在讓我們來看一下如何求出某資產(chǎn)的預期收益率。這條線非常類似于商品價值線，就像商品的價格是圍繞著商品價值線上下波動一樣，資產(chǎn)的價格線也是圍繞著證券市場線上下波動。 資本資產(chǎn)定價模型的計算公式是：某資產(chǎn)的必要收益率 =無風險收益率 +貝他系數(shù) 市場風險溢酬 =無風險收益率 +貝他系數(shù) （市場組合收益率－無風險收益率）。風險收益率是風險價值系數(shù)與變異系數(shù)的乘積計算出來的，變異系數(shù)在風險與收益分析（上）中已經(jīng)講過，而風險價值系數(shù)則要運用統(tǒng)計學、數(shù)學、心理學、社會學、經(jīng)濟學等眾多學科的相關知識求出，很復雜且準確度較低。該理論認為：在市場機制的作用下，證券市場自發(fā)地對各種證券的風險與收益進行動態(tài)調整，最終實現(xiàn)風險和收益的均衡狀態(tài)。 教材第三節(jié)說了一種理論：證券市場理論。我們假設整個市場的貝他系數(shù)是 1，如果某項資產(chǎn)的貝他系數(shù)等于 1，說明該資產(chǎn)的收益率與市場平均收益率呈同方向、同比例的變化，其所含的系統(tǒng)風險與市場組合的風險一致；如果某項資產(chǎn)的貝他系數(shù)小于 1，說明該資產(chǎn)收益率的變動幅度小于市場組合收益率的變動幅度，其所含的系統(tǒng)風險小于市場組合的風險；如果某項資產(chǎn)的貝他系數(shù)大于 1，說明該資產(chǎn)收益 7 率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度，其 所含的系統(tǒng)風險大于市場組合的風險。系統(tǒng)風險用系統(tǒng)風險系數(shù)（以下簡稱貝他系數(shù)）表示。對于資產(chǎn)組合的風險，大家只需要知道兩項資產(chǎn)組合的風險如何計量就可以了（對