財(cái)務(wù)成本管理公式-文庫吧資料
2024-08-27 11:02本頁面
【正文】 債務(wù)融資凈流量=稅后利息支出－債務(wù)增加+超額金融資產(chǎn)增加14 股權(quán)融資凈流量=股利分配－股權(quán)資本發(fā)行14 融資流量合計(jì)=債務(wù)融資凈流量+股權(quán)融資凈流量14 后續(xù)期價(jià)值=現(xiàn)金流量t+1247。1111 含有手續(xù)費(fèi)的稅后債務(wù)成本：11 留存收益成本： Rf無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，Rm平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率。（信用期－折扣期）八、股利分配11發(fā)放股票股利后的每股收益（市價(jià)）＝=發(fā)放前每股收益（市價(jià)）247。（1－稅率）11 放棄現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比247。（1－稅率）11 出租人損益平衡租金=[（資產(chǎn)購置成本－資產(chǎn)余值現(xiàn)值）247。（1－所得稅稅率）11 承租人損益平衡租金=[（資產(chǎn)購置成本－資產(chǎn)余值現(xiàn)值）247。10 TC=F1+ Q*= N*= TC(Q*)= I*=10 TC(Q)= Q*= TC(Q*)=七、籌資管理 10債券發(fā)行價(jià)格=10可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例＝債券面值247。＋Kc－單位存貨成本）S－一次訂貨缺貨量； 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金＝70、再訂貨點(diǎn)（R）＝交貨時(shí)間（L）平均日需求量（d）＋保險(xiǎn)儲備（B）最佳訂貨次數(shù) 10經(jīng)濟(jì)訂貨量p－日送貨量Kc－單位儲存成本TC＝TCa＋TCc＋TCs 取得成本＝訂貨成本＋購置成本儲存成本＝固定成本＋單位變動(dòng)成本每次進(jìn)貨量/2 10折扣成本增加＝（新銷售水平新折扣率－舊銷售水平舊折扣率）享受折扣的顧客比例 100、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息＝日銷售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資本成本H＝3R－2L（上限＝3現(xiàn)金返回線－2下限）9 調(diào)整后凈現(xiàn)值=999 股東要求的報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+9 加權(quán)平均成本=負(fù)債成本（1－所得稅稅率）負(fù)債/資本+權(quán)益成本權(quán)益/資本六、流動(dòng)資金管理或＝（原值＋運(yùn)行成本現(xiàn)值之和－殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值） C原值,sn:n年后固定資產(chǎn)余值，Ct:第t年運(yùn)行成本，n：預(yù)計(jì)使用年限，i:投資最低報(bào)酬率，UAC:固定資產(chǎn)平均年成本。8 付現(xiàn)成本=成本－折舊 營業(yè)現(xiàn)金流入=銷售收入－付現(xiàn)成本=銷售收入－（成本－折舊）8 現(xiàn)值指數(shù)= 8 回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金流入量 8 會計(jì)收益率＝（年均凈收益247。 8 投資的必要報(bào)酬率= =債務(wù)比重利率（1－所得稅率）+所有者權(quán)益比重權(quán)益成本8 凈現(xiàn)值＝實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本－原始投資 ＝股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率－股東投資均值7 預(yù)期報(bào)酬率： rj 第j種證券的預(yù)期報(bào)酬率，aj第j種證券在全部投資中的比重，m組合中的證券種類總數(shù)。Rs70、 固定增長股：Dt=D0*(1+g)t R=D1/D0 +g7 預(yù)期值： Pi 第i種結(jié)果出現(xiàn)的概率，Ki 報(bào)酬率。（1＋必要報(bào)酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）= 債券價(jià)值PV平息債券PV＝I/M（P/A，i/M，MN）＋本金（P/S，i/M，MN） （M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）永久債券：pv=利息額/折現(xiàn)率6 購進(jìn)價(jià)格=每年利息 年金現(xiàn)值系數(shù)+面值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)V=I*(P/A,i,n)+M*(p/s,i,n)6 股票價(jià)值 Dt:t年的股利，Rs:折現(xiàn)率，t:折現(xiàn)期數(shù)。（1－權(quán)益凈利率收益留存率）＝[收益留存率（凈利/銷售）（資產(chǎn)/權(quán)益）（銷售/資產(chǎn)）]247。增長率]（1－股利支付率） 5可持續(xù)增長率＝股東權(quán)益增長率＝股東權(quán)益本期增加額247?；陬~＝（計(jì)劃額247。經(jīng)營所得現(xiàn)金（經(jīng)營所得現(xiàn)金＝經(jīng)營）三、財(cái)務(wù)預(yù)測與計(jì)劃 4各項(xiàng)目銷售百分比＝基期資產(chǎn)（負(fù)債）247。凈收益＝（凈收益－非經(jīng)營收益）247。近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入247。普通股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入247。年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益） 銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入247。股利保障倍數(shù)＝股利支付率的倒數(shù) 3留存盈利比率＝（凈利潤－全部股利）247。每股凈資產(chǎn) 3股利支付率＝（每股股利247。每股收益 3股票獲利率＝普通股每股股利247。年末普通股份總數(shù)＝（凈利潤－優(yōu)先股利）247。銷售收入]100% 3平均發(fā)行在外普通股股數(shù)＝∑（發(fā)行在外的普通股數(shù)發(fā)行在外的月份數(shù)）247。凈負(fù)債）（凈負(fù)債247。凈經(jīng)營資產(chǎn)）（1+凈負(fù)債247。凈負(fù)債）（凈負(fù)債247。凈經(jīng)營資產(chǎn)）（凈經(jīng)營資產(chǎn)247。股東權(quán)益－稅后利息247?？傎Y產(chǎn)）100% ＝凈利潤
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