【正文】 （三）經(jīng)營(yíng)成本的估算：假定發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期 各年末 某年經(jīng)營(yíng)成本 =該年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力 + 該年職工薪酬 +該年修理費(fèi) +概念其他費(fèi)用 或某年經(jīng)營(yíng)成本 =該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用 該年折舊 該年無(wú)形資產(chǎn)等攤銷(xiāo)額 某年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用 =某年固定成本費(fèi)用 +預(yù)計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量 單位變動(dòng)成本費(fèi)用 當(dāng)然，公式中的固定成本費(fèi)用和變動(dòng)成本費(fèi)用都是 不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的。 則：最多周轉(zhuǎn)次數(shù) =360247。 （ 6）需用額：該項(xiàng)目在任何時(shí)點(diǎn)上都至少要以原始形 態(tài)存在的價(jià)值量。 （ 3）確定各個(gè)流動(dòng)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)綜合考慮： 儲(chǔ)存天數(shù) 在途天數(shù) 保險(xiǎn)系數(shù) （ 4）周轉(zhuǎn)次數(shù)：一年內(nèi)完成的循環(huán)次數(shù)。 則： 投產(chǎn)第一年流動(dòng)資金需用額 =3015=15 第一次流動(dòng)資金投資額 =15 投產(chǎn)第二年流動(dòng)資金需用額 =4020=20 第二次流動(dòng)資金投資額 =2015=5 流動(dòng)資金投資合計(jì) =15+5=20 （二）流動(dòng)資金投資估算 周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額： （ 1）周轉(zhuǎn)天數(shù)：該項(xiàng)目從原始形態(tài)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)各個(gè)循 環(huán)階段回到出發(fā)點(diǎn)，完成一次循環(huán)所需的天數(shù)。 （二）流動(dòng)資金投資估算 分項(xiàng)詳細(xì)估算法的基本公式 截至上年的墊支額某年需用額某年流動(dòng)資金墊支額 ??上年需用額本年流動(dòng)資金需用額 ??流動(dòng)負(fù)債解決概念流動(dòng)資產(chǎn)需用本年流動(dòng)資金需用額 ??下頁(yè)例題 例 4— 10：某生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動(dòng)資 金需用額為 30萬(wàn)，流動(dòng)負(fù)債需用額為 15萬(wàn)。 ABCD 第二節(jié) 財(cái)務(wù)可行性要素的估算 二、投入類(lèi)財(cái)務(wù)可行性要素的估算 （二）流動(dòng)資金投資估算 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 分項(xiàng)詳細(xì)估算法概念：是指根據(jù)投資項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng) 期內(nèi)主要流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債要素的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和預(yù)計(jì) 周轉(zhuǎn)額分別估算每一流動(dòng)項(xiàng)目的占用，進(jìn)而確定各年流動(dòng) 資金投資的一種方法。 則建設(shè)投資為： A、 1610 B、 1630 C、 D、 解析：建設(shè)投資不含資本化利息。則： 該項(xiàng)目形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用 =20+5=25萬(wàn) 該項(xiàng)目形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用 =3萬(wàn) 該項(xiàng)目的建設(shè)投資 =400+25+3+40=468萬(wàn) 該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值 =400+40=440萬(wàn) 練習(xí)：某企業(yè)擬建生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目，需要在建設(shè)期內(nèi)投入 形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用 1200萬(wàn)；支付 355萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)專(zhuān)利， 支付 55萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)非專(zhuān)利技術(shù)；投入開(kāi)辦費(fèi) 20萬(wàn)，基本 預(yù)備費(fèi)率 2%.不考慮價(jià)格上漲不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) =工程費(fèi)用 建設(shè)期預(yù)計(jì)通貨膨脹率 建設(shè)期末一次 例 4— 9： 建設(shè)某生產(chǎn)線(xiàn)，建設(shè)期內(nèi)需投入形成固定資 產(chǎn)費(fèi)用 400萬(wàn)；支付 20萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)專(zhuān)利權(quán)；支付 5萬(wàn)元 購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)非專(zhuān)利技術(shù)；投入開(kāi)辦費(fèi) 3萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi) 40萬(wàn)。 外購(gòu)取得：估算取得成本 接受投資取得 約定作價(jià) 評(píng)估作價(jià) 自創(chuàng) 成本法 市價(jià)法 （ 2）非專(zhuān)利技術(shù)估算 一次購(gòu)入：取得成本 投資轉(zhuǎn)入 市價(jià)法 收益法 （ 3）土地使用權(quán)估算 有償轉(zhuǎn)讓取得：出讓金 投資轉(zhuǎn)入 合同約定 公允價(jià)值 企業(yè)自建廠(chǎng)房建筑物的土地使用權(quán)，不做固定資產(chǎn) （ 4）特許權(quán)的估算：成本 第二節(jié) 財(cái)務(wù)可行性要素的估算 二、投入類(lèi)財(cái)務(wù)可行性要素的估算 （一）建設(shè)投資估算 形成其他資產(chǎn)費(fèi)用的估算 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)：建設(shè)期末 開(kāi)辦費(fèi)：建設(shè)期內(nèi)分次 （ 1）生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi) 職工培訓(xùn)費(fèi) 提前進(jìn)廠(chǎng)熟悉情況相關(guān)費(fèi)用 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi) =培訓(xùn)數(shù)量 預(yù)計(jì)培訓(xùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) =工程費(fèi)用 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)率 （ 2）開(kāi)辦費(fèi)：籌建期間發(fā)生的、不能計(jì)入固定資產(chǎn) 和無(wú)形資產(chǎn)、也不屬于生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)的各項(xiàng)費(fèi)用。 要求： 國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =3000 (1+1%)=3030 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =++= 進(jìn)口設(shè)備國(guó)際運(yùn)費(fèi) =230 5%= 進(jìn)口設(shè)備國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) =(230+) 4%= 以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) =（ 230++） = 進(jìn)口關(guān)稅 =1908,82 15%= 進(jìn)口設(shè)備國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) =(+) 1%= 該項(xiàng)目廣義購(gòu)置費(fèi)： 該項(xiàng)目的狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) +進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =3030+= 工器具、生產(chǎn)用家具購(gòu)置費(fèi) = 10%= 廣義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =+= 第二節(jié) 財(cái)務(wù)可行性要素的估算 二、投入類(lèi)財(cái)務(wù)可行性要素的估算 （一）建設(shè)投資估算 形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用 是指項(xiàng)目直接用于取得 專(zhuān)利權(quán) 商標(biāo)權(quán) 非專(zhuān)利技術(shù) 發(fā)生的投資 土地使用權(quán) 特許權(quán) 不包括商譽(yù)、著作權(quán)； 假定建設(shè)期取得時(shí)一次投入。則 該項(xiàng)目形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用 = 2400+++= 該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值 =+100+400= 形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用 建筑工程費(fèi) 同類(lèi)單位建筑工程投資 相應(yīng)建筑工程總量 預(yù)算單位實(shí)物工程投資 相應(yīng)實(shí)物工程量 狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =設(shè)備購(gòu)買(mǎi)成本 （ 1+運(yùn)雜費(fèi)率） 進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =人民幣到岸價(jià) +進(jìn)口從屬費(fèi) +國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 人民幣到岸價(jià) =外幣到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià) =(外幣離岸價(jià) +國(guó)際運(yùn)費(fèi) +國(guó)際運(yùn)保費(fèi) ) 外匯牌價(jià) 國(guó)際外幣運(yùn)費(fèi) =外幣離岸價(jià) 國(guó)際運(yùn)費(fèi)率=單位外幣運(yùn)價(jià) 運(yùn)輸量 國(guó)際外幣運(yùn)保費(fèi) =(外幣離岸價(jià) +國(guó)際運(yùn)費(fèi) )國(guó)際運(yùn)保費(fèi)率 進(jìn)口從屬費(fèi) =進(jìn)口關(guān)稅 +外貿(mào)手續(xù)費(fèi) +結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi) 國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) =(人民幣到岸價(jià) +進(jìn)口關(guān)稅 ) 運(yùn)雜費(fèi)率 工具器具家具 =狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 標(biāo)準(zhǔn)工具器具家具購(gòu)置費(fèi)率 =每噸安裝費(fèi) 設(shè)備噸位 =安裝費(fèi)率 設(shè)備原價(jià) 固定資產(chǎn) =工程費(fèi)用 其他費(fèi)用比率 =單位實(shí)物工程安裝費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 安裝實(shí)物工程量 工程費(fèi)用 =建筑工程費(fèi) +廣義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) +工程安裝費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 固定資產(chǎn)原值 =形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用 +建設(shè)期資本化利息 +預(yù)備費(fèi) 練習(xí)： A新建項(xiàng)目需國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備不含稅出廠(chǎng)價(jià) 3000 萬(wàn)，稅率 17%，國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率 1%；進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià) 230萬(wàn) 美元，國(guó)際運(yùn)費(fèi)率 5%，國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率 4%；關(guān)稅稅率 15%，增值稅率 17%；國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率 1%；外匯牌價(jià) 1： 。 例 4— 7： 根據(jù)例 4— 3（建筑工程費(fèi) 2400）、 4— 5 （廣義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) ）、 4— 6（安裝工程費(fèi) ） 的計(jì)算結(jié)果， A企業(yè)新建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)其他費(fèi)用可按工 程費(fèi)用的 20%估算。 則：工具、器具和家具購(gòu)置費(fèi) = 10%= 廣義設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =+= C、安裝工程費(fèi)的估算 吊裝費(fèi)：按重量和單價(jià) 其他：按設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的比率 安裝工程費(fèi) =每噸安裝費(fèi) 設(shè)備噸位 安裝工程費(fèi) =設(shè)備原價(jià) 安裝費(fèi)率 例 4— 6：按例 4— 4的計(jì)算結(jié)果（ 國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)1010萬(wàn)）， A進(jìn)口設(shè)備安裝費(fèi)為 1萬(wàn)元 /噸，該設(shè)備 50 噸；國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備安裝費(fèi)率為設(shè)備原價(jià)的 2%。 可在前述狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)基礎(chǔ)上，按行業(yè)購(gòu)置費(fèi)率進(jìn) 行估算。 a、狹義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)： 國(guó)產(chǎn)：設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =設(shè)備購(gòu)買(mǎi)成本 （ 1+運(yùn)雜費(fèi)率） 進(jìn)口：設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =人民幣到岸價(jià) +進(jìn)口從屬費(fèi) +國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 到岸價(jià)結(jié)算時(shí)：人民幣到岸價(jià) =外幣到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià) 離岸價(jià)結(jié)算時(shí)： 人民幣到岸價(jià) =(外幣離岸價(jià) +國(guó)際運(yùn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi) ) 人民幣牌價(jià) （本書(shū)不考慮增值稅） 前式中： 國(guó)際運(yùn)費(fèi)（外幣） =外幣離岸價(jià) 國(guó)際運(yùn)費(fèi)率 國(guó)際運(yùn)保費(fèi)（外幣） =（外幣離岸價(jià) +國(guó)際運(yùn)費(fèi)） 國(guó)際運(yùn)保費(fèi)率 進(jìn)口從屬費(fèi)（不涉及消費(fèi)稅情況下） =進(jìn)口關(guān)稅 +外貿(mào)手續(xù)費(fèi) +結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi) 其中進(jìn)口關(guān)稅 =人民幣到岸價(jià) 進(jìn)口關(guān)稅稅率 外貿(mào)手續(xù)費(fèi) =人民幣到岸價(jià) 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率 結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi) =外匯貨價(jià) 人民幣外匯牌價(jià) 結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率 進(jìn)口設(shè)備國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) =（人民幣到岸價(jià) +進(jìn)口關(guān)稅） 運(yùn)雜費(fèi)率 例 4— 4： A新建項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備不含稅出廠(chǎng)價(jià) 1000萬(wàn)，稅率 17%，國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率 1%；進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià) 100萬(wàn)美元，國(guó)際運(yùn)費(fèi)率 %，國(guó)際運(yùn)保費(fèi)率 4%，關(guān)稅 稅率 15%，增值稅率 17%，國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率 1%，外匯牌價(jià) 1： 8。 a、單位建筑工程投資估算法；（比如土石方） 建筑工程費(fèi) =同類(lèi)單位建筑工程投資 相應(yīng)的建筑工程總量 b、單位實(shí)物工程量投資估算法 ：（比如平方米） 建筑工程費(fèi) =預(yù)算單位實(shí)物工程量投資 相應(yīng)的實(shí)物工程量 例 4— 3： A企業(yè)擬新建一個(gè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目，土石方建 筑工程總量為 10萬(wàn)立方米，同類(lèi)單位建筑工程投資為 20 元 /立方；擬建廠(chǎng)房建筑物的實(shí)物工程量為 2萬(wàn)平方米，預(yù) 算單位造價(jià)為 1100元 /平方。 a、單位建筑工程投資估算法；（比如土石方） 建筑工程費(fèi) =同類(lèi)單位建筑工程投資 相應(yīng)的建筑工程總量 b、單位實(shí)物工程量投資估算法 ：（比如平方米） 建筑工程費(fèi) =預(yù)算單位實(shí)物工程量投資 相應(yīng)的實(shí)物工程量 例 4— 3： A企業(yè)擬新建一個(gè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目，土石方建 筑工程總量為 10萬(wàn)立方米，同類(lèi)單位建筑工程投資為 20 元 /立方；擬建廠(chǎng)房建筑物的實(shí)物工程量為 2萬(wàn)平方米，預(yù)