我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易及其影響分析-文庫吧資料
2025-08-02 15:41本頁面
【正文】 的基礎(chǔ)上召集負責上市公司關(guān)聯(lián)方審計工作的注冊會計師，組成臨時審計小組，對上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易進行全面具體的審計?！ ￡P(guān)聯(lián)方交易多發(fā)生在上市公司中，多數(shù)集中于上市公司與其母公司之間或與母公司下屬其他子公司之間。因此，需要加強對注冊會計師的業(yè)務培訓，以增強審計人員防范審計風險的能力。這樣才能有效地遏制上市公司管理層的肆意違規(guī)行為，維護證券市場的正常秩序，保護廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，保證股市健康穩(wěn)定地向前發(fā)展。當上市公司出現(xiàn)違規(guī)行為時，不僅要對上市公司進行處罰，而且要對公司的負責人及違規(guī)行為相應的責任人予以相應的處罰。 (2）加大對違規(guī)行為的處罰力度 我國對上市公司關(guān)聯(lián)方交易違規(guī)行為的處罰主要以責令改正、內(nèi)部通報或公開譴責等行政手段為主，懲罰力度不夠，使得上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易實現(xiàn)特定目的的成本不高、有利可圖。 在西方國家，對上市公司的關(guān)聯(lián)交易都是通過立法加以規(guī)制，各國大體上都采取了公司法和證券法的雙軌制的規(guī)制方式，即一方面通過公司法的有關(guān)規(guī)定，對上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間的交易實施實質(zhì)性的限制；另一方面通過證券法律、法規(guī)，要求上市公司對其與關(guān)聯(lián)方之間的所有重大交易進行及時的披露，并對違規(guī)操作的行為規(guī)定相應的處罰條款。依據(jù)有關(guān)規(guī)定，目前，上市公司對其關(guān)聯(lián)交易僅負有披露的義務，對于其不當?shù)年P(guān)聯(lián)交易的預防和懲治尚無相關(guān)禁止性規(guī)定。在上市公司中真正的引入獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事的作用；建立內(nèi)部約束機制完善股東大會、董事會、監(jiān)事會的運作規(guī)則，讓中小股東真正能夠行使作為股東的權(quán)力，使監(jiān)事會真正發(fā)揮其應有的作用?！ ×硪环矫妫瑧晟破髽I(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。因此，內(nèi)部審計人員更易于取得相關(guān)的審計證據(jù)，在對關(guān)聯(lián)方交易進行審計時，可以充分利用內(nèi)部審計工作成果以提高工作效率。4防范措施 關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)部監(jiān)管主要包括兩方面內(nèi)容： 一方面，應加強和完善企業(yè)內(nèi)部審計。 證券監(jiān)管部門因其監(jiān)管力度不夠， 法規(guī)不健全等， 為上市公司和會計師事務所造假培育了溫床， 失真的信息有悖于市場參與主體的公平性。 會計師事務所可能從其自身的利益出發(fā)幫助上市公司做假賬， 或?qū)徲嬤^程未發(fā)現(xiàn)， 如果被揭露且性質(zhì)嚴重的話， 有可能導致其出局。 上市公司操縱的利潤極大， 如果發(fā)生錯誤會受到證監(jiān)會嚴厲的處罰， 嚴重的有可能導致其破產(chǎn)，對此其追求的股東財富最大化的目標將難以實現(xiàn)。其次，對國家的影響。致使債權(quán)增加風險。 首先， 對債權(quán)人的影響。 投資機構(gòu)因其能夠?qū)I(yè)性地對財務報表進行分析， 能較有效的規(guī)避風險。如果上市公司配合莊家進行股價打壓或其他因素而減少利潤的情況， 那么中、 小投資者就會因信息不對稱而喪失部分利益。中、 小投資者因為其自身專業(yè)理解的限制， 信息不對稱及其部分投資者投資的盲目性等原因， 難以合理預測上市公司的風險和報酬， 從而進行理性投資。建議我國準則中增加有關(guān)關(guān)聯(lián)方為個人時的披露要求，這方面的信息對報表使用者而言也是非常重要的。（2）我國準則規(guī)定，對于存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方如果是企業(yè)，才進行披露所列事項。但是，兩國之間也存在差異：（1）我國對于應披露的事項規(guī)定得較為詳細一些，而英國準則的規(guī)定則要粗略一些。除此之外，在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的情況下，企業(yè)應當在會計報表中披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)。不論控制方與報告實體間是否發(fā)生任何交易，這一信息均應披露。英國 FRS8 要求：報告實體被另一方控制時，應當披露關(guān)聯(lián)方的關(guān)系、控制方的名稱，如果不止一個控制方，還應披露其最終控制方。即使他們之間沒有交易，關(guān)聯(lián)方的關(guān)系也應辯識。 3 上市公司關(guān)聯(lián)方交易的具體影響分析 不同的國家或地區(qū)基于政治、經(jīng)濟、文化環(huán)境的不同，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露的目標和主要服務對象也是不同的，從而不同的國家或地區(qū)所要求進行披露的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息內(nèi)容是有差別的。 （3）不正當?shù)呢攧招问? 在關(guān)聯(lián)方交易中，雙方為了企業(yè)融資估值、股價、獲取某些資質(zhì)等目的，做高賬面收入；為了滿足高新技術(shù)企業(yè)要求、或者某些政府補貼項目的要求，虛增研發(fā)支出；將支出資本化攤銷，收入則記為當期收入，做高當期利潤。假設(shè)，關(guān)聯(lián)方交易中一方是從事勞務修理修配等工作的，另一方就可以讓這一方為此公司的有關(guān)勞務休息修配工作全權(quán)負責，且是通過低價進行交易，這樣就可以避免稅收的政策。所以，這種不正當?shù)慕灰仔问交蚨嗷蛏俣即嬖谶`背經(jīng)濟法律的事件，所以，有的甚至已經(jīng)構(gòu)成經(jīng)濟犯罪行為，這也是關(guān)聯(lián)方交易中所常見的事情，也是游走在法律邊緣的事情希望大家都能正確通過正常的經(jīng)濟貿(mào)易途徑來獲取自己想要的利潤。 （1） 購買或銷售商品 在關(guān)聯(lián)方交易市場中，最為常用的途徑就是通過購買或銷售商品的行為，這都是為了讓雙方能獲得較大的利益來源。通過關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易，上市公司可以轉(zhuǎn)移利益，將極大的損害中小股東的權(quán)益。披露這種關(guān)聯(lián)方交易，有利于中小股東、債權(quán)人等報表使用者了解這種交易的性質(zhì)、類型、金額等信息，判斷這種交易的價值取向，為報表使用者的經(jīng)濟決策提供了非常有用的信息。此外，通過公司集團內(nèi)部適當?shù)慕灰装才?有利于實現(xiàn)公司集團利潤的最大化，提高其整體的市場競爭能力。但是雙方在此基礎(chǔ)上的地位并不是依靠經(jīng)濟利益實質(zhì)來判斷的，而是根據(jù)一方的經(jīng)濟實力和哪一方所依靠，一方對另一方是存在控制權(quán)和操作權(quán)的，雖然在法律上式平等的，但是現(xiàn)實實際中并不平等，所以這種經(jīng)濟交易是在理論上相對于合法的條件下存在不合理的行為。對于存在關(guān)聯(lián)交易的，重要的是披露關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)——交易本身的合規(guī)合理，影響等。因此，在這種情況下，對投資者來說，合理定價比充分披露更為重要。在違背公平市場定價原則上提供的會計信息既缺乏可靠性，又缺乏可比性，以此作為信息使用者的決策依據(jù)，勢必造成投資、信貸和經(jīng)營決策的失誤?；蚴鞘蛊髽I(yè)看起來光鮮亮麗，但實質(zhì)上早已狼狽不堪，從而通過上市公司獲取更多的利益，或者減小公司不正當?shù)慕?jīng)濟貿(mào)易記錄，增加公司的品牌效應，等等，是這些行為關(guān)聯(lián)企業(yè)之間最常用的途徑，也是他們的目的達成，總而言之，就是為了獲取利益的最大化，使得利潤加倍增長。使得上市公司集團之間或多或少都存在著不正當?shù)慕灰踪Q(mào)易，他們采用各種各樣的手段，使得關(guān)聯(lián)方交易的費用盡可能的減至最低，并且這種情況還屢見不鮮，大有越演越烈之勢。我國上市公司關(guān)聯(lián)方
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