【正文】
參考答案[BCD]
: 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5％，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1％，則（ ）。
A: 價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì)
B: 宏觀因素
C: 價(jià)格變動(dòng)根本原因
D: 價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)
參考答案[ABC]
: 以下關(guān)于趨勢(shì)線的說(shuō)法正確的是（ ）。
A: 經(jīng)濟(jì)周期
B: 天氣情況
C: 利率水平
D: 投資者對(duì)市場(chǎng)的信心
參考答案[ABCD]
: 按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為（ ）等類型。
A: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出LME6月銅期貨
B: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期貨交易所6月銅期貨
C: 買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期
D: 賣出LME5月銅期貨，同時(shí)買入LME6月銅期貨
參考答案[BD]
: 某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（ ）時(shí)，該投資人獲利。
A: 最高獲利目標(biāo)
B: 最低獲利目標(biāo)
C: 期望承受的最大虧損限度
D: 期望承受的最小虧損限度
參考答案[BC]
: 熊市套利者可以獲利的市況是（ ）。
A: 風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同
B: 參與人員不同
C: 運(yùn)作機(jī)制不同
D: 經(jīng)濟(jì)職能不同
參考答案[ACD]
: 期貨投機(jī)的原則有（ ）。
A: 甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
B: 甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
C: 乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響
D: 乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處
參考答案[BD]
: 在期貨市場(chǎng)中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是（ ）。乙方接受條件，交易成立。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。
A: 智利大型銅礦工人罷工
B: 銅現(xiàn)貨庫(kù)存大量增加
C: 某銅消費(fèi)大國(guó)突然大量買入銅
D: 替代品的出現(xiàn)
參考答案[AC]
: 期貨交易成本有（　）。
A: 基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指標(biāo)
B: 基差等于持倉(cāng)費(fèi)
C: 在正向市場(chǎng)上基差為負(fù)值
D: 理論上基差最終會(huì)在交割月趨向于零
參考答案[ACD]
: 在（ ）的情況下，買進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。
A: 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)
B: 交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)
C: 交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)
D: 會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額
參考答案[BD]
: 對(duì)基差的描述正確的是（ ）。
A: 交易所通過(guò)配對(duì)方式確定期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方
B: 交易雙方商定平倉(cāng)價(jià)和現(xiàn)貨交收價(jià)格
C: 買賣雙方簽定有關(guān)協(xié)定后到交易所交割部申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)
D: 交易所核準(zhǔn)
參考答案[BCD]
: 指定交割倉(cāng)庫(kù)針對(duì)交割商品的管理主要有（ ）。
A: 漲跌停板制度
B: 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
C: 強(qiáng)行平倉(cāng)制度
D: 大戶報(bào)告制度
參考答案[ABCD]
: 以下可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有（ ）。
A: 有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
B: 有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
C: 有的交易所以交割月份第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
D: 交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)
參考答案[ABCD]
: 期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序包括（ ）。
A: 倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度
B: 倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近
C: 倉(cāng)庫(kù)的存儲(chǔ)條件
D: 倉(cāng)庫(kù)的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件
參考答案[ACD]
: 下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的是（ ）。
A: 該品種的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)特征、倉(cāng)儲(chǔ)分布等現(xiàn)貨市場(chǎng)研究
B: 該品種合約交易管理，結(jié)算交割和風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨市場(chǎng)研究
C: 該品種合約將來(lái)的期貨市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模等市場(chǎng)前景的分析
D: 該品種國(guó)際市場(chǎng)的期貨交易狀況
參考答案[ABCD]
: 關(guān)于大豆和豆粕以下描述正確的是（ ）。
A: 股票指數(shù)期貨
B: 商品指數(shù)期貨
C: 天氣指數(shù)
D: 自然災(zāi)害指數(shù)
參考答案[CD]
: 全球主要的鋁期貨交易市場(chǎng)是（ ）。
A: 節(jié)約交易成本，提高交易效率
B: 為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而降低了投資者交易風(fēng)險(xiǎn)
C: 提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性
D: 較為有效地控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)
參考答案[ACD]
: 以下（ ）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是設(shè)立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。
A: 全體會(huì)員共同出資組建
B: 繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)
C: 權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)
D: 非營(yíng)利性
參考答案[BC]
: 公司制期貨交易所股東大會(huì)的權(quán)利包括（ ）。
A: 規(guī)避
B: 轉(zhuǎn)移
C: 分散
D: 消除
參考答案[ABC]
: 早期期貨市場(chǎng)具有以下（ ）特點(diǎn)。
A: 證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)
B: 期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格
C: 證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)
D: 證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)，流通市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)；期貨市場(chǎng)中，會(huì)員是一級(jí)市場(chǎng)，客戶是二級(jí)市場(chǎng)
參考答案[AB]
: 由股票衍生出來(lái)的金融衍生品有（ ）。
A: 交割時(shí)間
B: 交易對(duì)象
C: 交易目的
D: 結(jié)算方式
參考答案[ABCD]
: 國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( ) 。
A: 2716
B: 2720
C: 2884
D: 2880
參考答案[A]
多選題
: 目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（ ）。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）。
A: %
B: 5%
C: %
D: %
參考答案[D]
: 基差交易是指按一定的基差來(lái)確定（ ），以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。
A: 價(jià)格將大幅波動(dòng)
B: 投機(jī)成分過(guò)高
C: 有人操縱市場(chǎng)
D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大
參考答案[A]
: 在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（ ）。
A: CTA
B: CPO
C: FCM
D: TM
參考答案[B]
: 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（ ）。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入蝶式套利
D: 賣出蝶式套利
參考答案[C]
: 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是（ ）。
A: 290
B: 284
C: 280
D: 276
參考答案[B]
: 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。
A: 200點(diǎn)
B: 180點(diǎn)
C: 220點(diǎn)
D: 20點(diǎn)
參考答案[C]
: 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。
A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)
B: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)
C: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)
D: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)
參考答案[B]
: 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。
D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
A: 外匯期貨
B: 利率期貨
C: 股指期貨
D: 股票期貨
參考答案[C]
: 以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A: 1000
B: 2000
C: 1500
D: 150
參考答案[C]
: 在美國(guó)，股票指數(shù)期貨交易主要集中于（ ）。5月30日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。
A: K線從下方3次穿越D線
B: D線從下方穿越2次K線
C: 負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA
D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA
參考答案[A]
: 在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。A: MA走平，價(jià)格從上向下穿越MAB: KDJ處于80附近
C: 威廉指標(biāo)處于20附近
D: 正值的DIF向上突破正值的DEA
參考答案[D]
: 下面關(guān)于交易量和持倉(cāng)量一般關(guān)系描述正確的是（ ）。A: 上升（或下降）的4個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程B: 上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程C: 上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程D: 上升（或下降）的6個(gè)過(guò)程和下降（