【正文】 ）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在個(gè)月以上至年（含年）的，暫減按計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過年的，暫減按計(jì)入應(yīng)納稅所得額，上述所得統(tǒng)一適用的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。()基金買賣股票、債券的投資收益暫免征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。 差錯(cuò)更正的說明本基金在本報(bào)告期未發(fā)生過重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。采用上述企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)本基金本報(bào)告期無重大影響。同時(shí)，本基金于年月日開始執(zhí)行財(cái)政部頒布的《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》(“財(cái)會(huì)[]號(hào)文”)以及在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中開始執(zhí)行財(cái)政部修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第號(hào)——金融工具列報(bào)》(以下簡(jiǎn)稱“準(zhǔn)則號(hào)()”)。在判斷本基金是否擁有對(duì)被投資方的權(quán)力時(shí)，本基金僅考慮與被投資方相關(guān)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利(包括本基金自身所享有的及其他方所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍以控制為基礎(chǔ)予以確定。在銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的債券品種，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)計(jì)字[]號(hào)《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。 其他重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)根據(jù)本基金的估值原則和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下： 對(duì)于特殊事項(xiàng)停牌股票，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[]號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，本基金參考《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金估值工作小組關(guān)于停牌股票估值的參考方法》對(duì)重大影響基金資產(chǎn)凈值的特殊事項(xiàng)停牌股票進(jìn)行估值。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營(yíng)分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營(yíng)分部。 分部報(bào)告本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營(yíng)分部，以經(jīng)營(yíng)分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部并披露分部信息。在符合有關(guān)基金分紅條件的上述前提下，本基金收益每年最少分配次，至多分配次，年度收益分配比例不低于基金會(huì)計(jì)年度凈收益的次。本基金收益分配采用現(xiàn)金方式，基金份額持有人可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日前一日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；基金份額持有人事先未做出選擇的，則視為選擇現(xiàn)金分紅方式。本基金的其他費(fèi)用如不影響估值日基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位，發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益；如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法，待攤或預(yù)提計(jì)入基金損益。本基金的利息支出按資金的本金和適用利率逐日計(jì)提。根據(jù)《長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本基金的基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率逐日計(jì)提。公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失)核算基金持有的采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。存款利息收入按存款本金與適用利率逐日計(jì)提。貼息債視同到期一次性還本付息的附息債，根據(jù)其發(fā)行價(jià)、到期價(jià)和發(fā)行期限按直線法推算內(nèi)含票面利率后，逐日計(jì)提利息收入。股利收益按上市公司宣告的分紅派息比例計(jì)算的金額扣除應(yīng)由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)(累計(jì)虧損)。已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金指根據(jù)交易申請(qǐng)日申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。由于基金份額拆分引起的實(shí)收基金份額變動(dòng)于基金份額拆分日根據(jù)拆分前的基金份額數(shù)及確定的拆分比例計(jì)算認(rèn)列。但是，同時(shí)滿足下列條件的，以相互抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列示：本基金具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；本基金計(jì)劃以凈額結(jié)算，或同時(shí)變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負(fù)債。本基金估計(jì)公允價(jià)值時(shí)，考慮市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征(包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者使用的限制等)，并采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，本基金終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。當(dāng)收取某項(xiàng)金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止或?qū)⑺袡?quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移時(shí)，本基金終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。對(duì)于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在本基金成為相關(guān)金融工具合同條款的一方時(shí)，于交易日按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn) 本基金將在初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及沒有歸類到其他類別的金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)。應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債（包括交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債） 本基金持有為了近期內(nèi)出售或回購的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債屬于此類。 記賬本位幣本基金的記賬本位幣為人民幣，編制財(cái)務(wù)報(bào)表采用的貨幣為人民幣。 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明本財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金年月日的財(cái)務(wù)狀況、年度的經(jīng)營(yíng)成果和基金凈值變動(dòng)情況。根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，本基金定期報(bào)告在公開披露的第二個(gè)工作日，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金管理人主要辦公場(chǎng)所所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。如果法律法規(guī)有最新規(guī)定的，本基金從其規(guī)定。在正常市場(chǎng)情況下，本基金投資組合的比例范圍為：股票資產(chǎn)；債券資產(chǎn)；現(xiàn)金類資產(chǎn)。本基金的基金管理人為長(zhǎng)信基金管理有限責(zé)任公司，基金托管人為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行”)。本報(bào)告至財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：田丹—————————基金管理人負(fù)責(zé)人覃波—————————主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人孫紅輝—————————會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人 報(bào)表附注 基金基本情況長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)《關(guān)于同意長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金募集的批復(fù)》(證監(jiān)基金字【】號(hào))批準(zhǔn)，由長(zhǎng)信基金管理有限責(zé)任公司依照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其配套規(guī)則和《長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金基金合同》發(fā)售，基金合同于年月日生效。 年度財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)主體：長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金報(bào)告截止日：年月日單位：人民幣元資 產(chǎn)附注號(hào)本期末年月日上年度末年月日資 產(chǎn)：銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)其中：股票投資 基金投資－－ 債券投資 資產(chǎn)支持證券投資－－ 貴金屬投資－－衍生金融資產(chǎn)－－買入返售金融資產(chǎn)－應(yīng)收證券清算款－應(yīng)收利息應(yīng)收股利－－應(yīng)收申購款遞延所得稅資產(chǎn)－－其他資產(chǎn)－－資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益附注號(hào)本期末年月日上年度末年月日負(fù) 債：短期借款－－交易性金融負(fù)債－－衍生金融負(fù)債－－賣出回購金融資產(chǎn)款－－應(yīng)付證券清算款－應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報(bào)酬應(yīng)付托管費(fèi)應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)－－應(yīng)付交易費(fèi)用應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息－－應(yīng)付利潤(rùn)－－遞延所得稅負(fù)債－－其他負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收基金未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)注：報(bào)告截止日年月日，基金份額凈值元，基金份額總額份。審計(jì)意見段我們認(rèn)為，長(zhǎng)信銀利精選股票基金財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照中華人民共和國(guó)財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中所列示的中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作的規(guī)定編制，公允反映了長(zhǎng)信銀利精選股票基金年月日的財(cái)務(wù)狀況以及年度的經(jīng)營(yíng)成果和基金凈值變動(dòng)情況。審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)長(zhǎng)信基金管理有限責(zé)任公司管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的判斷，包括對(duì)由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則，計(jì)劃和執(zhí)行審計(jì)工作以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任段我們的責(zé)任是在執(zhí)行審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。 審計(jì)報(bào)告 審計(jì)報(bào)告基本信息財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過審計(jì)是審計(jì)意見類型標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告編號(hào)畢馬威華振審字第號(hào) 審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容審計(jì)報(bào)告標(biāo)題審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告收件人長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金全體基金份額持有人引言段我們審計(jì)了后附的長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)信銀利精選股票基金”)財(cái)務(wù)報(bào)表，包括年月日的資產(chǎn)負(fù)債表，年度的利潤(rùn)表、所有者權(quán)益(基金凈值)變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。 托管人對(duì)本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人認(rèn)為，長(zhǎng)信基金管理有限責(zé)任公司的信息披露事務(wù)符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。 托管人報(bào)告 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明在托管長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金的過程中，本基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金基金合同》、《長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金托管協(xié)議》的約定，對(duì)長(zhǎng)信銀利精選開放式證券投資基金管理人—長(zhǎng)信基金管理有限責(zé)任公司年月日至年月日基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為?；鸷贤Р粷M個(gè)月，收益可不分配；、法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤(rùn)分配情況的說明根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和本基金基金合同規(guī)定的基金收益分配原則以及基金實(shí)際運(yùn)作情況，本基金本報(bào)告期沒有進(jìn)行利潤(rùn)分配。參與估值流程各方不存在任何重大利益沖突。對(duì)于估值政策，公司與基金托管人充分溝通，達(dá)成一致意見?；鸾?jīng)理不直接參與估值決策，如果基金經(jīng)理認(rèn)為某證券有更好的證券估值方法，可以申請(qǐng)公司估值工作小組對(duì)某證券進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)估。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)年月日發(fā)布的【】號(hào)文《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，長(zhǎng)信基金管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）制訂了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小組，小組成員由投資管理部總監(jiān)、固定收益部總監(jiān)、研究發(fā)展部總監(jiān)、交易管理部總監(jiān)、金融工程部總監(jiān)、基金事務(wù)部總監(jiān)以及基金事務(wù)部至少一名業(yè)務(wù)骨干共同組成。、監(jiān)察稽核工作改進(jìn)、內(nèi)部控制與合規(guī)培訓(xùn)、內(nèi)控逐級(jí)責(zé)任制等內(nèi)控保障性措施嚴(yán)格執(zhí)行，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。、公司內(nèi)部控制組織架構(gòu)在公司章程與《內(nèi)部控制大綱》規(guī)定的框架內(nèi)順利運(yùn)作，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、管理層內(nèi)部控制委員會(huì)工作正常開展，相關(guān)內(nèi)部控制職責(zé)得以充分發(fā)揮。、公司繼續(xù)貫徹“工作精細(xì)化”理念，落實(shí)“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型”內(nèi)控，有重點(diǎn)、有序推進(jìn)相關(guān)內(nèi)部控制工作。在本報(bào)告期，基金管理人的內(nèi)部監(jiān)察稽核主要工作如下：、公司內(nèi)部控制總體目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)安全穩(wěn)健運(yùn)行，各項(xiàng)制度基本執(zhí)行到位，有效保證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控可靠性，未有不正當(dāng)損害投資者利益與股東權(quán)益，未造成重大社會(huì)負(fù)面影響。 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況年度，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及配套法律法規(guī)，時(shí)刻以合規(guī)運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)為核心，以維護(hù)基金持有人利益為宗旨，保證基金合同得到嚴(yán)格履行。三是國(guó)企改革，我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)國(guó)企改革步伐確實(shí)在加快，所以我們也打算儲(chǔ)備一批有基本面支撐的潛在標(biāo)的，伺機(jī)而動(dòng)。二是一些新興的消費(fèi)方向，由于互聯(lián)網(wǎng)的滲透，一些傳統(tǒng)的消費(fèi)行業(yè)商業(yè)模式受了很大影響，但另外一些體驗(yàn)式的消費(fèi)可能會(huì)因此受益，比如演藝、旅游等。一是醫(yī)療里面的醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械和生物藥。第四，從方向上看，我們依然堅(jiān)持一貫以來的選股策略，試圖找出那些不管市場(chǎng)漲跌都能長(zhǎng)大的公司。但我們研究歷史和國(guó)際情況時(shí)發(fā)現(xiàn)，地產(chǎn)價(jià)格和股票價(jià)格存在明顯的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，而不是輪動(dòng)關(guān)系，不管是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體或新興經(jīng)濟(jì)體都是這樣。第三，財(cái)富重新分配一說從歷史上觀察不到。年以來，流動(dòng)性一直處于比較寬松的狀態(tài)，央行主觀上有放松的傾向，國(guó)際環(huán)境也比較配合，所以國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格表現(xiàn)優(yōu)異（股債雙牛）。人民幣將受到明顯的貶值壓力，但由于人民幣國(guó)際化和維持國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格的需要，我們預(yù)計(jì)央行將力保人民幣中間價(jià)的穩(wěn)定，但代價(jià)會(huì)越來越大，結(jié)果是國(guó)內(nèi)會(huì)感到緊縮。即便暫時(shí)構(gòu)不成加息條件，比如說核心通脹沒有起來，對(duì)聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期也會(huì)起來，反映在美元指數(shù)上，就是迭創(chuàng)新高。美國(guó)的貨幣政策決策遵從泰勒法則，不考慮國(guó)際的情況，只考慮美國(guó)自身的情況，一是就業(yè)，二是核心。我們認(rèn)為，自美聯(lián)儲(chǔ)宣布停止直接債券購買之后，美元已經(jīng)進(jìn)入明顯的上升通道，未來隨著美國(guó)加息預(yù)期的逐漸強(qiáng)烈，直至美國(guó)真正開啟加息周期，可能前后將有兩到三年的強(qiáng)勢(shì)美元窗口期。綜上所述，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下行尋底是大概率事件，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回升是很小概率的事件。制造業(yè)投資是占比第二大的投資，但目前來看，實(shí)業(yè)的投資回報(bào)率一直在下滑，處于年以來的最低位置，且工業(yè)企業(yè)普遍債務(wù)比例比較高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重，所以我們判斷制造業(yè)投資增速也將繼續(xù)下滑。由于目前