現(xiàn)金流量表編制方法與分析-文庫(kù)吧資料
2025-07-07 01:48本頁(yè)面
【正文】 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”。本文提出的編制方法從重要性原則出發(fā)，犧牲精確性，以換取速度。許多財(cái)務(wù)人員因此希望僅根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表兩大主表來(lái)編制出現(xiàn)金流量表，這是一種奢望，實(shí)際上僅根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表是無(wú)法編制出現(xiàn)金流量表的，還需要根據(jù)總賬和明細(xì)賬獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的趨勢(shì)分析一般要結(jié)合企業(yè)銷售增長(zhǎng)情況，分析二者變動(dòng)趨勢(shì)是否配比，現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)主要得益于銷售增長(zhǎng)還是貨款回籠加速，現(xiàn)金流出的增長(zhǎng)是由于銷售增加所致還是存貨積壓、費(fèi)用巨增，現(xiàn)金流入、流出增長(zhǎng)速度孰快孰慢，現(xiàn)金流量增長(zhǎng)趨勢(shì)是否穩(wěn)定等。趨勢(shì)分析可以分絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種，主要應(yīng)用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。本例中企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之差為正10，利潤(rùn)比較確實(shí)，企業(yè)前期投入在目前有一定回流，考慮到前期負(fù)債偏高，企業(yè)正處于收獲和償債階段，但企業(yè)未能為未來(lái)的發(fā)展作適當(dāng)?shù)暮罄m(xù)投入。3） 盈利能力：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之差，即本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與本期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之間的差距。購(gòu)貨付現(xiàn)率，即本期購(gòu)貨付現(xiàn)除以期初應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)余額減預(yù)付帳款余額加本期銷售成本。要全部?jī)斶€短期借款有一定困難，尚依賴其融資能力；，償付利息是比較充分的?，F(xiàn)金利息支付比率，即付息前經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息之比。常見(jiàn)的指標(biāo)如下：1） 償債能力：現(xiàn)金比率，即期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額與流動(dòng)負(fù)債之比。比率分析如果是熟悉的客戶，對(duì)首期現(xiàn)金流量表已作過(guò)詳細(xì)分析，我們也可直接進(jìn)行比較簡(jiǎn)捷的比率分析。這一階段的貸款期限不應(yīng)超過(guò)其現(xiàn)金流量出現(xiàn)赤字。對(duì)處于成熟期的企業(yè)，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)趨于正?；蜻m當(dāng)萎縮，我們要重點(diǎn)分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入是否有保障，現(xiàn)金收入與銷售收入增長(zhǎng)速度是否匹配，同時(shí)關(guān)注企業(yè)是否過(guò)分支付股利，有無(wú)資金外流情況，現(xiàn)金流入是否主要依賴投資收益或不明確的營(yíng)業(yè)外收入。我們應(yīng)通過(guò)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)分析將還款期限定于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可產(chǎn)生凈流入時(shí)期。在這一分析過(guò)程中，我們要結(jié)合企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)周期確定分析的重點(diǎn)。在籌資成本上，我國(guó)將支付利息和股利均作為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，財(cái)務(wù)費(fèi)用需要進(jìn)行詳細(xì)分解；而美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在將支付股利作為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出的同時(shí)將支付的利息列作經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，財(cái)務(wù)費(fèi)用不需要分解；國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在以上兩種方法中進(jìn)行選擇。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的分類基本上與利潤(rùn)表吻合，編制起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)便。中西現(xiàn)金流量表編制的幾點(diǎn)區(qū)別在編制方法上，我國(guó)要求必須采用直接法，同時(shí)補(bǔ)充間接法將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息；而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則鼓勵(lì)采用直接法，但也可采用間接法。如上例中間接法編制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可以計(jì)算如下：現(xiàn)金流量表權(quán)責(zé)發(fā)生制資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整流入資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整流出現(xiàn)金收付制一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)11凈利潤(rùn)55減：投資收益營(yíng)業(yè)外收入33加：財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)11加：折舊d55減：經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的增加b2 +c35加：經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加f10+e5A10+E50間接法編制時(shí)未能詳細(xì)列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各項(xiàng)現(xiàn)金流入的來(lái)源和現(xiàn)金流出的用途，但有助于從現(xiàn)金流量的角度分析企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。其基本原理如下：—————————————————————————————凈利潤(rùn)投資收益和營(yíng) △非現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)+△經(jīng)營(yíng)性負(fù)債 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入業(yè)外收支即營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +不減少現(xiàn)金的費(fèi)用（各項(xiàng)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)性攤銷） +投資收益營(yíng)業(yè)外收支 △非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)凈值（資產(chǎn)的會(huì)計(jì)性攤銷除外）=投資現(xiàn)金凈流入財(cái)務(wù)費(fèi)用 +△非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債+△權(quán)益（結(jié)轉(zhuǎn)的本期凈利潤(rùn)除外） =籌資現(xiàn)金凈流入凈利潤(rùn)△非現(xiàn)金資產(chǎn)（凈值）+△負(fù)債+△權(quán)益（結(jié)轉(zhuǎn)的本期凈利潤(rùn)除外）=現(xiàn)金凈流入——————————————————————————————————由此可見(jiàn)，兩種方法的區(qū)別在于對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的計(jì)算不同，直接法根據(jù)利潤(rùn)表由上而下得出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并對(duì)其逐項(xiàng)調(diào)整，間接法由下而上倒算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)然后整體調(diào)整。首先，我們把利潤(rùn)表中的各項(xiàng)收支進(jìn)行分析并分類填入現(xiàn)金流量表草表，用（）表示現(xiàn)金流出；第二步，分析資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的變動(dòng)原因，除結(jié)轉(zhuǎn)的凈利潤(rùn)和現(xiàn)金變動(dòng)外，其他資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的變動(dòng)均反向過(guò)入草表，即借方過(guò)入流入，貸方過(guò)入流出，過(guò)入時(shí)根據(jù)利潤(rùn)表各項(xiàng)收支進(jìn)行分類；最后，整理完成現(xiàn)金流量表。12工作底稿法采用工作底稿法編制現(xiàn)金流量表是較為嚴(yán)謹(jǐn)且便于核對(duì)的方法，大多企業(yè)都采用這一方法。其基本原理如下：營(yíng)業(yè)收入 +以往應(yīng)收資產(chǎn)收現(xiàn)、本期預(yù)收負(fù)債增加 =銷售收現(xiàn) 本期形成應(yīng)收資產(chǎn)、以往預(yù)收負(fù)債兌現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本 +以往應(yīng)付負(fù)債兌付、本期存貨囤積 =購(gòu)貨付現(xiàn) 本期形成應(yīng)付負(fù)債、動(dòng)用以往存貨其他收入 +以往其他應(yīng)收資產(chǎn)收現(xiàn)、本期其他應(yīng)付負(fù)債增加 =其他收現(xiàn) 本期形成其他應(yīng)收資產(chǎn)、以往其他應(yīng)付負(fù)債兌現(xiàn)其他費(fèi)用 +以往應(yīng)付費(fèi)用兌付、本期預(yù)付費(fèi)用增加 =其他付現(xiàn) 本期形成應(yīng)付費(fèi)用、以往預(yù)付費(fèi)用減少 不需支付現(xiàn)金的費(fèi)用（各項(xiàng)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)性攤銷）
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