【正文】 項(xiàng)目 1999 年度 2021 年度 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 趨勢(shì)分析 從表中可以看出 ,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈額由 1999 年的 %上升到 2021 年的%；投資活動(dòng)的凈額由 1999 年的 — %下降到 2021 年的 — %；籌資活動(dòng)凈額由 %下降到 — %。 通過(guò)這些數(shù)據(jù)可以明顯企業(yè)的現(xiàn)金流出主要是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的上升 ,而籌資活動(dòng)卻呈下降趨勢(shì) 。 投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出有 1999年的 %上升到 2021 年的 %,其中權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金由 1999 年的 %上升到 16 2021 年的 %。 （ 2）現(xiàn)金流出分析 現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比 , 15 它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在哪些方面 。 現(xiàn) 金 流 量 表 單位：元 項(xiàng)目 2021 年度 1999 年度 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金 支付的增值稅 支付的所得稅 支付的其他稅 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 二 、 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金 取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 2800 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 13 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借 款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支村的現(xiàn)金 支付利息的的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 結(jié)構(gòu)分析 （ 1） 現(xiàn)金流入分析 現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況 ,明確現(xiàn)金究竟來(lái)自何方 ,要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么 。 無(wú)錫 小天鵝 股份有限公司迄今已發(fā)展成為以生產(chǎn)洗衣機(jī)為主 ,集家電、電子、商貿(mào)、金融、房地產(chǎn)、餐飲業(yè)、信息傳播、建筑材料等行業(yè) 在內(nèi)的大型企業(yè)集團(tuán) 。 如果比率小于 1,說(shuō)明企業(yè)資本性支出所需現(xiàn)金 ,除經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供外 ,還包括外部籌措的現(xiàn)金 。 再投資能力分析 這一比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)投 資）所需要的現(xiàn)金 。 償債能力分析 對(duì)企業(yè)投資者來(lái)說(shuō) ,通過(guò)現(xiàn)金流量表分析、測(cè)定企業(yè)的償債能力 ,有利于其作出正確的決策；對(duì)債權(quán)人來(lái)講 ,償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件 。 趨勢(shì)分析 趨勢(shì)分析法也叫多期比較分析法 ,是通過(guò)觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表 ,比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額 ,分析某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況 ,并在此基礎(chǔ)上判斷其變化趨勢(shì) ,從而對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測(cè)的一種分析方法 。 從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)構(gòu)成 ,結(jié)合 資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表 ,可以對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行以下分析： 結(jié) 構(gòu)分析 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析 。 可 以看出 ,現(xiàn)金流量表能夠提供企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況 ,能夠反映企業(yè)在籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金增減變化的情況 ,可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的償債能力與支付能 11 力 ,可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)期取得的利潤(rùn)的質(zhì)量 ,因而它所揭示的現(xiàn)金凈流量比利潤(rùn)表揭示的凈利潤(rùn)更客觀、更充實(shí) ,更能說(shuō)明問(wèn)題 ,所反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、組織財(cái)務(wù)活動(dòng)等方面起著重要作用 。 （ 四）現(xiàn)金流量表的重要性 對(duì)于報(bào)表的使用者 ,特別是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者 ,現(xiàn)金流量表的分析是十分必要的 。 我國(guó)財(cái)政部于 1998 年 3 月 20 日發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 現(xiàn)金流量表》 ,要求所有企業(yè)從 1998 年 1 月 1 日起對(duì)外編報(bào)現(xiàn)金流量表 , 2021 年 2 月 15 日，財(cái)政部發(fā)布了 1 項(xiàng)基本準(zhǔn)則和 38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則 ， 這是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度改革的重大舉措 ,進(jìn)一步完善我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的新體系 ,使 企業(yè)能夠更全面地反映現(xiàn)金流量信息 ,同時(shí)滿足投資者及債權(quán)人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 ,以便于進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策 ,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn) ,穩(wěn)定社會(huì)發(fā)展都有著重大的現(xiàn)實(shí)意義 。通過(guò)現(xiàn)金流量表，會(huì)計(jì)報(bào)表使用人可以從現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的分類項(xiàng)目變化中，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)原因，分析企業(yè)的支付能力和償債能力，掌握企業(yè)的現(xiàn)金供需實(shí)情，評(píng)價(jià)企業(yè)的資金運(yùn)作，從而達(dá)到規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。財(cái)務(wù)狀況 變動(dòng)表反映不出企業(yè)異常的現(xiàn)金流量情況，被淘汰也就成為必然。營(yíng)運(yùn)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)是現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等的總和，流動(dòng)負(fù)債是短期借款、應(yīng) 10 付賬款、應(yīng)付工資、未交稅金等的總和。 基于這一認(rèn)識(shí)，現(xiàn)今會(huì)計(jì)報(bào)表使用人自然希望會(huì)計(jì)報(bào)表能夠既直接又準(zhǔn)確地反映出企業(yè)的現(xiàn)金流量情況。特別是在我國(guó)加入 WTO 后，經(jīng)濟(jì)趨向全球化，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈加巨大，企業(yè)除了應(yīng)付市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的壓力外，還必須騰出手來(lái)，時(shí)刻準(zhǔn)備抵御國(guó)際投機(jī)分子可能掀起的金融危機(jī)。企業(yè)在無(wú)法償還到期債務(wù)的時(shí)候，破產(chǎn)倒閉也就在所難免了。就某一家具體企業(yè)而言，有適銷對(duì)路的產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的根本保證。在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，可謂殘酷。 一、現(xiàn)金流量表分析的含義極其重要性 （一）現(xiàn)金流量表的背景 現(xiàn)金流量表作為企業(yè)主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，既不是現(xiàn)代會(huì)計(jì)誕生之際確立的，也不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制創(chuàng)建之初確立的。 它通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)的狀況進(jìn)行分析 ,來(lái)反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況 ,其反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、組織財(cái)務(wù)活動(dòng)等方面起著重要作用 。 本文嘗試通過(guò)案例論述現(xiàn)金流量表的重要性及分析中應(yīng)注意的相關(guān)事項(xiàng) ， 強(qiáng)調(diào)從企業(yè)概況入手 ，再對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)各個(gè)層次進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析 ，最后結(jié)合資產(chǎn)負(fù) 債表和利潤(rùn)表對(duì)整個(gè)報(bào)表體系進(jìn)行完整分析 ， 促使財(cái)務(wù)管理得以借鑒 。 2021 年 6 月 11 至 2021 年 6 月 23 日：上交畢業(yè)論文 ,完成畢業(yè)論文答辯。 2021 年 12 月 6 日至 2021 年 1 月 20 日：撰寫論文初稿。