現(xiàn)金流量表及其分析-文庫吧資料
2025-02-10 14:31本頁面
【正文】 資本獲取率是指支付融資成本后的經(jīng)營活動家凈現(xiàn)金流量與投資凈額的比值，其計算公式為 資本獲取率＝ (經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量－利息、股息支出 )／投資凈額 式中，利息、股 息支出可以從融資活動的現(xiàn)金流出項目查到，投資凈額即指購買固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)而產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出額。 現(xiàn)金再投資比率反映企業(yè)通過自身的經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金來更新長期資產(chǎn)、擴充營運資本的能力，可以與長期資產(chǎn)折 舊率 (攤銷率 )比較分析 ,通常認(rèn)為，該比率介于 7% 到 11%是令人滿意的。 現(xiàn)金再投資率 現(xiàn)金再投資率反映了企業(yè)通過經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量用于資產(chǎn)更新或擴大資產(chǎn)規(guī)模的能力。 (三 ) 現(xiàn)金投資能力分析指標(biāo) 一個企業(yè)獲得或保持競爭優(yōu)勢的能力很大程度上取決于企業(yè)的資產(chǎn)，為了取得資產(chǎn)，必須有足夠的現(xiàn)金。如果該指標(biāo)大于 1，說明企業(yè)的資本性支出完全可以由企業(yè)自身的經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來滿足?，F(xiàn)金自給率可進(jìn)一步分解為下面兩個比率 ： (1)支付現(xiàn)金股利比率 支付現(xiàn)金股利比率是指經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量對現(xiàn)金股利的比率，其計算公 式為 支付現(xiàn)金股利比率 ＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／現(xiàn)金股利 (2) 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對資本性支出的比率 該指標(biāo)的名稱本身就是其計算公式。該指標(biāo)較低，則表明企業(yè)的資本支出、追加存貨投資和支付現(xiàn)金股利所需的現(xiàn)金主要依靠外部融資。 (二 )支付能力分析指標(biāo) 支付能力是一個廣義的概念，除了用現(xiàn)金償付債務(wù)外，還包括購買商品支出、接受勞務(wù)支出、各項費用支出、各項資本性支出、對外投資支出、經(jīng)營性租賃費用支出等都可以納入支付能力的范圍。 經(jīng) 營活動凈現(xiàn)金比率 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率是表明以本期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量償還債務(wù)能力的指標(biāo)，計算公式為 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率 ＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／流動負(fù)債 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率 ＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／負(fù)債總額 前者可以衡量短期償債能力，后者可以衡量長期償債能力。 (一 )現(xiàn)金流量的償債能力分析 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率適宜現(xiàn)金衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的一個指標(biāo)，是最穩(wěn)健的短期償債能力指標(biāo)，其計算公式為 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金／流動負(fù)債 式中的現(xiàn)金是指期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，可以從現(xiàn)金流量表中的 “期末的現(xiàn)金余額 ”項目取得數(shù)據(jù)。 直接法：收現(xiàn) 105，付現(xiàn) 70，凈額 35 間接法：凈利潤 ，折舊 10， 三、現(xiàn)金流量的比率分析 現(xiàn)金流量比率是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值。 直接法：收現(xiàn) 100， 付現(xiàn) 70，凈額 30 間接法：凈利潤 20，折舊 10，凈額 30 當(dāng)年銷售額中有 10萬元未收現(xiàn)，年初應(yīng)收賬款未收現(xiàn)且確認(rèn)壞賬 5萬元（年末應(yīng)收賬款余額 15萬元，壞賬準(zhǔn)備 )。不考慮稅項，分別就下 列情況計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。 現(xiàn)金流量表的基本目的是報告特定會計期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況?，F(xiàn)金流量表采用收付實現(xiàn)制，具有客觀性和可理解性。 現(xiàn)金流量，指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。 現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和可隨時用于支付的存款，企業(yè)存在金融機構(gòu)不能隨時用于支付的定期存款不視為現(xiàn)金。要求上市公司自 1998年呈報現(xiàn)金流量表， 2021年又作了修訂，要求所有企業(yè)呈報現(xiàn)金流量表。我國 1997年頒布 171。國際會計準(zhǔn)則委員會第 7號 ——現(xiàn)金流量表 187。在此之前，企業(yè)編制資金來源來源與運用情況表。 現(xiàn)金流量
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