【正文】 。政府行政性手段必須建立在補償，減稅，貼息等經(jīng)濟手段基礎上。為此，需要對中小企業(yè)貸款業(yè)務進行獨立核算，建立相應的激勵和監(jiān)督機制，加強監(jiān)督和檢查。鑒于現(xiàn)階段中小企業(yè)的信貸困境，以及轉軌時期政府行政手段的效力，應該繼續(xù)發(fā)揮行政手段的作用，加大金融機構對中小企業(yè)的融資支持力度，以緩解我國現(xiàn)階段中小企業(yè)的信貸困境。加大政府行政干預和扶持力度一些國家在一定時期內采用相應行政措施解決中小企業(yè)融資難問題。為此，為提高銀行對中小企業(yè)貸款的積極性，需要建立調動中小企業(yè)貸款專營機構信貸管理人員開拓優(yōu)質中小企業(yè)貸款業(yè)務的激勵機制，使他們能夠盡可能去做中小企業(yè)的溝通、調研和風險評估，為小企業(yè)提供融資服務。根據(jù)第三章的分析，商業(yè)銀行分行信貸激勵機制的不合理和“信貸終身責任制”是導致商業(yè)銀行對中小企業(yè)“恐貸”和“惜貸”的重要原因。為此，我國應改革銀行信貸管理體制，在建立中小企業(yè)貸款專營機構的基礎上，合理授權授信，將中小企業(yè)流動資金貸款審批權適當下放到各分支機構的中小企業(yè)貸款專營機構；還應調整管理的流程，簡化審批程序，減少審批的環(huán)節(jié)，建立高效的審批機制，以適應小企業(yè)對信貸資金短、平、快的要求。第一，完善適合中小企業(yè)特點的授權授信制度、建立高效的審批機制。大中型銀行并不是必然不能夠為中小企業(yè)服務，只要對大中型銀行的組織結構進行創(chuàng)新，設立相對獨立的中小企業(yè)貸款專營機構，并在防范金融風險的前提下，完善治理結構，通過這些專營機構的專業(yè)性質和地方性質為關系型信貸技術的應用創(chuàng)造組織基礎，也會促進中小企業(yè)關系型信貸的開展。大中型商業(yè)銀行信貸組織機構和治理結構創(chuàng)新一是設立中小企業(yè)貸款專營機構。同時，短期行政政策應與長期規(guī)劃相銜接，一是行政措施必須建立在經(jīng)濟性基礎上，給予貸款銀行適度的風險補償；二是改革現(xiàn)有商業(yè)銀行信貸管理制度，在現(xiàn)有體制框架下進行組織創(chuàng)新，設立相對獨立的中小企業(yè)信貸專營機構，逐步培育其為中小企業(yè)提供有效信貸服務的能力。但必須改變過去的“政治性運動”的做法，行政措施必須為長遠規(guī)劃創(chuàng)造條件。因此，短期內設立大中型商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸專營機構、改革現(xiàn)有地方中小金融機構和規(guī)范、發(fā)展民間金融組織是最終建立健全中小企業(yè)融資體系的重要途徑。從金融市場體系來看，中小銀行的組織結構和關系型信貸技術能夠有效地克服中小企業(yè)信貸雙重信息和代理問題。中小企業(yè)要重視自身資本積累，減小對銀行貸款的依賴性，將企業(yè)贏利的相當部分用于增加資本金，逐步提高企業(yè)資本中自有資金的比例。一個缺乏內部積累能力的企業(yè)，單憑外源融資就能獲得發(fā)展是很難實現(xiàn)的。完善中小企業(yè)內部融資的管理機制，加強財務會計的監(jiān)督管理杜絕利用關聯(lián)交易和掌面資產(chǎn)重組以調節(jié)利潤，提高企業(yè)信息披露的透明度，改善信息不對稱局面。強化財務管理制度，提供全面，合理，準確地企業(yè)財務報告和財務分析，合評估項目，這些不但是銀行貸款需要的也是保證中小企業(yè)擁有源源不斷的資金支持的基本保證。企業(yè)科學的資本結構的確定也是企業(yè)財務管理的重要內容。信守合同，依法納稅，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關系，只有銀企關系走上正軌，才有可能保證中小企業(yè)獲得充足的資金。但中小企業(yè)在加強發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽，提高自身的信用程度和企業(yè)資信等級。對國有中小企業(yè)實行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對私營中小企業(yè)要引導資本向社會化方向發(fā)展，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對于集體中小企業(yè)要推動產(chǎn)權改革，明晰產(chǎn)權關系。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)自身素質是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。中小企業(yè)在當今新技術革命中必須發(fā)揮自身所長，走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術改造，不斷推出高質量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)的競爭能力。再次，銀行提供資金的條件更為苛刻。其次，法定存款準備金率高產(chǎn)生的影響。另一方面，在相對偏緊的信貸資金條件下，銀行間信貸競爭的程度有所弱化，處于總體“貸款難”的環(huán)境中的銀行沒有必要積極開發(fā)中小企業(yè)貸款領域。由于中央銀行實行了貸款控制，使得資金規(guī)模受到壓制，這就必然導致各類企業(yè)對資金的爭奪。這一政策的改變，雖是中國經(jīng)濟所面臨的通貨膨脹壓力下的必然選擇，但其卻給中小企業(yè)的融資帶來了新的挑戰(zhàn)。國家宏觀政策的影響2007年我國宏觀經(jīng)濟和金融形勢表現(xiàn)為銀行體系流動性偏多、貨幣信貸擴張壓力較大、價格漲幅上升。而且，許多大企業(yè)的信息可以在市場上低成本獲得，如上市公司的審計報告，還有企業(yè)的信用評價等級等。但是，相對于大企業(yè)而言，銀行在收集、處理中小企業(yè)信息和對其監(jiān)督方面存在規(guī)模不經(jīng)濟的問題。同樣銀行在發(fā)放貸款時也面臨著信息不對稱問題。實際上，也只有大公司才能承受得起昂貴的信息披露、社會公證等成本。信息不對稱導致的信息成本是銀行不提供中小企業(yè)貸款的一個因素信息不對稱，即交易的一方對另一方了解不充分，從而影響其準確決策，是金融市場的一個普遍現(xiàn)象。而中小企業(yè)卻沒有這種特殊的擔保救助承諾，一旦出現(xiàn)債務問題，往往被認為是國有資產(chǎn)的流失，銀行領導要承擔更大的責任。這種歧視性信貸政策根源于國有銀行與國有企業(yè)相同的國有資本結構。目前，我國己經(jīng)初步形成了以國有商業(yè)銀行為主體，政策性金融機構、股份制商業(yè)銀行、其它非銀行金融機構并存的金融體系，但中小企業(yè)融資服務組織體系還很不健全，其主要表現(xiàn)有:四大國有銀行對中小企業(yè)融資仍然存在體制性歧視，重國有輕私營、重大輕小、重抵押擔保輕信用、重短期輕長期的傾向依然比較嚴重。所以，從根本意義上講，信用體系與信用制度的缺失是信用環(huán)境惡化的一個制度上的原因。這種信息不對稱對于資金市場的一個負面影響首先是使資金的運用效率大為降低，不利于經(jīng)濟的發(fā)展；從另一個角度講，由于信用評價體系與信用評價制度的缺失會出現(xiàn)所謂的“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象。信用評價對市場經(jīng)濟的規(guī)范運行極為重要，因為它解決了信息不對稱的問題。失信導致合同失效現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn)，也已經(jīng)成為阻礙我國中小企業(yè)融資的一個重要原因?？梢姡瑥淖畛醯慕粨Q到擴大了的市場關系，都是以信用為基本準則的。假如有一方不守信用，等價交換關系就會遭到破壞。社會信用環(huán)境不佳限制了中小企業(yè)融資市場經(jīng)濟是建立在信用基礎上的信用經(jīng)濟。一方面，受所有制、市場規(guī)模和制度環(huán)境的影響，即便是十分成功的私營大企業(yè)，要想利用證券市場發(fā)行債券、股票融資也極為困難；另一方面，現(xiàn)己出臺的二級市場因受各方面條件限制，不可能成為中小企業(yè)的主要融資渠道。中小企業(yè)融資渠道狹窄目前中國缺少適應各類企業(yè)融資需要的多層次資本市場體系，私人權益資本市場連接資本供給方和需求方的渠道尚未溝通，長期票據(jù)市場發(fā)育程度很低。目前，不少中小企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業(yè)設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。不少中小企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴重。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。產(chǎn)生這一問題的原因，一方面是作為抵押方的中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，甚至沒有固定資產(chǎn)，而流動資產(chǎn)變化又大，無形資產(chǎn)難以量化，因此可用作抵押品的資產(chǎn)很少；另一方面，金融機構對于抵押品的偏好是由抵押品的脫手難易程度和保值增值能力來決定的，因此考慮到流動資產(chǎn)價格波動大、不易監(jiān)控、監(jiān)控成本較高等原因，不愿接受流動資產(chǎn)抵押。二是中小企業(yè)抵押擔保能力不足從理論上來說，土地、建筑物、可變現(xiàn)的儲蓄、機器設備、存貨、應收賬款、銷售合同等資產(chǎn)都可以作為抵押品，但在實際的操作中，我國的銀行大多都只接受土地和房產(chǎn)作為抵押品。同時部分中小企業(yè)失敗率高、存續(xù)周期短，失信成本不能在生存期內完全反映。中小企業(yè)一般建立的時間短，缺乏外源融資所需要的信用記錄，難以得到外部投資者和銀行金融機構的信任。信用關系雙方即為借貸關系。所謂信用，大多表現(xiàn)在商品交換或其它經(jīng)濟活動中，授信人在充分信任受信人能夠實現(xiàn)其承諾的基礎上，用契約關系向受信人放貸并保障自己所貸的本金能夠回流和增值的價值運動。（二）制約我國中小企業(yè)融資的原因分析中小企業(yè)自身的原因一是中小企業(yè)自身信用狀況不佳，給大多數(shù)金融機構留下了揮之不去的陰隱。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比大規(guī)模的資金融資利率平均高出2～4個百分點。中小企業(yè)融資以短期流動資金為主，單位融資成本較高中小企業(yè)資金需求批量小、頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。據(jù)有關調查，中小企業(yè)在近幾年內通過國有銀行和信用體系取得融資的比例始終沒有高于資金總量的20%，而且隨著近幾年國家對金融機構控制加強，這個比例還在下降，而企業(yè)通過自我積累和主要業(yè)主的進一步投資獲得的資金則始終高于60%。內部融資在中小企業(yè)資本結構中占較大比重，中小企業(yè)的主要資金來源是業(yè)主的自有資金和留存收益。從所有制看國有獨資及控股企業(yè)申請貸款占比最大，外商獨資企業(yè)和其他企業(yè)貸款滿足率最高，%以上，私營企業(yè)滿足率最低，%。銀行未批準貸款理由依次為:企業(yè)經(jīng)營方面存在問題(欠息、逾期貸款、逃廢債、挪用貸款)%:%；銀行無貸款權或無資金占19%。銀企之間