2-1中國保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)研究-文庫吧資料
2025-07-04 09:36本頁面
【正文】 礎(chǔ)上，進(jìn)一步深入，以便縮短監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算周期。這種研發(fā)是比較前沿的，事實(shí)上，從2001年起美國NAIC也采取了由公司提供原始數(shù)據(jù)，系統(tǒng)自動(dòng)生成IRIS比率結(jié)果的方法。而且由于公司編制監(jiān)管指標(biāo)報(bào)告在時(shí)間上會(huì)有延遲，會(huì)進(jìn)一步影響該系統(tǒng)的時(shí)效性。雖然保監(jiān)會(huì)可以調(diào)整報(bào)送頻率，但現(xiàn)階段我國的監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)運(yùn)作周期依舊為年。公司對(duì)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，由法定代表人、精算責(zé)任人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公章。但包含較多指標(biāo)的指標(biāo)系統(tǒng)只是給保險(xiǎn)公司作參考和自測(cè)的保監(jiān)會(huì)完全可以每年或一定時(shí)期要求保險(xiǎn)公司提交對(duì)少數(shù)幾個(gè)指標(biāo)的分析報(bào)告。短期內(nèi)這套監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)的主要目的應(yīng)該是理解公司的實(shí)際情況，加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積累經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，而不是用于“篩選”目的。這是根據(jù)監(jiān)管者（使用者）的使用目的和計(jì)算能力而設(shè)置的。 指標(biāo)數(shù)量需對(duì)應(yīng)于指標(biāo)系統(tǒng)的目的從長期看來，我國監(jiān)管指標(biāo)的目標(biāo)應(yīng)與美國IRIS是一樣的，即篩選出一些值得進(jìn)一步關(guān)注的對(duì)象，以節(jié)約監(jiān)管成本。同樣的道理，對(duì)于起預(yù)警功能的監(jiān)管指標(biāo)來說，研究和設(shè)置一些非量化或半量化的指標(biāo)也許是有效的。筆者相信，新興保險(xiǎn)市場(chǎng)與成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，不能量化的風(fēng)險(xiǎn)因素更為顯著。 應(yīng)考慮設(shè)置一組非定量指標(biāo)現(xiàn)行監(jiān)管指標(biāo)、也包括美國的IRIS指標(biāo)都是以財(cái)務(wù)比率為主的量化指標(biāo)，而且對(duì)各指標(biāo)的正常范圍也設(shè)定了一個(gè)量化區(qū)間。也正因?yàn)槿绱?，加?qiáng)對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)的研發(fā)工作更顯迫切和重要。 既要有針對(duì)性又要有前瞻性監(jiān)管指標(biāo)首先是要針對(duì)我國保險(xiǎn)業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)狀況，否則就達(dá)不到對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行預(yù)警的目的，反而增加保險(xiǎn)公司的負(fù)擔(dān)，招致合理的反對(duì)。此外，作為法定標(biāo)準(zhǔn)的最低償付能力額度應(yīng)該是相對(duì)穩(wěn)定的，不宜一直變化；而監(jiān)管指標(biāo)是預(yù)警用的，應(yīng)當(dāng)隨著環(huán)境的變化不斷變化，以保證其實(shí)際效用。這是一種誤解，后者是法定要求，是強(qiáng)制性的，在實(shí)際償付能力額度與最低償付能力額度的比率處于不同程度時(shí)，保監(jiān)會(huì)都會(huì)給出相應(yīng)要求強(qiáng)制執(zhí)行。綜合上述分析，筆者有以下研究建議： 將監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)與法定最低償付能力額度要求明確分離雖然實(shí)施償付能力監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定對(duì)各保險(xiǎn)公司有很強(qiáng)的督促作用，有助于加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)?；谝陨吓袛啵P者認(rèn)為中國保監(jiān)會(huì)1號(hào)文件中的監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)還只是非常初步的。以非壽險(xiǎn)為例，我們可以陳述以下事實(shí)和判斷：l 人保、太保和平安三家公司主導(dǎo)了財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)，在2002年僅人保一家就占了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的70%以上，這三大公司的監(jiān)管指標(biāo)狀況可能與其它小公司有明顯不同；l 國有公司、國有股份制公司和其它股份公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，監(jiān)管指標(biāo)的狀況也會(huì)不同。五、 聯(lián)系實(shí)際，建立有效的監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)信息披露要求高，透明度強(qiáng)，而我國雖然在這方面不斷進(jìn)步，但相比之下信息披露的不足仍限制了對(duì)我國保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際情況的認(rèn)知。將1號(hào)文件中的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo)分類，并與上文中的破產(chǎn)原因?qū)φ眨ㄒ姳?），可以發(fā)現(xiàn)1號(hào)文件中的監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)涉及的風(fēng)險(xiǎn)范圍十分有限，只有業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)、財(cái)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)、流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)、資金運(yùn)用監(jiān)管指標(biāo)，沒有任何直接與再保險(xiǎn)、準(zhǔn)備金相關(guān)的監(jiān)管指標(biāo)。主要破產(chǎn)原因分析說明可設(shè)置的量化指標(biāo)類型1準(zhǔn)備金不足最重要的原因準(zhǔn)備金監(jiān)管指標(biāo)2增長過快（定價(jià)過低）保費(fèi)不足，增長率過高，賠付過高業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)通常（尤其是承保長險(xiǎn)時(shí)）伴隨著準(zhǔn)備金低估準(zhǔn)備金監(jiān)管指標(biāo)3惡意違約4高估資產(chǎn)債券等市值暴跌，導(dǎo)致投資資產(chǎn)價(jià)值大量縮水財(cái)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)資金運(yùn)用監(jiān)管指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債不匹配，導(dǎo)致現(xiàn)金不足流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)5巨災(zāi)損失對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的高暴露度預(yù)期不足，體現(xiàn)在價(jià)格過低，準(zhǔn)備金不足業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)準(zhǔn)備金監(jiān)管指標(biāo)再保險(xiǎn)公司違約再保險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)出現(xiàn)現(xiàn)金流問題流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)6業(yè)務(wù)的重大轉(zhuǎn)變7不良關(guān)聯(lián)交易8再保險(xiǎn)失敗再保險(xiǎn)過多，會(huì)導(dǎo)致過多依賴再保險(xiǎn)人再保險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)再保險(xiǎn)過少，會(huì)對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)暴露過高 表2：19691998美國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)原因指標(biāo)量化表對(duì)于一些難以量化的因素如“惡意違約”、“業(yè)務(wù)重大轉(zhuǎn)變”、“不良關(guān)聯(lián)交易”等等，應(yīng)進(jìn)一步研究它們之間及與其它因素的相關(guān)性，也可以在完成對(duì)其它可定量指標(biāo)的計(jì)算后，對(duì)發(fā)現(xiàn)有異常現(xiàn)象的監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行定性分析時(shí)，將這些因素結(jié)合進(jìn)去重點(diǎn)考慮。以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為例，美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A．M．Best 于1999年公布了一份特別調(diào)查報(bào)告，報(bào)告研究了美國從1969至1998年期間破產(chǎn)的640家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及其破產(chǎn)的主要原因，其中有214家公司沒有明確的破產(chǎn)原因，其余426家公司的破產(chǎn)原因較為明確，列表如下：主要破產(chǎn)原因公司數(shù)目/426比例說 明1準(zhǔn)備金不足14534％2增長過快 (定價(jià)過低)8620％3惡意違約4410％難以量化4高估資產(chǎn)399％5巨災(zāi)損失368％6業(yè)務(wù)的重大轉(zhuǎn)變287％難以量化7不良關(guān)聯(lián)交易266％難以量化8再保險(xiǎn)失敗225％表1：19691998美國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)原因
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1