【正文】 股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。 □從業(yè)人員誠信信息記錄的內容包括：基本信息、獎勵信息、警示信息和處罰處分信息 □證券從業(yè)人員行為規(guī)范的內容包括：正直誠信、勤勉盡責、廉潔保密、自律守法。通過證券經營機構申請執(zhí)業(yè)證書。 □具體表現(xiàn)：對會員單位的自律管理；（□）對從業(yè)人員自律管理：從業(yè)資格管理、培訓、從業(yè)人員準則和道德規(guī)范、從業(yè)人員誠信信息管理；代辦股份轉讓系統(tǒng)實行監(jiān)督管理?！趼氊煟?教育和組織會員遵守證券法律法規(guī) 依法維護會員的合法權益 收益整理證券信息，為會員提供服務 指定會員規(guī)則，組織從業(yè)人員培訓和開展交流 對糾紛進行調解。 證券業(yè)協(xié)會成立于1991年。 提供場所設施 公布證券交易即時行情，并公布。知識點803（P303316）：證券市場自律管理。 □證券法規(guī)定：內幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有或所得不足3萬元的，處以360萬元的罰款?！跸铝行畔⒔詫賰饶恍畔ⅲㄖ卮笫马椂际牵汗緺I業(yè)用主要資產的抵押、出售或報廢一次超過該資產的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經理發(fā)生變動。□欺詐客戶行為包括（答案多數一目了然）：違背客戶的委托為其買賣證券不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件挪用客戶證券或資金未經客戶委托，擅自為客戶買賣證券或嫁接客戶名義買賣證券為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣傳播虛假或誤導投資者的信息其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為（這是判斷標準）?！踝C券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元300萬元的罰款?！醪倏v市場行為包括（1分多選題）(選項中有交易價格和數量)：單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價格或數量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行交易，影響證券交易價格或交易量；其他手段。信息披露基本要求：全面性、真實性、時效性。我國逐步形成了五位一體的監(jiān)管體系，即證監(jiān)會及派出機構、交易所、行業(yè)協(xié)會和投資者保護基金公司的監(jiān)管和自律體系。經濟手段。 □ 證券市場監(jiān)管的三個手段：法律手段。 □國際證監(jiān)會證券監(jiān)管三個目標：一是保護投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風險。 三公原則：公開、公平、公正。 保護投資者利益原則?！胺ㄖ啤⒈O(jiān)管、自律、規(guī)范”八字方針。2006年《證券市場禁入規(guī)定》（P286）：□違反法規(guī)情節(jié)嚴重的，對有關責任人采取35年的證券市場禁入措施；行為惡劣的，510年禁入措施；情節(jié)特別嚴重的采取終身的禁入措施。2005年《證券投資者保護基金管理辦法》，□投資者保護基金的來源（1分多選題）：（P284）（1）交易所交易經手費的20%；（2）%5%；（3）申購凍結資金的利息；（4）依法向有關責任人追償所得和證券公司破產清算中受償收入；（5）捐贈；（6）其他合法收入。2008年《證券公司監(jiān)督管理條例》：證券公司應當每年結束之日起4個月內報送年報；每月結束日起7個工作日內報送月報；證券公司股東的非貨幣財產出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%；持有或實際控制證券公司5%以上股權要經證監(jiān)會批準；證券公司應當有3名以上從業(yè)滿2年的高級管理人員；高級管理人員離任的進行審計，2個月內報證監(jiān)會。2004年《基金法》。1999年7月1日《中國證券法》實施，2006年1月1日修訂后生效。監(jiān)管機構為中國證監(jiān)會。知識點704（247254）：證券服務機構。銀貨對付原則是證券結算的基本原則。證券持有人名冊登記及權益登記。□職能包括（答案一目了然）：證券賬戶、結算賬戶的設立和管理。第四其他條件。第二，必需的場所設施。（單選） 是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。□情況惡化，危害嚴重的采取（答案一目了然）：（1）責令停業(yè)整頓（2）指定其他機構托管、接管（3）撤銷經營證券業(yè)務許可（4）撤銷。不達標的，責令公司限期改正，5個工作日報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。對各項指標設置預警標準，不得低于的是標準的120%，不得超過的是80%。（2）凈資本/營業(yè)部數量不得低于500萬。（5）流動資產與流動負債比例不低于100%。(3)凈資本與負債比例不低于8%。□證券公司持續(xù)符合下列風險控制指標：（1）凈資本與各項風險準備之和不低于100%。凈資本是在凈資產的基礎上進行風險調整后得出的綜合性風險控制指標，反映了凈資產中的高流動性部分。經紀業(yè)務重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產、非法融入融出資金及結算風險。 經營四大業(yè)務中兩種業(yè)務的，董事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會。5%以上股東可以提名董事（包括獨立董事）、監(jiān)事候選人。 證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔保。誠實守信，保障客戶合法權益，維護公司資產的獨立和完整。（大多一目了然）證券公司主要業(yè)務（以上七大業(yè)務，相關內容等交易再復習）知識點702（P234244）：證券公司治理和內部控制。證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內向證券監(jiān)管機構申請經營證券業(yè)務許可證。未經中國證監(jiān)會審批，任何單位和個人不得經營證券業(yè)務。經營以上四業(yè)務中任兩項以上的，為5億。 □設立證券公司應當具備： 公司章程（一目了然） 主要股東持續(xù)盈利，3年無違法違規(guī)，凈資產不低于2億元 法定注冊資本 人員任職資格和從業(yè)資格完善制度合格場所和設施其他□注冊資本要求（多選、單選）：證券公司注冊資本最低限額與從事業(yè)務種類直接掛鉤：經營證券經紀、投資咨詢、財務顧問三業(yè)務，最低限額5000萬元。 （注意第一章相關內容，這里不再重復提及） 我國第一家專業(yè)型證券公司—深圳特區(qū)證券公司于1987年成立，1998年，我國《證券法》出臺。第七章證券中介機構知識點701（P226228）：證券公司。有以下規(guī)律：第一，同種債券，長期債券利率比短期高；第二，不同債券的利率不同，是對信用風險的補償。但不能盲目認為風險越大，收益就一定越高。財務風險是公司財務結構不合理、融資不當而產生。信用風險是證券發(fā)行人到期無法還本付息而產生的風險。可以抵消、回避，又稱為可分散風險或可回避風險。非系統(tǒng)風險。購買力風險對不同證券的影響是不同的，最容易受其損害的是固定收益證券。□利率風險對不同證券的影響是不同的：其是固定收益證券的主要風險，特別是債券的主要風險；是政府債券的主要風險；對長期債券的影響大于短期債券?！趵蕪膬煞矫嬗绊懀阂皇歉淖冑Y金流向?！跸到y(tǒng)風險包括：政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。是指由于某種全局性的共同因素引起的風險，對所有證券的收益產生影響。（多選、判斷） 一般而言，風險是指對投資者預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。無息票債券不存在再投資風險。三是再投資收益?！鮼碜匀齻€方面：一是債券的利息收益。法定公積金轉為資本時，所留成不得少于轉增前公司注冊資本的25%。提取法定公積金后可以提取任意公積金。我國規(guī)定，公司當年利潤的10%列入公司法定公積金，累計為公司注冊資本50%以上可以不再提取。也采取送股的形式，但送股的資金不是來自當年可分配盈利，而是公司提取的公積金。股票買賣之間的差額就是資本利得，又稱資本損益。（5）建業(yè)股息。（4）負債股息。是公司用現(xiàn)金以外的其他財產向股東分派股息。實際上是將當年的留存收益資本化。股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息?！豕上⒌木唧w形式：（1）現(xiàn)金股息。□包括股息收入、資本利得和公積金轉增收益組成。知識點607（P214218）：證券投資收益。采取孿生式，把創(chuàng)業(yè)板分為兩個部分：一是全國市場，市值95%。 □美國NASDAQ。 英國金融時報指數?，F(xiàn)在人們所說的道瓊斯指數實際上是一組股價平均數，包括5組指標：工業(yè)股價平均數（30家）、運輸業(yè)股價平均數（20家）、公用事業(yè)股價平均數（15家）、股價綜合平均數（65家）和道瓊斯公證市價指數（700家）。我國基金指數由中證基金指數系列、上證基金指數和深圳基金指數組成。2004年美國芝加哥期權交易所推出CBOE中國指數及其期貨，并計劃推出其期權。發(fā)行量加權股價指數包括全部掛牌交易股票，以1966年為基期。 □臺灣指數。2006年首次將H股納入恒生指數成分股。 □香港指數。（2）綜合類：深圳綜合指數、深圳新指數、中小企業(yè)板指數。 深圳股價指數。②新上證綜合指數。⑤上證公司治理指數。③上證紅利指數。（1）樣本指數：①上證成分股指數，簡稱上證180指數。上海指數系列。（5）滬深300風格指數系列。（4）滬深300行業(yè)指數系列。（3）中證規(guī)模指數。采取派許加權綜合價格指數公式計算。為指數衍生產品創(chuàng)新提供基礎條件。包括：（1）中證流通指數。中證指數系列。③幾何加權指數又稱費雪理想式，基期和計算期作幾何平均。加權股價指數：①基期加權股價指數又稱拉斯貝爾加權指數，以基期作為權數?！豕蓛r指數編制方法有（1分多選題）： 簡單算術股價平均數：①相對法：先求各個樣本的指數然后加總。（難點）股價平均數或股價指數是衡量股票市場總體價格水品及其變動趨勢的尺度，也是反映經濟發(fā)展狀況的靈敏信號。（銀行債券市場和三板市場等交易復習不用管。 為不能上市的證券品種提供了流通場所。 管理比證交所寬松。 證券品種和經營機構眾多，以未能或無須在交易所上市的股票和債券為主?！跆卣鳎?場外市場是一個分散的無形市場。（多選）在證券市場發(fā)展早期，許多證券買賣都是在柜臺進行，因此成為柜臺市場或店頭市場。（交易原則等內容等交易復習不用管?！豕煞萦邢薰旧暾埞善鄙鲜袘敺舷铝袟l件：經證件會核準（一目了然）公司股本總額不少于3000萬元公開發(fā)行的股份達總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上公司3年無違法□公司申請公司債券上市交易應符合：公司債券的期限1年以上實際發(fā)行額不少于5000萬元符合法定的發(fā)行條件□上市公司有下列情形之一，由交易所決定暫停上市交易：公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件公司不按照規(guī)定公開財務狀況或作虛假記載重大違法行為(以上一目了然)最近3年連續(xù)虧損其他規(guī)定□上市公司有下列情形之一，由交易所決定終止上市交易：以上1條在規(guī)定時間內仍不能達到上市條件以上2條拒絕糾正以上4條，在其后1個年度內未能恢復盈利公司解散或宣布破產其他規(guī)定□公司債券暫停上市的有： 公司有重大違法行為 公司情況發(fā)生重大變化不符合上市條件 募集資金不按照核準的用途使用 未按募集辦法履行義務 公司近兩年虧損以上情況無法按規(guī)定消除的終止上市。理事會是證交所的決策機構，□職權是：制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則；決定專門委員會設置（其他內容通常有審定、執(zhí)行二字）。我國上交所1990年12月19日正式營業(yè)；深交所1991年7月3日正式營業(yè)，均會員制。由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。交易所以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體。□證券交易所職能還包括：對會員和上市公司監(jiān)管，設立證券登記結算機構等（其他一目了然）。我國規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。（多選、判斷）在證券交易所上市交易的股份公司稱為上市公司；符合公開發(fā)行條件，但未在交易所上市交易的股份公司稱為非上市公眾公司，其股票將在柜臺市場轉手交易。□短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標，長期付息債券多采用多種收益率的美式招標。定價方式以公開招標最為典型。首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，可以根據初步詢價結果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。□我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票價格。以超過票面金額的價格發(fā)行股票所得的溢價款列于公司的資本公積金。知識點603（P171172）：證券發(fā)行價格。證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，未售出的證券全部退還給發(fā)行人。②余額包銷，承銷商先向投資者發(fā)售證券，未售出的證券由承銷商負責認購?！醭袖N方式有：包銷。即將證券銷售業(yè)務委托給專門的股票承銷機構銷售。 證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)是將證券推銷給投資者。 招標發(fā)行。 承購包銷。 □債券發(fā)行方式有（多選）： 定向發(fā)行。戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。 我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后公募增發(fā)采取對公眾投資者上網發(fā)行和對機構投資者配售相結合的發(fā)行方式。非公開發(fā)行是上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為?！豕_發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的及其他發(fā)行行為。實行實質管理原則。 核準制。實行公開管理原則。知識點602（P169171）：證券發(fā)行制度。形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化。□作用：為資金需求者提供籌措資金的渠道。這四章屬于一個內容）第六章證券市場運行知識點601（P167168）：證券發(fā)行市場。加入3年內，允許設立合營證券公司，外資比例不超過1/3。其代表處可成為交易所特別會員。中國證監(jiān)會1995年加入了證監(jiān)會國際組織。(P30)1982年，日本野村證券成為第一家在中國設立代表處的海外證券公司。1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標志中國正式進入國際債券市場。(P24) 2007年3月，修訂《期貨交易管理條例》發(fā)布 1992年開始境內上市外資股（B股），1993年開始境外上市外資股（H股、N股）。2005年10月，修訂后的《證券法》、《公司法》頒布，2006年1月1日開始實施。1998年12月，《證券