【正文】 ”）：股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。 □從業(yè)人員誠信信息記錄的內(nèi)容包括：基本信息、獎勵信息、警示信息和處罰處分信息 □證券從業(yè)人員行為規(guī)范的內(nèi)容包括：正直誠信、勤勉盡責(zé)、廉潔保密、自律守法。通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請執(zhí)業(yè)證書。 □具體表現(xiàn)：對會員單位的自律管理；（□）對從業(yè)人員自律管理：從業(yè)資格管理、培訓(xùn)、從業(yè)人員準(zhǔn)則和道德規(guī)范、從業(yè)人員誠信信息管理；代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行監(jiān)督管理?！趼氊?zé)： 教育和組織會員遵守證券法律法規(guī) 依法維護(hù)會員的合法權(quán)益 收益整理證券信息，為會員提供服務(wù) 指定會員規(guī)則，組織從業(yè)人員培訓(xùn)和開展交流 對糾紛進(jìn)行調(diào)解。 證券業(yè)協(xié)會成立于1991年。 提供場所設(shè)施 公布證券交易即時(shí)行情，并公布。知識點(diǎn)803（P303316）：證券市場自律管理。 □證券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有或所得不足3萬元的，處以360萬元的罰款?！跸铝行畔⒔詫賰?nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動?！跗墼p客戶行為包括（答案多數(shù)一目了然）：違背客戶的委托為其買賣證券不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件挪用客戶證券或資金未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券或嫁接客戶名義買賣證券為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為（這是判斷標(biāo)準(zhǔn)）。□證券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元300萬元的罰款?！醪倏v市場行為包括（1分多選題）(選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量)：單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量；與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量；其他手段。信息披露基本要求：全面性、真實(shí)性、時(shí)效性。我國逐步形成了五位一體的監(jiān)管體系，即證監(jiān)會及派出機(jī)構(gòu)、交易所、行業(yè)協(xié)會和投資者保護(hù)基金公司的監(jiān)管和自律體系。經(jīng)濟(jì)手段。 □ 證券市場監(jiān)管的三個手段：法律手段。 □國際證監(jiān)會證券監(jiān)管三個目標(biāo)：一是保護(hù)投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 三公原則：公開、公平、公正。 保護(hù)投資者利益原則?！胺ㄖ?、監(jiān)管、自律、規(guī)范”八字方針。2006年《證券市場禁入規(guī)定》（P286）：□違反法規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，對有關(guān)責(zé)任人采取35年的證券市場禁入措施；行為惡劣的，510年禁入措施；情節(jié)特別嚴(yán)重的采取終身的禁入措施。2005年《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，□投資者保護(hù)基金的來源（1分多選題）：（P284）（1）交易所交易經(jīng)手費(fèi)的20%；（2）%5%；（3）申購凍結(jié)資金的利息；（4）依法向有關(guān)責(zé)任人追償所得和證券公司破產(chǎn)清算中受償收入；（5）捐贈；（6）其他合法收入。2008年《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》：證券公司應(yīng)當(dāng)每年結(jié)束之日起4個月內(nèi)報(bào)送年報(bào)；每月結(jié)束日起7個工作日內(nèi)報(bào)送月報(bào)；證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%；持有或?qū)嶋H控制證券公司5%以上股權(quán)要經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)；證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上從業(yè)滿2年的高級管理人員；高級管理人員離任的進(jìn)行審計(jì)，2個月內(nèi)報(bào)證監(jiān)會。2004年《基金法》。1999年7月1日《中國證券法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效。監(jiān)管機(jī)構(gòu)為中國證監(jiān)會。知識點(diǎn)704（247254）：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。銀貨對付原則是證券結(jié)算的基本原則。證券持有人名冊登記及權(quán)益登記?！趼毮馨ǎù鸢敢荒苛巳唬鹤C券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理。第四其他條件。第二，必需的場所設(shè)施。（單選） 是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。□情況惡化，危害嚴(yán)重的采取（答案一目了然）：（1）責(zé)令停業(yè)整頓（2）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管（3）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可（4）撤銷。不達(dá)標(biāo)的，責(zé)令公司限期改正，5個工作日報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過20個工作日。對各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，不得低于的是標(biāo)準(zhǔn)的120%，不得超過的是80%。（2）凈資本/營業(yè)部數(shù)量不得低于500萬。（5）流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比例不低于100%。(3)凈資本與負(fù)債比例不低于8%?！踝C券公司持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：（1）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和不低于100%。凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營四大業(yè)務(wù)中兩種業(yè)務(wù)的，董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會、審計(jì)委員會和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會。5%以上股東可以提名董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。 證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔(dān)保。誠實(shí)守信，保障客戶合法權(quán)益，維護(hù)公司資產(chǎn)的獨(dú)立和完整。（大多一目了然）證券公司主要業(yè)務(wù)（以上七大業(yè)務(wù)，相關(guān)內(nèi)容等交易再復(fù)習(xí)）知識點(diǎn)702（P234244）：證券公司治理和內(nèi)部控制。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。未經(jīng)中國證監(jiān)會審批，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。經(jīng)營以上四業(yè)務(wù)中任兩項(xiàng)以上的，為5億。 □設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備： 公司章程（一目了然） 主要股東持續(xù)盈利，3年無違法違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元 法定注冊資本 人員任職資格和從業(yè)資格完善制度合格場所和設(shè)施其他□注冊資本要求（多選、單選）：證券公司注冊資本最低限額與從事業(yè)務(wù)種類直接掛鉤：經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問三業(yè)務(wù)，最低限額5000萬元。 （注意第一章相關(guān)內(nèi)容，這里不再重復(fù)提及） 我國第一家專業(yè)型證券公司—深圳特區(qū)證券公司于1987年成立，1998年，我國《證券法》出臺。第七章證券中介機(jī)構(gòu)知識點(diǎn)701（P226228）：證券公司。有以下規(guī)律：第一，同種債券，長期債券利率比短期高；第二，不同債券的利率不同，是對信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。但不能盲目認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而產(chǎn)生。信用風(fēng)險(xiǎn)是證券發(fā)行人到期無法還本付息而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?？梢缘窒?、回避，又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。購買力風(fēng)險(xiǎn)對不同證券的影響是不同的，最容易受其損害的是固定收益證券?！趵曙L(fēng)險(xiǎn)對不同證券的影響是不同的：其是固定收益證券的主要風(fēng)險(xiǎn)，特別是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)；是政府債券的主要風(fēng)險(xiǎn)；對長期債券的影響大于短期債券?！趵蕪膬煞矫嬗绊懀阂皇歉淖冑Y金流向?！跸到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)等。是指由于某種全局性的共同因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，對所有證券的收益產(chǎn)生影響。（多選、判斷） 一般而言，風(fēng)險(xiǎn)是指對投資者預(yù)期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。無息票債券不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。三是再投資收益。來自三個方面：一是債券的利息收益。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留成不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。提取法定公積金后可以提取任意公積金。我國規(guī)定，公司當(dāng)年利潤的10%列入公司法定公積金，累計(jì)為公司注冊資本50%以上可以不再提取。也采取送股的形式，但送股的資金不是來自當(dāng)年可分配盈利，而是公司提取的公積金。股票買賣之間的差額就是資本利得，又稱資本損益。（5）建業(yè)股息。（4）負(fù)債股息。是公司用現(xiàn)金以外的其他財(cái)產(chǎn)向股東分派股息。實(shí)際上是將當(dāng)年的留存收益資本化。股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息?！豕上⒌木唧w形式：（1）現(xiàn)金股息?！醢ü上⑹杖?、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增收益組成。知識點(diǎn)607（P214218）：證券投資收益。采取孿生式，把創(chuàng)業(yè)板分為兩個部分：一是全國市場，市值95%。美國NASDAQ。英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)?，F(xiàn)在人們所說的道瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：工業(yè)股價(jià)平均數(shù)（30家）、運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)（20家）、公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)（15家）、股價(jià)綜合平均數(shù)（65家）和道瓊斯公證市價(jià)指數(shù)（700家）。我國基金指數(shù)由中證基金指數(shù)系列、上證基金指數(shù)和深圳基金指數(shù)組成。2004年美國芝加哥期權(quán)交易所推出CBOE中國指數(shù)及其期貨，并計(jì)劃推出其期權(quán)。發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)包括全部掛牌交易股票，以1966年為基期。臺灣指數(shù)。2006年首次將H股納入恒生指數(shù)成分股。香港指數(shù)。（2）綜合類：深圳綜合指數(shù)、深圳新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。深圳股價(jià)指數(shù)。②新上證綜合指數(shù)。⑤上證公司治理指數(shù)。③上證紅利指數(shù)。（1）樣本指數(shù)：①上證成分股指數(shù)，簡稱上證180指數(shù)。上海指數(shù)系列。（5）滬深300風(fēng)格指數(shù)系列。（4）滬深300行業(yè)指數(shù)系列。（3）中證規(guī)模指數(shù)。采取派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。為指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。包括：（1）中證流通指數(shù)。中證指數(shù)系列。③幾何加權(quán)指數(shù)又稱費(fèi)雪理想式，基期和計(jì)算期作幾何平均。加權(quán)股價(jià)指數(shù)：①基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)，以基期作為權(quán)數(shù)?！豕蓛r(jià)指數(shù)編制方法有（1分多選題）： 簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)：①相對法：先求各個樣本的指數(shù)然后加總。（難點(diǎn)）股價(jià)平均數(shù)或股價(jià)指數(shù)是衡量股票市場總體價(jià)格水品及其變動趨勢的尺度，也是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的靈敏信號。（銀行債券市場和三板市場等交易復(fù)習(xí)不用管。 為不能上市的證券品種提供了流通場所。 管理比證交所寬松。 證券品種和經(jīng)營機(jī)構(gòu)眾多，以未能或無須在交易所上市的股票和債券為主?！跆卣鳎?場外市場是一個分散的無形市場。（多選）在證券市場發(fā)展早期，許多證券買賣都是在柜臺進(jìn)行，因此成為柜臺市場或店頭市場。（交易原則等內(nèi)容等交易復(fù)習(xí)不用管?！豕煞萦邢薰旧暾埞善鄙鲜袘?yīng)當(dāng)符合下列條件：經(jīng)證件會核準(zhǔn)（一目了然）公司股本總額不少于3000萬元公開發(fā)行的股份達(dá)總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上公司3年無違法□公司申請公司債券上市交易應(yīng)符合：公司債券的期限1年以上實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬元符合法定的發(fā)行條件□上市公司有下列情形之一，由交易所決定暫停上市交易：公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件公司不按照規(guī)定公開財(cái)務(wù)狀況或作虛假記載重大違法行為(以上一目了然)最近3年連續(xù)虧損其他規(guī)定□上市公司有下列情形之一，由交易所決定終止上市交易：以上1條在規(guī)定時(shí)間內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件以上2條拒絕糾正以上4條，在其后1個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利公司解散或宣布破產(chǎn)其他規(guī)定□公司債券暫停上市的有： 公司有重大違法行為 公司情況發(fā)生重大變化不符合上市條件 募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用 未按募集辦法履行義務(wù) 公司近兩年虧損以上情況無法按規(guī)定消除的終止上市。理事會是證交所的決策機(jī)構(gòu)，□職權(quán)是：制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；決定專門委員會設(shè)置（其他內(nèi)容通常有審定、執(zhí)行二字）。我國上交所1990年12月19日正式營業(yè)；深交所1991年7月3日正式營業(yè)，均會員制。由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體。交易所以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體?！踝C券交易所職能還包括：對會員和上市公司監(jiān)管，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等（其他一目了然）。我國規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。（多選、判斷）在證券交易所上市交易的股份公司稱為上市公司；符合公開發(fā)行條件，但未在交易所上市交易的股份公司稱為非上市公眾公司，其股票將在柜臺市場轉(zhuǎn)手交易。□短期貼現(xiàn)債券多采用單一價(jià)格的荷蘭式招標(biāo)，長期付息債券多采用多種收益率的美式招標(biāo)。定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。□我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票價(jià)格。以超過票面金額的價(jià)格發(fā)行股票所得的溢價(jià)款列于公司的資本公積金。知識點(diǎn)603（P171172）：證券發(fā)行價(jià)格。證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，未售出的證券全部退還給發(fā)行人。②余額包銷，承銷商先向投資者發(fā)售證券，未售出的證券由承銷商負(fù)責(zé)認(rèn)購?！醭袖N方式有：包銷。即將證券銷售業(yè)務(wù)委托給專門的股票承銷機(jī)構(gòu)銷售。 證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)是將證券推銷給投資者。 招標(biāo)發(fā)行。 承購包銷。 □債券發(fā)行方式有（多選）： 定向發(fā)行。戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。 我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后公募增發(fā)采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。非公開發(fā)行是上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為?！豕_發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的及其他發(fā)行行為。實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則。 核準(zhǔn)制。實(shí)行公開管理原則。知識點(diǎn)602（P169171）：證券發(fā)行制度。形成資金流動的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化?！踝饔茫簽橘Y金需求者提供籌措資金的渠道。這四章屬于一個內(nèi)容）第六章證券市場運(yùn)行知識點(diǎn)601（P167168）：證券發(fā)行市場。加入3年內(nèi)，允許設(shè)立合營證券公司，外資比例不超過1/3。其代表處可成為交易所特別會員。中國證監(jiān)會1995年加入了證監(jiān)會國際組織。(P30)1982年，日本野村證券成為第一家在中國設(shè)立代表處的海外證券公司。1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志中國正式進(jìn)入國際債券市場。(P24) 2007年3月，修訂《期貨交易管理?xiàng)l例》發(fā)布 1992年開始境內(nèi)上市外資股（B股），1993年開始境外上市外資股（H股、N股）。2005年10月，修訂后的《證券法》、《公司法》頒布，2006年1月1日開始實(shí)施。1998年12月，