【正文】 較滿意很滿意C無所謂B否 3您是否認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)只是銀行自己的事？C不關(guān)注B一般EDCB收益高不滿意CB較滿意很滿意 A很關(guān)注 您對理財(cái)產(chǎn)品的投資方向是否關(guān)注?C不關(guān)注B一般DC半信半疑A您對銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的期望值？ ED債券C基金D沒興趣了解 1不了解 AE其他____________ 1您滿意的理財(cái)產(chǎn)品投資期限是 A一周 B月度產(chǎn)品 C 1年期 D 2年期 E 3年期 F 5年期 G 5年以上1您滿意的理財(cái)產(chǎn)品金額起點(diǎn)是多少 A 1萬元 B 2萬元 C 3萬元 D 5萬元 E 10萬 F 10萬以上1您選擇過的投資工具有（可多選） A定期儲(chǔ)蓄 B基金 C股票 D國債 E理財(cái)產(chǎn)品 F房地產(chǎn) G分紅保險(xiǎn)1您選擇過幾種投資理財(cái)工具？A 1種 B 2種 C 3種 D 3種以上1您在考慮購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，是否對其做了詳細(xì)的了解？ D靈活性C風(fēng)險(xiǎn)B收益A期限D(zhuǎn)電話B A窗口（柜臺(tái)）(E8000以上 你是否常去銀行?D4000到8000C2000到4000B1000到2000 A1000以下A男一些問題可能需要您寫出自己的意見，希望您不吝賜教。本次調(diào)查的所有數(shù)據(jù)信息只用于統(tǒng)計(jì)與分析，我承諾：對于您的填寫結(jié)果絕對保密，絕不對外泄露任何信息。調(diào)查的主要目的是了解消費(fèi)者的理財(cái)行為及消費(fèi)心理，從而為銀行理財(cái)?shù)目蛻粜枨笈c產(chǎn)品設(shè)計(jì)的研究提供數(shù)據(jù)支持。本章就此次問卷調(diào)查的大致內(nèi)容及調(diào)查結(jié)果進(jìn)行簡要分析。4山東萊蕪市公民銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶需求及產(chǎn)品設(shè)計(jì)問題問卷調(diào)查欲探討銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶需求及產(chǎn)品設(shè)計(jì)問題，不僅需要相關(guān)理論研究成果及以往數(shù)據(jù)資料的支持，更需要具體、有效的實(shí)地調(diào)查資料。此時(shí)，為了銷售產(chǎn)品，銀行營銷人員或主動(dòng)或被動(dòng)地加入夸張宣傳甚至虛假宣傳的隊(duì)伍中來，以誘惑客戶購買理財(cái)產(chǎn)品，不計(jì)后果。結(jié)果，不論我國商業(yè)銀行推出何種理財(cái)產(chǎn)品，只是充當(dāng)了外資銀行的零售終端而已。 從目前的情勢來看，我國各大商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺乏自主創(chuàng)新能力的問題尚難以一時(shí)改觀。由于各大銀行普遍存在理財(cái)產(chǎn)品把握市場變動(dòng)能力較弱的問題，且沒有專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)系統(tǒng)深入地研究整個(gè)資本市場、理財(cái)市場和客戶的產(chǎn)品需求，因此設(shè)計(jì)具有差異化并富有競爭力的理財(cái)產(chǎn)品一直很缺乏。因此，無論是理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)，還是產(chǎn)品存續(xù)期間的托管，都應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理。這是時(shí)代發(fā)展之趨勢，各銀行應(yīng)在實(shí)際操作過程中，必須根據(jù)客戶評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，采取分級別服務(wù)的形式，不同等級的客戶由相應(yīng)級別的理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)師提供服務(wù)，由他們根據(jù)不同客戶的偏好和需要，進(jìn)行最有成效的理財(cái)營銷。只有針對不同顧客的金融需求，結(jié)合他們對銀行的利潤貢獻(xiàn)度，進(jìn)行分層次服務(wù)，這樣才有利于我國理財(cái)市場的正常健康發(fā)展。當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)問題，投資者存在普遍的不滿情緒而投訴時(shí)，有的銀行立即變臉，客服態(tài)度十分差，這無疑嚴(yán)重影響我國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，許多商業(yè)銀行的信息披露工作依舊不到位，產(chǎn)品售后服務(wù)跟不上，無法定期給客戶發(fā)送理財(cái)產(chǎn)品對賬單和公布理財(cái)產(chǎn)品凈值。然而，有的銀行為了拉攏客戶，提高業(yè)績，故意把這種提示所帶來的不利影響降至最低。它們大多只關(guān)心自己的業(yè)績，很少考慮客戶的心理及實(shí)際收益需求，無論是一般的業(yè)務(wù)活動(dòng)還是投資理財(cái)?shù)然顒?dòng)，銀行都存在這種不為客戶考慮的傾向。在過去，銀行與客戶之間的關(guān)系十分簡直，就是單純的債務(wù)人與債權(quán)人之間的關(guān)系，這已不適應(yīng)新的金融形勢。前文已經(jīng)提到，當(dāng)前我國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與外國相較，尚處于起步階段，十分不成熟。2006年11月1日，中國銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，其主要目的就是監(jiān)督銀行，并提示客戶“理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)”。由于行業(yè)規(guī)范不完備，國家相關(guān)法律法規(guī)的制定稍顯滯后，這導(dǎo)致了一些銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品時(shí)過分追求自己的效益，甚至打法律的“擦邊球”，或者直接非法推出理財(cái)業(yè)務(wù)。第一，人民幣產(chǎn)品的投資價(jià)值顯著高于外幣產(chǎn)品；第二，股票、混合類產(chǎn)品的投資價(jià)值高于其他類別產(chǎn)品；第三，中資銀行的人民幣股票、混合類產(chǎn)品全面超過了外資銀行，相較于外資銀行更注重產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，中資銀行以數(shù)量取勝，在與外資銀行的競爭時(shí)表現(xiàn)出了一定的優(yōu)勢?？傊?，各大銀行在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模的劇增，說明了我國資本市場和理財(cái)市場的全面繁榮，充分體現(xiàn)了我國居民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的活躍。以中國工商銀行為例。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2005年我國人民幣理財(cái)品只有121只，外幣理財(cái)產(chǎn)品566只；但僅過一年，2006年理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了極大增長，人民幣理財(cái)品增至345只，外幣產(chǎn)品增至744只；到了2007年，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模又呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。首先，商業(yè)銀行可利用其豐厚的資源和較為先進(jìn)的營銷理念，為客戶提供前瞻性非常強(qiáng)的咨詢和目標(biāo)方案設(shè)計(jì)服務(wù)；其次，商業(yè)銀行可利用其先進(jìn)的科技設(shè)備，為客戶提供全面而適宜的組合存款方案和綜合投資方案設(shè)計(jì)，為客戶提供最佳投資渠道選擇和理財(cái)渠道選擇，幫助客戶實(shí)現(xiàn)理想的投資回報(bào)；最后，商業(yè)銀行可利用其自身所處的經(jīng)濟(jì)樞紐地位，加強(qiáng)理財(cái)理念的宣傳、交流工作，使客戶在接受理財(cái)理念的同時(shí)，將其現(xiàn)有的資產(chǎn)發(fā)揮最大效益。 銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模膨脹銀行理財(cái)業(yè)務(wù)(Financial Services)，主要是指商業(yè)銀行利用自身所處的經(jīng)濟(jì)樞紐地位、先進(jìn)的科技設(shè)備和營銷理念，為社會(huì)公眾提供咨詢、委托、保管組合等最佳投資方案、存款結(jié)構(gòu)方案和設(shè)計(jì)遠(yuǎn)期目標(biāo)方案，幫助客戶實(shí)現(xiàn)最佳投資回報(bào)率的綜合性業(yè)務(wù)。但是，目前銀行為客戶提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，無論從規(guī)模上還是內(nèi)容上看都處于初級階段，無法與發(fā)達(dá)國家相比。如何理好財(cái)，用好自己的錢，使其能夠不斷保值、增值，發(fā)揮更大的作用，已經(jīng)成為社會(huì)性話題。同時(shí)，我國金融市場也在不斷完善，特別是證券、股票、私人信貸等業(yè)務(wù)日趨發(fā)展與成熟，這使得各大銀行理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)、營銷與銷售規(guī)模也日益擴(kuò)大，為居民提供了越來越多的理財(cái)渠道。在充分了解了客戶的經(jīng)驗(yàn)、能力和風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性和承受能力以及客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)偏好以后，才能夠針對客戶的能力進(jìn)行新產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計(jì)，“客戶來了要根據(jù)客戶的綜合性的需求，組裝不同的產(chǎn)品，以滿足綜合型的需要”參見袁丹旭：《銀行理財(cái)產(chǎn)品需要滿足客戶綜合需求》。而這種銷售經(jīng)營模式恰恰忽略了客戶的真正需求，也沒有為客戶的資金安全做好充分的調(diào)整和考慮，好多客戶接受到的產(chǎn)品并非真正適合自己的產(chǎn)品。這就直接導(dǎo)致一個(gè)很嚴(yán)重的問題，即銀行與客戶關(guān)系疏遠(yuǎn)，銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品不為客戶所熟知，當(dāng)銷售人員向客戶推介時(shí)，客戶又憂慮上當(dāng)受騙，這種相互隔離的缺陷影響理財(cái)產(chǎn)品的推廣與銷售。因?yàn)楦縻y行競爭激烈，故爭向推出不同的理財(cái)產(chǎn)品，以吸引客戶購買。下面將重點(diǎn)論述。實(shí)際上，還有一個(gè)極為重要的因素尚未論及，那就是客戶需求。以上四點(diǎn)簡要分析了影響銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的主要原因。四是管理銀行理財(cái)產(chǎn)品的人的投資收益水平。三是國家金融政策。利率水平的變動(dòng)將對各種理財(cái)產(chǎn)品的到期收益率和風(fēng)險(xiǎn)狀況產(chǎn)生重要影響。二是利率水平。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的話，股票市場等會(huì)上漲，而企業(yè)由于具有良好的經(jīng)營環(huán)境，到期還債的能力強(qiáng)，信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)相對提高。影響銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和收益的主要收益的因素有以下幾種：一是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。中國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場前景十分看好，未來十年間，將會(huì)以超過中國 GDP 的增長速度而高速發(fā)展。參見中投顧問：《2010—2015年中國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場投資分析及前景預(yù)測報(bào)告》。同期保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品、信托理財(cái)產(chǎn)品、公募基金和券商集合理財(cái)產(chǎn)品的新募集資金分別約為 6243億元、5637億元、1827億元和226元。2008年，銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售仍然創(chuàng)下歷史新高。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，自2004年、以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品的樣式種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模都開始急劇膨脹。但限于篇幅，這些并非本文所要探討的主要問題。第二、按收益類型不同，可以分為保證收益類與非保證收益類兩種，通俗來說，又可細(xì)分為保本固定收益產(chǎn)品（即傳統(tǒng)觀念的保本保息，保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益是固定的，到期后就可以獲得協(xié)議上規(guī)定的收益，）、保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品（保本不保息）與非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品（不保本，不保息）三類。瓊斯指數(shù)及與港股掛購等。信托型理財(cái)產(chǎn)品資于有商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。它大致有債券型、信托型、掛鉤型及QDII型四種劃分方式。在本論文中，主要論述的是人民幣理財(cái)產(chǎn)品。第一、按標(biāo)價(jià)貨幣分類，可分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品及雙幣理財(cái)產(chǎn)品。 目前國內(nèi)外市場上，理財(cái)產(chǎn)品林林總總，魚龍混雜，分類殊不容易。它是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。國內(nèi)商業(yè)銀行目前的個(gè)人理財(cái)品牌建設(shè)觀念相對比較淡薄，雖然受國際銀行營銷戰(zhàn)略的影響，開始重視理財(cái)品牌的創(chuàng)立，但對理財(cái)品牌的維護(hù)和管理水平較低，往往用產(chǎn)品名稱代替品牌，從而使得客戶對理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知度不高，影響了理財(cái)業(yè)務(wù)的推廣。國外知名銀行十分注重個(gè)人理財(cái)服務(wù)的品牌建設(shè)和管理工作，都設(shè)立了個(gè)人理財(cái)服務(wù)的品牌及其宣傳口號。國內(nèi)個(gè)人理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品的營銷滯后也是一個(gè)普遍現(xiàn)象，銀行系統(tǒng)的營銷策略和體系經(jīng)常不能配合新產(chǎn)品的推出，“重推輕銷”的色彩較濃。國外各大銀行一線營銷人員比例普遍較高，既能為客戶及時(shí)提供服務(wù)，又能及時(shí)反饋市場信息。從美國的創(chuàng)新過程我們發(fā)現(xiàn)國外銀行個(gè)人理財(cái)金融品種，都是以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計(jì)中著重于市場，以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為目標(biāo)，品種結(jié)構(gòu)以代理投資為核心。美國的個(gè)人金融投資產(chǎn)品源自20世紀(jì)60年代，為規(guī)避美國商業(yè)銀行個(gè)人存款利率受聯(lián)邦最高利率上限規(guī)定的約束而興起的。然而．這些產(chǎn)品并非中資銀行原創(chuàng)，許多是外資行的舶來品。即便近年來理財(cái)市場發(fā)展頗快，中資銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，似乎一下子“突飛猛進(jìn)”。雖然現(xiàn)在國內(nèi)各家理財(cái)中心都聲稱能夠提供“一站式”服務(wù)，提供量身定做投資組合方案，但實(shí)際上仍停留在概念推廣和形象宣傳上多，沒有足夠的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品來支撐。所以研究客戶的需求，并結(jié)合客戶的需求制定切實(shí)可行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)才能夠使得產(chǎn)品買著和賣著的風(fēng)險(xiǎn)都減少和降低，才能夠提高市場的安全性。在財(cái)富管理方面，我國的市場具有巨大的潛力，可是我國的財(cái)富管理市場還不太成熟，還是處于初級階段，我國財(cái)富市場的服務(wù)和理財(cái)管理手段還比較滯后。而這種銷售經(jīng)營模式恰恰忽略了客戶的真正需求，也沒有為客戶的資金安全做好充分的調(diào)整和考慮，好多客戶接受到的產(chǎn)品并非真正適合自己的產(chǎn)品。在充分了解了客戶