【正文】 期收益率則略微上行，%。　　事實(shí)上，盡管短期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量銳減，但預(yù)期收益率近期仍微幅上漲。因?yàn)橥瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)需要，各家銀行不會(huì)立即降低產(chǎn)品的收益率。記者采訪的一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，銀行發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品整體的數(shù)量以及收益率并不會(huì)出現(xiàn)較大的改變。此外，在3月份公開市場(chǎng)到期量猛增至2440億元的背景下，3月流動(dòng)性有望進(jìn)一步寬松。繼存準(zhǔn)金率下調(diào)后，本周二公開市場(chǎng)雙雙暫停正回購(gòu)和央票發(fā)行，同時(shí)央行還通過國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存招標(biāo)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。這種流動(dòng)性趨緊也制約了債市的表現(xiàn)，現(xiàn)券收益率并未出現(xiàn)如期的明顯回落。此前，盡管市場(chǎng)對(duì)降準(zhǔn)預(yù)期一直存在，但降準(zhǔn)一直未如期而至，因此，市場(chǎng)對(duì)上周六晚間宣布降準(zhǔn)的時(shí)點(diǎn)仍感意外。業(yè)內(nèi)人士指出，今年首次降準(zhǔn)，對(duì)已發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的收益率影響有限，但長(zhǎng)期來看，若存款準(zhǔn)備金率持續(xù)下調(diào)，新發(fā)產(chǎn)品收益率也將有所下調(diào)。龍年首次降準(zhǔn)影響遲滯 銀行短期理財(cái)品影響有限2月23日 上海證券報(bào)　　在央行今年首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，銀行間短期流動(dòng)性依舊趨于緊張，對(duì)債市的利好也未“立竿見影”。對(duì)不會(huì)前往澳洲經(jīng)商或者留學(xué)的投資者來講，最大的投資風(fēng)險(xiǎn)來自澳元的匯率風(fēng)險(xiǎn)，澳元匯率波動(dòng)較大，將人民幣換成澳元進(jìn)行投資，并不可取。前文提到的“巨虧97%”的澳元理財(cái)產(chǎn)品，就是一款掛鉤股票的理財(cái)產(chǎn)品。其中結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品通常都有令人咋舌的預(yù)期收益率，%。在全球主要國(guó)家實(shí)行量化寬松的背景下，作為商品貨幣的澳元走勢(shì)被市場(chǎng)普遍看好。萬幸的是我抽身及時(shí)，賠了3萬多！”　　人民幣換澳元投資不可取　　處于冰火兩重天中的澳元理財(cái)產(chǎn)品，是靠什么帶來了高收益？又是為什么產(chǎn)生了巨虧？　　浦發(fā)銀行成都石室支行理財(cái)經(jīng)理姚強(qiáng)告訴成都商報(bào)記者，澳大利亞是傳統(tǒng)的高息貨幣國(guó)家，澳元存款利率相比人民幣一直就高，澳元理財(cái)產(chǎn)品是銀行通過自己的渠道將人民幣轉(zhuǎn)換為澳元資產(chǎn)，以獲得該國(guó)的高利率。”博主回復(fù)稱：“我就是這個(gè)。但通過微博博主的爆料和網(wǎng)友回復(fù)看，有人詢問博主買的是哪款產(chǎn)品，博主回復(fù)：“QD08009EC－代客境外理財(cái)－美林環(huán)球新能源－澳元。這蛋糕真是太昂貴了?！　∪涨?，一位微博用戶稱，三年前某外資銀行給他做了個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，2萬多澳大利亞元合15萬元人民幣下月到期，但近日該銀行來電話稱其賬戶僅剩7000元，“今天收到了他們快遞來的一個(gè)遲到的生日蛋糕?！　∫豢畎脑碡?cái)產(chǎn)品被指虧九成　　羨煞旁人的高收益，自然讓澳元理財(cái)產(chǎn)品更受關(guān)注。普益財(cái)富發(fā)布的1月份銀行理財(cái)市場(chǎng)月度報(bào)告顯示，澳元理財(cái)產(chǎn)品的平均期限為117天，%。而從整個(gè)一月份到期的理財(cái)產(chǎn)品來看，%及以上的共計(jì)49款，其中24款為人民幣理財(cái)產(chǎn)品，另外25款都是澳元理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品。 　　澳元理財(cái)產(chǎn)品頻現(xiàn)高收益　　去年以來，澳元理財(cái)產(chǎn)品一直是理財(cái)市場(chǎng)上的明星。理財(cái)專家認(rèn)為，澳元理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有高有低，尤其是匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素，可能“蠶食”產(chǎn)品本身的收益。然而，近日曝出某外資銀行的澳元產(chǎn)品巨虧超過90%的消息，也給熱衷于澳元理財(cái)?shù)耐顿Y者敲響警鐘。考慮到未來央行進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金的可能性，投資者在購(gòu)買此類產(chǎn)品的時(shí)候可以多關(guān)注中長(zhǎng)期的產(chǎn)品。從普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2012年1月份，銀行發(fā)行的1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品為108款，%%，%，預(yù)計(jì)未來短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率將依然維持在平均4%左右。在這個(gè)期限內(nèi)，銀行不接受客戶提前支取本金和收益，投資者一定要注意資金流動(dòng)性方面的限制，以免影響資金使用的效率。比如一家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品募集期是14天，投資者如果在募集第一天就購(gòu)買產(chǎn)品，那么資金將在賬戶上閑置14天，不產(chǎn)生任何收益。由于沒有正規(guī)合同，也沒有相關(guān)法規(guī)對(duì)此進(jìn)行保護(hù)，很可能帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻往往比較高，有的高達(dá)幾十萬元甚至上百萬元，一時(shí)拿出這么多的“閑錢”實(shí)在困難，于是很多人留意到部分理財(cái)網(wǎng)站推出的產(chǎn)品團(tuán)購(gòu)活動(dòng)?！　∽非筚Y產(chǎn)增值也要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)　　投資理財(cái)都是想尋求資產(chǎn)的增值，同時(shí)最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此，不論是年前的短期還是年后的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，投資者都應(yīng)該謹(jǐn)慎購(gòu)買，不要一味追求高收益。　　“除了收益之外，我還考慮是否保本。收益方面，中長(zhǎng)期產(chǎn)品的收益率略有上漲?！笨蛻暨@樣告訴記者?！　⊥顿Y者多看中穩(wěn)健型產(chǎn)品　　在一家商業(yè)銀行的大廳里，一位客戶經(jīng)理正在接待3位前來咨詢理財(cái)產(chǎn)品的客戶。而對(duì)比近期市場(chǎng)上正在發(fā)行的產(chǎn)品之后記者發(fā)現(xiàn)，除了大家都熱衷于中長(zhǎng)期產(chǎn)品之外，收益率、投資方向也非常相似，在3家銀行的理財(cái)產(chǎn)品表格中共25款產(chǎn)品，有5款產(chǎn)品的起息日是21日，7款產(chǎn)品的起息日是23日，%~%之間，投資方向?yàn)橥瑯I(yè)、債券類產(chǎn)品。不過，相比短期理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買中長(zhǎng)期產(chǎn)品的門檻也提高了，多數(shù)產(chǎn)品的起售點(diǎn)已從之前的5萬元提高至10萬元。出于這方面考慮，各銀行發(fā)行了大量年化收益率較高的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。“和往年一樣，春節(jié)長(zhǎng)假之后，客戶手中的資金寬裕了，就開始理財(cái)了。”陳靜說，最后自己選擇了一款穩(wěn)健性產(chǎn)品，一年的期限，%?？粗磉叺呐笥?、同事都在規(guī)劃自己的“小金庫(kù)”，陳靜也想投資理財(cái)，出于對(duì)資產(chǎn)保值的考慮，他決定把錢投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，原因在于銀行理財(cái)產(chǎn)品投資方向、運(yùn)行模式以及銷售流程受到嚴(yán)格監(jiān)管。業(yè)內(nèi)人士提醒，市民在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還是要盡量詳細(xì)了解產(chǎn)品信息，再簽合同。　　記者在一家銀行網(wǎng)點(diǎn)采訪時(shí)，%的債券型產(chǎn)品，當(dāng)記者想進(jìn)一步了解這些資金是買什么債券、投資比例如何分配時(shí)，該客戶經(jīng)理卻稱：“放心吧，產(chǎn)品是組合投資，以前也出過類似產(chǎn)品，都能達(dá)到預(yù)期收益?！　　拔屹I了一款產(chǎn)品也是什么組合投資，投資債券、基金什么的，反正也是沒弄懂。”　　銀行片面強(qiáng)調(diào)收益率　　目前，市場(chǎng)上的銀行理財(cái)產(chǎn)品大都走“資金池”模式。事后，李小姐告訴記者，她只知道買的是一款保本的理財(cái)產(chǎn)品，投資標(biāo)的是什么她也不知道?！　‰S后記者走訪了近十家銀行網(wǎng)點(diǎn)，銀行只公示投資期和收益率的現(xiàn)象比較普遍，市民購(gòu)買時(shí)也是懵懵懂懂。　　投資標(biāo)的少有公示　　昨日上午，記者來到位于水果湖的某國(guó)有大型銀行網(wǎng)點(diǎn)，銀行大廳明顯位置公示了近期銷售的理財(cái)產(chǎn)品　　信息：“45天，%；99天，%……”　　記者隨后來到該行理財(cái)窗口，詢問近期有哪些理財(cái)產(chǎn)品銷售，工作人員指了一下公示牌說：“上面寫的有。理財(cái)產(chǎn)品銷售亂象:投資標(biāo)的少公示片面強(qiáng)調(diào)收益2月21日 長(zhǎng)江商報(bào)　在銀行理財(cái)產(chǎn)品日益火爆的同時(shí)，近日多家銀行均爆出收益巨虧的消息。英國(guó)央行上周投票決定擴(kuò)大國(guó)債購(gòu)買規(guī)模，歐洲央行同期也決定擴(kuò)大向歐洲銀行業(yè)提供低息3年期貸款項(xiàng)目的適用范圍?！　↑S金或重拾升勢(shì)　　不僅中國(guó)央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，近期多國(guó)央行寬松舉動(dòng)不斷?！　∈聦?shí)上，貨幣基金的收益率往往與當(dāng)期的市場(chǎng)資金面密切相關(guān)，通常，在市場(chǎng)資金面緊張時(shí)，短端貨幣市場(chǎng)利率就會(huì)上漲，從而推動(dòng)貨幣基金的投資收益上升，而從去年四季度以來一直到今年初，市場(chǎng)資金面一直偏緊，是貨幣基金短期收益率得以持續(xù)高升的根由?！　∪绻衲曦泿耪吣芾^續(xù)放松，股票市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)更大，因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者來說，目前可以加大對(duì)偏股型基金的投資力度。特別高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者可考慮受益于債市牛市行情的分級(jí)債基高風(fēng)險(xiǎn)份額?！　±脗凸苫　⊙胄斜敬握{(diào)準(zhǔn)預(yù)計(jì)可釋放約4000億元資金，改善市場(chǎng)流動(dòng)性，利好債券和股票市場(chǎng)。　　正如本報(bào)去年年底央行首次“降準(zhǔn)”后就一直強(qiáng)調(diào)的，在降準(zhǔn)通道中，市場(chǎng)利率將長(zhǎng)期走低，投資者應(yīng)增加長(zhǎng)期銀行理財(cái)產(chǎn)品占比，以鎖定未來收益。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，上周銀行發(fā)行的1個(gè)月至3個(gè)月（含）期理財(cái)產(chǎn)品182款，%，%?！　o獨(dú)有偶，興業(yè)銀行本月也發(fā)行了2012年第三期萬利寶私人銀行類產(chǎn)品，期限1096天，預(yù)期年化收益率最高7%。貨幣政策雖然沒有轉(zhuǎn)向，但今年資金面相對(duì)去年還是會(huì)寬松不少，因此對(duì)銀行、基金及黃金等理財(cái)產(chǎn)品的影響深遠(yuǎn)，投資者的理財(cái)思路也要跟著調(diào)，銀行理財(cái)產(chǎn)品中應(yīng)增加長(zhǎng)期產(chǎn)品占比，加大對(duì)偏股型、債券型基金以及黃金的投資力度。如果投資者選擇贖回該產(chǎn)品，還可再購(gòu)買一款年收益8%的專項(xiàng)半年期保本產(chǎn)品繼續(xù)投資，但投資本金虧損已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。由于該產(chǎn)品的投資方向?yàn)楣善薄⑿鹿缮曩?gòu)、基金等投資品種，而自產(chǎn)品推出之后，股市始終不給力，%，成為今年以來虧損最大的理財(cái)產(chǎn)品。除外資行以外，國(guó)有銀行也有讓投資者失望的時(shí)候。“當(dāng)初只看到超高的預(yù)期收益，沒想到會(huì)虧這么多，比我買的股票還慘，銀行理財(cái)產(chǎn)品原來也有這么‘坑爹’的。市民文先生告訴記者，他之前購(gòu)買了一款渣打銀行于2007年年底發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，名為美林“聚焦亞洲”，其是一款非保本浮動(dòng)型QDII產(chǎn)品，委托起始資金1萬美元，% %之間。由此可見，大多銀行理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)具備著較高收益、風(fēng)險(xiǎn)偏低的特點(diǎn)，這也是其越來越受投資者所青睞的重要原因。根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為19176款，%；。為了獲取更高的收益以抵御通脹，越來越多的市民已開始關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品，就連不少本打算辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的市民也不自覺地前去理財(cái)專區(qū)湊熱鬧。業(yè)內(nèi)人士表示，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，且預(yù)期收益容易實(shí)現(xiàn)，但市民也不能如同“買白菜”那樣選購(gòu)，還是應(yīng)該通過仔細(xì)研究，購(gòu)買適合自己的、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。在異?；鸨睦碡?cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中，雖然大部分產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益，但其中也不乏“坑爹”的產(chǎn)品，讓投資者防不勝防。相對(duì)于普遍虧損的股票以及基金投資來說，理財(cái)產(chǎn)品不僅能較存款取得更高的收益，且風(fēng)險(xiǎn)極低，深受投資者偏愛。理財(cái)產(chǎn)品同樣也會(huì)不靠譜 投資者需慧眼識(shí)金！2月20日 成都日?qǐng)?bào)