【正文】 對(duì)原材料、半成品、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)管理不到位，出了問(wèn)題無(wú)人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過(guò)其營(yíng)業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難，甚至出現(xiàn)呆賬。一是對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。由于企業(yè)的資金供給嚴(yán)重不足，許多企業(yè)為了求得生存和發(fā)展，不得不通過(guò)各種非正規(guī)途徑和方式融資，甚至違規(guī)違法，在國(guó)家監(jiān)控薄弱的情況下，造成融資市場(chǎng)秩序混亂。目前我國(guó)中小企業(yè)主要以間接融資為主，各種直接融資渠道嚴(yán)重不足，間接融資主要是向各商業(yè)銀行貸款，其貸款的規(guī)模十分有限，而且貸款期限、結(jié)構(gòu)也非常嚴(yán)格。如任意簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)手續(xù)，濫用會(huì)計(jì)科目；賬外設(shè)賬，會(huì)計(jì)結(jié)算實(shí)行體外循環(huán)；對(duì)財(cái)產(chǎn)物資和庫(kù)存現(xiàn)金不進(jìn)行定期盤(pán)點(diǎn)，對(duì)銀行存款和債權(quán)債務(wù)不經(jīng)常核對(duì)，造成賬簿記錄與實(shí)物、款項(xiàng)不符；不顧效益好壞，③融資困難。具體表現(xiàn)在：企業(yè)缺乏“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為核心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心”的意識(shí)，企業(yè)家及財(cái)務(wù)管理人員未充分樹(shù)立起時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、邊際成本、機(jī)會(huì)成本等科學(xué)先進(jìn)的財(cái)務(wù)觀念，對(duì)財(cái)務(wù)管理的理論和方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財(cái)務(wù)管理混亂、財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)、會(huì)計(jì)信息失真等問(wèn)題出現(xiàn)。當(dāng)前中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理本身存在的問(wèn)題，也制約著財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施。從目前我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀看，大部分企業(yè)沒(méi)有建立包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)成本預(yù)算、一般間接費(fèi)用預(yù)算、損益和資本支出預(yù)算及現(xiàn)金預(yù)算等在內(nèi)的系統(tǒng)的、完整的預(yù)算體系。二是預(yù)算為控制企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中的作用主要體現(xiàn)在兩方面：一是通過(guò)預(yù)算把財(cái)務(wù)戰(zhàn)略思想進(jìn)一步明確化、具體化，便于企業(yè)員工理解和實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。目前，相當(dāng)一部分中小企業(yè)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到戰(zhàn)略環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定和實(shí)施所產(chǎn)生的重要影響，不注重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境特別是內(nèi)部戰(zhàn)略環(huán)境進(jìn)行分析，因此，所制定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)往往脫離實(shí)際，這從根本上制約著財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的有效實(shí)施。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析既是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略生成的前提，也是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的保證。還有部分企業(yè)，雖然也制定了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，但不科學(xué)、不規(guī)范，影響了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的效果。 1）缺乏科學(xué)、規(guī)范的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。但像蒙牛集團(tuán)一樣能高度重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施的企業(yè)在我國(guó)還為數(shù)不多，中小企業(yè)更是如此。目前，已有一些企業(yè)開(kāi)始重視制定和實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，并取得了顯著成效?？茖W(xué)與技術(shù)高新技術(shù)、工藝技術(shù)等。政策與法律環(huán)境保護(hù)、社會(huì)保障、中小企業(yè)促進(jìn)法、國(guó)家行業(yè)政策等。表32中小企業(yè)外部環(huán)境分析主要方面主要內(nèi)容人口人口的分布地理分布、就業(yè)水平、收入水平年齡、文化差異。因此難免會(huì)受到主觀因素的影響。對(duì)外部環(huán)境的分析一般來(lái)說(shuō)有確定分析范圍、檢測(cè)環(huán)境變化、預(yù)測(cè)和評(píng)估四個(gè)步驟。 其他方面企業(yè)歷史、收益狀況、關(guān)聯(lián)企業(yè)等。促銷策略等。人事方面勞資關(guān)系、雇傭政策、獎(jiǎng)懲機(jī)制、培訓(xùn)計(jì)劃等。因此必須對(duì)構(gòu)成企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的因素有一個(gè)全面的了解，才能夠認(rèn)識(shí)到企業(yè)的長(zhǎng)處和不足，以結(jié)合外部環(huán)境機(jī)會(huì)制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。內(nèi)部環(huán)境分析中小企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境包括該企業(yè)在組織、人事、生產(chǎn)、營(yíng)銷等各個(gè)方面的實(shí)際情況。對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金是最稀缺的資源，也是中小企業(yè)一切問(wèn)題的焦點(diǎn)。但是大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，沒(méi)有財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)和人員，財(cái)務(wù)管理職能由會(huì)計(jì)或者企業(yè)主管人員一手包辦，先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)得不到應(yīng)用等等。目前國(guó)家越來(lái)越重視對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)，中小企業(yè)所處的宏觀環(huán)境得到了很大改善，我國(guó)的中小企業(yè)必須學(xué)會(huì)在困境中求生存，制定出科學(xué)合理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，并以此指導(dǎo)自身的財(cái)務(wù)活動(dòng)，穩(wěn)健理財(cái)，積蓄財(cái)力，適時(shí)尋求規(guī)模擴(kuò)大，求得更大發(fā)展。 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是一個(gè)由多種要素構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng),各種要素之間存在著相互聯(lián)系、相互影響、相互制約的關(guān)系,任何一項(xiàng)要素的構(gòu)建,都會(huì)影響整個(gè)戰(zhàn)略系統(tǒng)的運(yùn)行。第二，當(dāng)今企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)主要是人才的競(jìng)爭(zhēng)，只有留住企業(yè)的優(yōu)秀人才，才能保證企業(yè)未來(lái)的發(fā)展動(dòng)力，所以在分配時(shí)，還要重視人力資本的收益分配。這樣，有利于抓住時(shí)機(jī)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展。最后，應(yīng)積極采用目標(biāo)成本管理，通過(guò)建立和完善目標(biāo)、組織、運(yùn)作和考核四大體系，不斷完善企業(yè)目標(biāo)管理制度，明確企業(yè)成本管理的責(zé)任，使成本費(fèi)用得到有效的控制。其次，應(yīng)加強(qiáng)成本預(yù)算的執(zhí)行力度，實(shí)現(xiàn)預(yù)算控制。 6）規(guī)范制度，控制預(yù)算，做好財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中的成本控制 成本控制是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分，前提是要樹(shù)立起成本觀念。當(dāng)然，財(cái)力的積蓄和規(guī)模的擴(kuò)大不可能一次完成，只能是分次實(shí)現(xiàn)。 積蓄財(cái)力，適時(shí)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大。然而，分散投資很容易導(dǎo)致原有經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目上營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的困難，而新的投資項(xiàng)目上又不能形成一定規(guī)模，難以建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是分散投資。中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)一般比較緊張，但若經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為景氣，也有可能實(shí)現(xiàn)較豐厚的利潤(rùn)積累。中小企業(yè)投資方面應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： 穩(wěn)健理財(cái)，切忌盲目擴(kuò)張。 5）穩(wěn)健投資、適時(shí)擴(kuò)張，做好財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中的投資管理戰(zhàn)略 投資管理戰(zhàn)略要解決的主要是企業(yè)的投資方針，即投資的重點(diǎn)、強(qiáng)度、速度，以及投資效益的最低限和投資風(fēng)險(xiǎn)的最高限。二是中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)應(yīng)盡可能多積累，充實(shí)資本。中小企業(yè)應(yīng)經(jīng)常保持良好的資本結(jié)構(gòu)，否則，急需籌資時(shí)就缺乏能力。中小企業(yè)受規(guī)模限制，承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低。內(nèi)部職工集資不僅為企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中擴(kuò)大資本規(guī)模提供了新的途徑，而且能進(jìn)一步密切職工與企業(yè)的關(guān)系，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力。此外中小企業(yè)還可以允許投資者以廠房、機(jī)器設(shè)備、材料物資、無(wú)形資產(chǎn)等方式參與投資。通過(guò)向社會(huì)集資募股不僅可以增強(qiáng)中小企業(yè)的發(fā)展后勁、減輕競(jìng)爭(zhēng)壓力，還可以打破原有的權(quán)益結(jié)構(gòu)，突破家族式管理的約束，增強(qiáng)公眾的了解，提高知名度。此外，應(yīng)按銀行規(guī)定使用借人資金，取得銀行的信任。有條件的話，企業(yè)可以自己建立獨(dú)特的內(nèi)部信用評(píng)價(jià)體系，以誠(chéng)信為基礎(chǔ)，自己提供有關(guān)信用評(píng)價(jià)的信息，解決現(xiàn)今中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的困難。中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度低，擔(dān)保主體又無(wú)法確切落實(shí)，使得銀行不敢輕易放貸。籌資戰(zhàn)略要解決的主要問(wèn)題是企業(yè)如何做到完善自身、增多籌資渠道、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有著很重要的意義。在應(yīng)收賬款政策上，既要通過(guò)現(xiàn)金折扣和縮短收賬期促使對(duì)方早日還款，又要將收款責(zé)任落實(shí)到銷售部門(mén)和銷售人員身上。三是加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，建立和完善應(yīng)收賬款管理體系，采取科學(xué)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以識(shí)別和控制。在資金運(yùn)用上，要維持—定的付現(xiàn)能力，以保證日常資金運(yùn)用的周轉(zhuǎn)靈活，預(yù)防市場(chǎng)波動(dòng)和貸款困難的制約。中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理，雖然在內(nèi)容上與大企業(yè)并無(wú)太大區(qū)別，但在管理思想和管理原則上應(yīng)有所區(qū)別。二是環(huán)境是一個(gè)多層次、多要素的集合體，表現(xiàn)出明顯的復(fù)雜性和不確定性，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響有積極的方面也有消極的方面，任何企業(yè)無(wú)法對(duì)全部環(huán)境因素及其對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)，只能設(shè)法找出與本企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)最為密切的因素。實(shí)施防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)一般會(huì)表現(xiàn)出“低負(fù)債、低收益、高分配”的財(cái)務(wù)特征。實(shí)施這種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)，一般將盡可能減少現(xiàn)金流出和盡可能增加現(xiàn)金流入作為首要任務(wù)。實(shí)施穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)的一般會(huì)表現(xiàn)出“適度負(fù)債、中收益、適度分配”的財(cái)務(wù)特征。 穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的穩(wěn)定增長(zhǎng)和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，也往往使企業(yè)的資產(chǎn)收益率在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)出相對(duì)較低的水平。 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。一般地講，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的環(huán)境分析包括對(duì)政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)文化環(huán)境的分析。否則，制定出背離企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，非但不能促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)，反而會(huì)給企業(yè)帶來(lái)可能是致命的失敗。比如要規(guī)范物資采購(gòu)、收發(fā)、銷售的操作程序；不能把財(cái)務(wù)管理、記錄、審核等一系列工作交由一人去做，財(cái)務(wù)資料要定期整理分析和不定期檢查；查出問(wèn)題要及時(shí)處理等等。具體應(yīng)做好以下幾方面的工作：一是配備專職財(cái)務(wù)管理人員，加速培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人才，讓懂得財(cái)務(wù)管理知識(shí)的人才進(jìn)入企業(yè)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)工作走向規(guī)范化，提高管理效率；特別是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，財(cái)務(wù)管理也更加復(fù)雜，有的中小企業(yè)所缺乏的財(cái)務(wù)管理專門(mén)人才，可以借助社會(huì)上的專家系統(tǒng)、咨詢系統(tǒng)，這樣才能提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。就目前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理情況來(lái)說(shuō)，明顯存在許多不足之處，諸如：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)普遍較弱，財(cái)務(wù)控制松散；企業(yè)資金積累能力較弱，營(yíng)運(yùn)資金缺乏；資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債率較高；內(nèi)源融資困難，外部融資渠道不暢；投資缺乏分析論證，資金不能有效利用；成本管理和控制體系不健全等。 現(xiàn)在很多企業(yè)開(kāi)始關(guān)注戰(zhàn)略管理，謀求制定和實(shí)施一種既能夠充分利用自身優(yōu)勢(shì)，又能夠?qū)Χ嘧兊沫h(huán)境作出快速反應(yīng)的有效戰(zhàn)略。 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是指為了謀求企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略要求和資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，在分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境因素的變化趨勢(shì)及其對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)影響的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展方向、目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的基本途徑和策略所作的全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性、系統(tǒng)性和決定性的謀劃，是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理戰(zhàn)略?？梢?jiàn)中小企業(yè)已經(jīng)成為保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的主體，成為緩解就業(yè)壓力、消除貧困、保持社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。資料來(lái)源：徐亮.《中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)》.2001年據(jù)國(guó)家發(fā)改委和科技部共同主辦的中國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展高級(jí)研討會(huì)披露，%，截至2004年底，我國(guó)中小企業(yè)已達(dá)360萬(wàn)家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶2351萬(wàn)家。住宿與餐飲業(yè)在住宿和餐飲業(yè)中，或者職工人數(shù)少 于800人的企業(yè)為中小企業(yè)。在郵政業(yè)中，年銷售額小于3億元，或者職工人數(shù)低于1000人的企業(yè)為中小企業(yè)。交通運(yùn)輸業(yè)與郵政業(yè)在交通運(yùn)輸業(yè)中，年銷售額小于3億元，或者職工人數(shù)小于3000人的企業(yè)為中小企業(yè)。建筑業(yè)在建筑業(yè)中，資產(chǎn)總額小于4億元，或者年銷售額小于3億元，或者職工人數(shù)少于3000人的企業(yè)為中小企業(yè)。在零售業(yè)中，或者職工人數(shù)少于500人的企業(yè)為中小企業(yè)。批發(fā)業(yè)與零售業(yè)批發(fā)業(yè)中，年銷售額小于3億元，或者職工人數(shù)小于200人的企業(yè)為中小企業(yè)。批發(fā)業(yè)與零售業(yè)批發(fā)業(yè)中，年銷售額小于3億元，或者職工人數(shù)小于200人的企業(yè)為中小企業(yè)。 企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展及應(yīng)用 表21 我國(guó)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額小于4億元，或者年銷售額小于3億元，或者職工人數(shù)小于2000人的企業(yè)為中小企業(yè)。由于這類企業(yè)多在以往的發(fā)展過(guò)程中曾經(jīng)遭遇挫折，也很可能曾經(jīng)實(shí)施過(guò)擴(kuò)張的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，因而歷史上所形成的負(fù)債包袱和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)上所面臨的困難，就成為迫使其采取防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的兩個(gè)重要原因。它是以預(yù)防出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存及新的發(fā)展為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。此時(shí)關(guān)注的焦點(diǎn)在于投資戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略表現(xiàn)出低負(fù)債、高收益和適度分配的特征。即企業(yè)一般通過(guò)內(nèi)部籌資實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)負(fù)債籌資采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。它是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的穩(wěn)定增長(zhǎng)和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。 2）穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。