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衍生證券定價(jià)的一般方法介紹-文庫吧資料

2025-07-01 03:45本頁面
  

【正文】 Ch13 衍生證券定價(jià)的一般方法可交易證券——被大量投資者僅僅用于投資的交易資產(chǎn)。如:股票、債券、黃金和白銀等都是可交易證券。 單一基本變量設(shè)變量遵循隨機(jī)過程: ()其中是一個(gè)維納過程,分別為的期望增長率和波動(dòng)率,注:未必是可交易證券的價(jià)格,它可能是新奧爾良中部地區(qū)的氣溫設(shè)是僅決定于和時(shí)間的兩種衍生證券的價(jià)格,即: 可能是期權(quán),也可能是其它衍生證券,如期貨、遠(yuǎn)期合約等,其盈利僅取決于有Ito定理,不妨設(shè)分別滿足: 和 其中分別是和的函數(shù)離散化得: () ()構(gòu)造投資組合: 對(duì) :
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